成功的投资组合需要一致的策略来分析股票（或任何安全性）。成功的投资者创建了长期目标和指标，以帮助他们决定哪些股票和资金买和卖。他们考虑每种股票或基金购买如何适合其更广泛的分析框架。然后 - 这是最重要的部分 - 他们坚持评估投资前景的方式。
分析股票的两种常见策略是自上而下的和自下而上的方法。每个人都会帮助您了解如何投资您的钱。
什么是自上而下的分析？
自上而下的投资者将他们的决定基于购买和出售股票的环境。他们分析宏观经济数据确定趋势，然后选择他们认为的资产将从这些趋势中受益。自上而下的投资者可能会考虑一个特定行业的表现，例如，他们决定是否想在该领域工作的公司中购买股票。否则他们可能会等待美联储宣布变更利率，然后才决定是否在公司中购买股票利率敏感。
自上而下的投资者专注于共同基金和交易所交易基金而不是投资特定的股票或商品。资金是围绕大规模趋势建立的，收集了一系列围绕更广泛问题的资产，以跟踪该更大的数据点。例如，可以建立基金来跟踪贵金属或生物技术部门的价格。这反映了投资者在市场上看待市场的方式。
自上而下的投资者将考虑的常见问题倾向于包括：
- 国家经济和货币政策 - 诸如税率，法规，将影响一个国家的每个公司的利率；
- 国家经济和货币表现 -国家的GDP趋势，股票市场表现，通货膨胀率以及其他广泛共享的结果；
- 行业和行业绩效 - 与其他行业相比，特定部门的表现以及与往年相比；
这些以及更多的因素有助于降低投资者决定将他们的钱放在哪里。从那里，他们决定要购买哪些特定资产或资金。
什么是自下而上的分析？
自下而上，投资者的决定基于个人资产。他们分析了特定公司的绩效，并围绕该资产的基本面进行交易。
尽管整个市场的因素并非无关紧要，但该投资者通常选择围绕特定公司的方式进行投资。例如，如果技术领域在过去一年中有所下降，那么自上而下的投资者可能会避免技术，选择专注于更强大的行业。另一方面，自下而上的投资者仍可能会购买一家特定技术公司的股票，他们认为这有望为反周期增长提供。
自下而上的投资者通常考虑包括：
- 业务基础 - 公司的业务计划，领导，历史以及产品或服务；
- 财务比率 - 诸如价格比率，价格比率和公司的债务股权比率；
- 市场分析 - 华尔街分析师从定量和定性的角度来看对公司的评价；
- 总体财务 - 公司的资产负债表，负债，现金流，收入证明并返回权益。
总体而言，自下而上的投资者寻找他们认为会做得很好的特定股票。他们不想投资一个行业。他们希望投资一家公司。结果，该投资者将倾向于购买特定股票的频率比资金更频繁。
自上而下与自下而上的分析
虽然自上而下和自下而上的投资者都可以通过举行投资来做得更好，但对于自下而上的投资者来说尤其如此。单个股票是波动的，公司的日常股价将与其他任何事物一样多地反映出市场的情感。捕获公司基本价值的最佳方法是将其库存持续到足以超过短期波动的趋势。
相比之下，自上而下的投资者的投资组合具有更多的内置多样性。通过投资整个市场和行业，它们都有每笔购买随附的横截面资产。不关注单个股票的自下而上的投资者不会。这意味着，自下而上的投资者需要更加关注确保自己的购买多样化。
底线
自上而下的股票分析衡量了更广阔市场的经济，货币，监管，有时甚至是政治背景。例如，自下而上的股票分析权衡特定公司的财务状况，其商业前景和市场份额。这两种方法不必互斥。成功分析的成功投资者仍然必须考虑自下而上的因素。同样，主要自下而上的焦点不应排除自上而下的考虑。
提示
- 考虑与财务顾问交谈哪种类型的股票分析最适合您。找到适合您需求的合适财务顾问并不一定要困难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在五分钟内，您将与您所在地区的财务顾问相匹配。如果您准备与可以帮助您实现财务目标的本地顾问相匹配，请现在就开始。
- 自下而上与自上而下的框架并不是选择投资策略的唯一考虑因素。除其他要考虑的因素是价值或增长或收入投资。还有一个问题，即投资者是否想要主动或被动投资。在市场上建立职位时，很少有策略像长期投资一样成功。这是这样做的方法以及为什么起作用。
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