当谈到资产配置在决定如何分散投资组合时，你可以有不止一种方法。战略性资产配置包括为每个资产类别设定目标，然后定期重新平衡，以确保你的投资组合与你的目标保持一致。这是另一种选择动态资产配置以及战术资产配置。无论对于管理风险还是实现你所追求的投资回报，选择如何配置资产都很重要。了解战略性资产配置的运作方式可以帮助你决定这是否是一条正确的道路。
战略资产配置
战略资产配置是从长期角度考虑资产配置的一种更为传统的方式。与其试图把握市场时机或追逐趋势，不如将重点放在按照预定目标在投资组合中保持股票和债券之间的平衡。例如，您的目标可能是一致的混合60%的股票对40%的债券或者30%的债券和10%的现金。
这种类型的分配策略是基于现代投资组合理论这本书的主要内容是通过分散投资来创造最佳的风险回报组合。换句话说，你的目标是在让自己承担恰到好处的风险的同时获得最佳回报。
作为投资组合管理的选择，策略性资产配置可适用于:
- “买入并持有”的投资者谁希望随着时间的推移利用价格升值
- 希望采用被动方式进行资产配置的初学者投资者
- 有较长时间从市场低迷中复苏的投资者
- 投资经验有限，想要简化配置管理方式的初学者
- 倾向于对投资组合做出情绪化决定的投资者
最后一点很重要，因为情感投资可能会有问题。如果你在市场下跌时因为其他人都在抛售而感到恐慌并卖出，你可能会错过之后市场回升时的回报。或者，你可能会因为害怕做出错误的举动而错过在黄金时间买入市场的机会。
战略性资产配置可以消除这些令人头疼的问题。你只关注一组数字:你的目标配置，而不是试图跟上市场趋势和价格的走势。
战略资产配置如何运作
战略资产配置的机制相对简单。你选择你的目标配置，然后根据需要重新平衡你的投资组合，使你的持股与这些目标保持一致。如何设定这些目标取决于几个因素，包括你的年龄、风险承受能力、投资目标和投资时间范围。
当你接近退休时，目标可以改变。例如，一位30岁的投资者可能会接受90%的股票、10%的债券或现金投资组合。但在50岁时，如果他们计划在未来10到15年退休，他们的目标配置可能是60%的股票和40%的债券或现金。
再平衡能帮你把数字保持在你想要的位置。假设你的投资组合中有50万美元，你的目标是将70%的资金配置在股票上。如果股市今年表现特别好，你的股票配置就会增加到80%。使用战略性资产配置，你可以卖出部分股票，重新投资于债券或现金，将投资组合调整到70%的水平。
战略资产配置的一个关键部分是知道你的目标应该在哪里，以及你应该多久再平衡一次以达到这些目标。例如，如果你是一个不干涉的投资者，你可能只考虑每年重新平衡一次。但如果你想被动投资，同时又觉得自己与投资组合的变化息息相关，你可以每六个月或每季度重新平衡一次。
战略资产配置与其他配置策略
战略性资产配置只是管理投资组合的一种方式。有还有其他方法，根据你的投资风格和目标。
与动态资产配置例如，在选择资产配置时，最重要的就是与市场情况保持一致。这种类型的策略更加亲力亲为，因为你要不断观察市场，看看各种资产类别的表现如何。然后，你可以根据更广泛的市场状况对投资组合进行调整。
这里的最终目标是通过利用市场势头获得尽可能高的回报。例如，如果某只股票呈上升趋势，你可能会买入这只股票，买入价格持平的股票。同样地，如果你持有的一只股票开始表现滞后，你会卖掉它以减少潜在的损失。
动态资产配置是一种积极的投资策略，因为它要求投资者对市场进行调整。战术资产配置也是一种积极策略，但其运作方式略有不同。对于战术资产配置，重点是在短期到中期调整资产，以利用特定股票市场板块的价格上涨或强劲表现。它与战略资产配置有相似之处，因为你仍然有一个目标投资组合，但更重要的是获得短期赢而不是长期增长。
让战略性资产配置发挥作用
如果你认为战略性资产配置可能是一个很好的选择，那么在投入之前有几件事需要考虑。具体来说，问问你自己:
- 你需要多长时间来投资和发展一个投资组合
- 你最愿意承担什么程度的风险，以及为了达到目标你需要承担多大的风险
- 你是否更专注于增长或两者兼而有之
从那里开始，你可以围绕战略资产配置建立一个投资组合。记住，这意味着要看的不仅仅是股票和债券这个整体。您还应该将这些资产类别进一步细分为子类，例如小盘股中等市值的股票市政债券和公司债券。每一种都有自己的风险和回报情况，所以了解特定类型的股票或债券满足你投资需求的可能性有多大是很重要的。
底线
战略资产配置提供了一种建立投资组合并被动实现财务目标的方法。这样做是否适合你，很大程度上取决于你想通过投资组合实现什么目标，以及你是更愿意在长期财富增长过程中亲力亲为还是袖手旁观。
资产配置技巧
- 考虑和财务顾问谈谈战略资产配置，以及它能(或不能)为你做什么。找到适合你需求的合适的财务顾问并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具帮你在五分钟内找到你所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地顾问配对，他们将帮助你实现财务目标，现在开始．
- 风险承受能力问卷或资产配置计算器这是一个很好的起点，可以帮助你确定你能承受多大的风险。但你可能不想仅仅依靠它们来指导你的投资选择。你还应该考虑你的个人财务状况，因为你是否结婚、你有多少债务，以及你希望退休后的生活方式等因素都会影响你的资产配置选择。
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