共同对冲基金策略

对冲基金的目标是为那些对投资组合中不只持有股票感兴趣的投资者提供高于平均水平的回报。对冲基金经理的工作是确定如何投资集合资金以实现特定目标。他们通过采用不同的对冲基金策略来实现这一点，这些策略有助于推动回报。事实证明，一些策略比其他策略更受欢迎或更成功，如果你考虑将对冲基金作为一种投资，了解它们之间的比较是有帮助的。决定投身于对冲基金是一个最好的决定与指导和顾问一个财务顾问．

对冲基金、解释

对冲基金类似于传统的共同基金，因为它们是集合投资。不同的是谁可以投资它们，以及它们如何进入市场。

通常,只有合资格投资者有资格加入对冲基金。这些人符合美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)制定的收入或净资产标准。这个规则的例外是对冲基金etf或交易所交易基金。不需要经过认可的投资者，就可以投资对冲基金ETF，它可以模仿对冲基金的策略。

就对冲基金的运作方式和目标而言，它们的目标是为投资者提供高于市场的回报。在一个典型的共同基金对冲基金可能持有股票和债券的组合，可以扩大其业务范围，包括土地、房地产、衍生品或货币等替代品。对冲基金可能比普通的共同基金风险更高，但如果对冲基金经理的策略获得回报，它们可以产生显著更高的回报。

共同对冲基金策略

对冲基金经理在决定如何投资以产生更高回报时，可以使用多种策略。每一个都可以有不同的风险/回报组合和/或坚持不同的投资理念。如果你在考虑对冲基金或对冲基金交易所交易基金，这一点很重要，要记住，以确保你选择的一个匹配自己的投资风格。

考虑到这一点，以下是基金经理可能会采用的一些最常见的对冲基金策略。

多头/空头股票

多头/空头股票是对冲基金最容易理解的策略之一。在这种情况下，对冲基金经理会做多即将表现良好的公司，同时做空可能表现不佳的股票。

为了使这一策略奏效，对冲基金经理需要准确地猜测哪些股票会上涨，哪些会下跌。这种类型的策略具有较低的市场相关性，因此如果这些客人被证明是正确的，它将提供更好的回报潜力。

市场中性

市场中性对冲基金策略在某些方面类似于多头/空头股票，即表现通常与市场相关性较低。区别在于，市场中性方法寻求通过将相关性降至0来最小化或完全消除波动性。

市场中性策略的风险不像多头/空头股票策略那么大。但由于它强调持有相同的空头和多头头寸，回报潜力更低。

套利

对冲基金采用套利策略，目的是利用密切相关的投资之间的价格差异获利。套利策略可以帮助降低风险，同时产生稳定的回报，但如果对冲基金过于依赖杠杆来执行它们，就有可能出现亏损。

对冲基金可以采用不同的套利策略。例如，并购套利允许对冲基金利用并购前后可能发生的定价变化。固定收益套利的目标是利用不同固定收益证券(如债券)之间的定价差异。可转换套利是指做多一家公司的可转换证券，同时做空该公司的普通股。

这些策略中的每一种都可能比多/空股票或市场中性策略带来更大的风险。

信贷

一些对冲基金的投资决策是基于信贷和贷款。例如，对冲基金可能会把注意力集中在不良债务的投资上。当公司在财务上陷入困境时，这就创造了一个以贴现价值购买其债务的机会。这包括购买银行贷款和其他高收益债务。

使用信贷策略的对冲基金可能也会关注固定收益投资也例如，这可以包括公司债券或无担保债券。固定收益信贷策略的风险往往低于不良债务投资。

事件驱动的

事件驱动型对冲基金策略就像它们听起来那样:对冲基金经理寻求根据可能影响公司定价和盈利能力的特定事件进行投资。例如，这可能包括合并或收购、内部重组、破产申请或其他任何可能引发价格波动的事情。

前面提到的一些策略在技术上可以包含在事件驱动的保护伞下。例如，不良债务策略或合并套利策略都可以被称为事件驱动型投资。

定量

当对冲基金经理使用定量策略时，这意味着他们正在使用定量分析形成投资决策。这种类型的分析包括使用数学公式和统计数据来得出关于某项投资可能表现的结论。

定量对冲基金策略比其他策略更为复杂，对投资者的透明度也较低。这是因为利用这种方法的对冲基金可以实现基于专有算法的建模来进行定量分析。

全球宏观

遵循全球宏观策略的对冲基金主要关心的是宏观经济趋势将如何影响全球范围的投资。具体来说，这包括观察利率政策、经济政策或政治事件如何创造投资机会。

这些基金可以是多样化的，投资范围从股票到债券大宗商品或外国货币。与其他对冲基金策略相比，全球宏观可能更波动，给投资者带来更高的风险。

如何选择对冲基金进行投资

如果你有兴趣将对冲基金或对冲基金etf加入你的投资组合，了解特定基金遵循的策略是很重要的。这可以帮助你根据你的风险承受能力和投资目标，判断该基金是否适合你。同样重要的是要记住，一些对冲基金可能使用多策略方法，即不同的策略同时应用。这些基金可以产生持续或稳定的回报，同时最大限度地减少投资者的风险。

当你比较对冲基金或交易所交易基金和其他类型的共同基金或交易所交易基金一样，关注基本情况。这包括了解基金的构成和投资策略，它的历史表现，以及你愿意花多少钱来拥有它。阅读基金招股说明书这能帮上忙，但你可能想在投资某个基金之前征求一下你的理财顾问的意见。

底线

如果你愿意在投资组合中承担更大的风险以获得更高的回报，你可以选择对冲基金投资。重要的是要明白，尽管对冲基金的策略可能有一些相似之处，但它们并非全都相同。

投资的技巧

• 与传统对冲基金相比，对冲基金etf可能是一个有吸引力的替代选择，原因有几个，首先是投资门槛较低。虽然你可能需要数万甚至数十万美元来购买对冲基金，但你可以用少得多的钱投资于对冲基金etf。打开一个网上经纪公司账户是投资对冲基金etf的一种途径。
• 考虑和理财顾问谈谈你是否应该在你的投资计划中考虑对冲基金。如果你还没有一个财务顾问，找到一个并不困难。伟德ios appSmartAsset的理财顾问配对工具方便快捷地与当地的专业顾问联系。如果你准备好了,现在开始．

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