打开Wall Street Journal或登录Bloomberg.com，在您遇到关于对冲基金的文章之前，它不会很久。如果你是不是经验丰富的投资者或者你不工作在金融业，这个词可能会在你的脑海右转或与其他术语混在一起私人产权和风险资本。投资灵孔可能很难掌握，但这是您需要了解对冲基金所需的内容。无论您是新手还是经验丰富的交易员财务顾问可以提供定制的洞察力如何最好地达到您的目标。
对冲基金如何运作
对冲基金是一种汇集的投资车辆，采用广泛的投资技术来产生天文回报率。对冲基金通常是有限的责任公司或有限的伙伴关系。
他们可以与许多人一起工作不同类型的资产，包括股票、债券、期货、期权、房地产、大宗商品、货币和期货各种各样的导数如三角洲中性的投资还有债务抵押债券。通常，它们只被机构和高净值个人使用。
最低余额远远大于平均零售投资者。一百万美元并不罕见。有时入场费远远大，对冲基金甚至拒绝投资的申请人并不闻名。
一旦投资者(或有限合伙人)将资金投入对冲基金，基金经理就会选择他(她)认为能产生最大收益的策略。除了对冲基金经理可以投资的各种证券之外，他们在将客户的资金投向何处方面比其他基金经理拥有更大的自主权，包括投资组合中现金的比例。
负责监督美国，证券交易委员会投资市场的政府机构并未以任何能力调节对冲基金。换句话说，未来的客户应该采取特别的预防措施，以确保他们完全理解并觉得在咳嗽任何现金之前对基金的经理和投资策略感到满意。
对冲基金的类型
有许多不同种类的对冲基金，每个都使用一个独特的投资策略。以下是一些受欢迎的对冲基金类别:
多空资金
长短股权职位是涉及投资股票的策略，但它镜像常用的类似实践，这些实践通常由期权和期货交易员使用。
在本次交易计划中，投资者在单个投资组合中占据了长而短的职位的组合。他们拿长姿势（购买股票以获取价格收益），他们认为他们认为被低估并准备增长。他们拿短姿势(借入股票出售，从股价下跌中获利)，他们认为这些股票估值过高，即将下跌。
市场中立基金
市场中性基金是一种多空基金。这类基金与其他基金的不同之处在于，市场中立型基金经理寻求保护自己的投资组合免受整体市场价格上涨和下跌的影响。你的策略是，要么在多头和空头头寸上投资相同数量的证券，要么采取措施将你的相对风险水平降至接近零的水平。
虽然传统资金 - 如相互资金并努力为投资者或利润从资本升值产生收入，市场中性基金的目标更为单数：面对市场波动保持中立。
事件驱动的资金
随着事件驱动的资金，您正在努力借鉴可能影响整个市场的特定事件。例如，如果您认为安全的价格将在大地震之后会上升，您可能会决定购买股票并以后销售。如果有政治不稳定或经济动荡导致合并和公司收购，您可以使用相同的策略。
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对冲基金费
对冲基金费用时间表通常包括两个明确的指控：管理费和奖励费。
管理费用适用于你所管理的全部资产(AUM)，它们的年利率通常在2%左右。虽然这似乎是可以容忍的，但奖励费用在10%到20%之间可能更重要。不过，这些费用不一定是一致的，因为只有当你的投资组合产生利润时，它们才会增加。所以如果你的投资组合获得了10%的回报，而激励费是15%，你将获得8.5%的净回报。
对冲基金投资的利弊
许多对冲基金使用杠杆进行交易时，这意味着他们使用借来的金钱进行投资。对此举动有吸引力的是，它有可能将投资者留出更高的回报率。缺乏SEC监督是对冲基金的另一个吸引人特征，因为它提供了管理者的灵活性。
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使用杠杆有创造巨大回报的潜力。但如果杠杆投资表现不佳，该基金(及其投资者)可能面临巨大损失。对冲基金的流动性也不如共同基金，这意味着你的钱被锁在基金里的时间可能比在共同基金或交易所交易基金里的时间长。
的外卖
可以把对冲基金想象成一种刺激了的共同基金或交易所交易基金。它可能会突然大幅提升你投资组合的表现，但也可能造成严重损害。部分原因在于，无论就行业、全球地区还是交易的证券而言，经理人的自由裁量权几乎是无限的。换句话说，对冲基金并不适合所有人。即使是对那些有兴趣的人认可的投资者在比对冲基金的风险更少的投资中，他们将在其投资中保持重要组合是明智的。
投资提示
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