无论是散户还是专业投资者，大多数投资组合都应该在以下方面找到平衡风险缓解和利润。多空股票投资是许多大型投资者用来追求这一目标的策略之一。在多头/空头股票策略中，投资者同时持有多头和空头头寸，希望创建一个平衡的投资组合，以利用市场的上涨和下跌。
多空股票投资如何运作
多空股票头寸主要是大型公司使用的策略对冲基金或者共同基金．它涉及股票投资(也被称为“股票”)，但它反映了期权和期货交易员经常使用的类似做法。
在这种交易方案中，投资者在一个投资组合中采取多头和空头头寸的组合。他们把多头头寸(购买股票以从股价上涨中获利)购买那些他们认为估值偏低且有望增长的股票。他们把短姿势(借入股票出售，从股价下跌中获利)，他们认为这些股票估值过高，即将下跌。
结果是混合产品组合。大多数长短策略强调了长位置，通常采取70/30的长与短位置混合。然而，这不是必要的，如果感受到明智的话，特别悲观的投资者甚至可以强调短头寸。由于市场上的一般上升趋势近年来，强调短头寸的长短投资组合非常罕见。
许多多空投资组合将强调特定的市场或地理区域。例如，投资者可以围绕一个特定的行业，比如科技或零售公司来构建他们的投资组合。
为什么要做多做空股票头寸?
使用这种策略主要有三个原因。
减轻系统性风险
资金采取长短股权职位的主要原因是防止自身的市场风险。如果市场作为一个整体增值，就像它通常做的那样，一个强调多头的投资组合将获利。(尽管投资者希望能够正确识别估值过高的股票。)不过，如果股市整体下跌，该投资组合的空头头寸将在一定程度上使其免受损失。
最大化传播
长短职位的其他主要目标是最大化“传播”。这是投资者已经采取的长职位和他们的短头寸之间的差异。理想情况下，这种方式投资允许投资者获得增长和损失，从而创造更多的利润空间，而不是仅仅为同时投资增长。
市场中立的立场
做多做空股票的一个不太常见的目标是建立所谓的“市场中立的立场在这种情况下，投资者将投入与多头相同数量的资金在空头头寸上。设立这一头寸的目的是使投资组合与市场完全隔绝，从整体市场的上升或下降趋势中获得同等的损失和收益。
多空投资的例子
让我们考虑两个样本投资组合，以了解这个概念在实践中的应用。
在第一种情况下，你建立一个多空投资组合，其设计目的是增长，但总体上降低风险。要做到这一点，你可以选择五支股票，并按照以下原则建立一个投资组合:
- A公司-长期头寸，25万美元
- B公司-长期头寸，25万美元
- C公司-长期持有，$200,000
- D公司-做空，$150,000
- 公司E -空头，$150,000
总的来说，你有一个价值100万美元的投资组合，长资产和短资产的比例是70/30。这是一种多空投资组合，被称为“多头偏见”。你的理想目标是D公司和E公司的股票贬值，而A公司、B公司和C公司的股票上涨。这将最大限度地您的整体利润．如果每家公司都表现良好，你的投资组合通常会因其长期偏好而获利，即使你在D公司和E公司的投资会赔钱。
如果市场整体下跌，你会因为这个投资组合的多头倾向而亏钱。然而，你在D公司和E公司的投资意味着你投资组合的30%将在经济低迷时期盈利，减轻你的损失。
现在让我们考虑一个市场中性的投资组合。
在此，您投资四家公司：
- A公司-做多，25万美元
- B公司-做多，25万美元
- 公司C -空头，25万美元
- 公司D - 短位置，250,000美元
这是一个市场中性的投资组合。如果市场作为一个整体增长10%,你将获得25000美元的利润从你的投资公司和公司B和C和失去25000美元从你的投资公司公司D .如果市场整体下跌了10%,你将获得25000美元的利润从公司C和D即使你的a和B公司的股票失去一样。这个投资组合的目标是从特定的投资中获利，公司A和公司B获得价值，而公司C和公司D的股价下跌。
长期投资和你
虽然多/空投资通常被大型基金采用，你也可以用它来分散你自己的投资组合。但首先要警告:做空对普通投资者来说风险极高。虽然一只股票的价格不可能低于零，但从理论上讲，它的价格可以涨到多高是没有上限的。这意味着，与多头头寸不同，空头头寸的损失可能是无限的。如果投资出错，可能会损失比你最初投资的更多的钱，并最终欠你的经纪人一笔债务。所以，如果你的空头头寸失败了，考虑在你的损失累积之前将其平仓。
考虑到这一点，作为一个投资者，你也可以使用空头头寸对冲全市场的风险。根据你所相信的公司或行业，在你的投资组合中增加有限的做空敞口被高估了，您可以创建一个部分的投资组合，理想情况下整体良好，但在市场广泛的损失的情况下专门针对利润。
只是要小心。
底线
长期投资是多元化策略这包括在同一个投资组合中同时做多和做空。它允许你通过投资那些即使在大盘下跌时也能获利的股票来对冲系统性风险。
投资技巧
- 考虑一下和理财顾问谈谈多空投资能在多大程度上提高你的总回报。找到合适的、符合你需求的理财顾问并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在五分钟内为你匹配你所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们将帮助你实现你的财务目标，现在开始．
- 如果你想了解更多关于做多或做空头寸的信息，请查看解释．如果你想知道你的投资组合需要增长多少才能达到一个既定的目标，使用这个有用的计算器找出答案。
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