封闭式资金可能不是您经常提到的。您的投资组合更有可能包括开放式资金，相互资金或交易所交易资金（ETF）代替。但是，封闭式资金可以为投资者提供一些优势。本指南解释了它们是什么，它们如何工作以及如何投资它们。
什么是封闭式基金？
要了解封闭式基金是什么，它首先有助于了解一下开放式资金。开放式基金是那种共同基金您可以通过您的投资401（k）或个人退休账户。这些资金具有无限数量的购买和销售。在交易结束时每天都设定一次。
封闭式资金是有一定数量的交易股票的资金。当投资者购买或出售股票时，没有发布新股票。封闭式基金是IPO或首次公开发行的结果。公司在公开筹集资金时启动封闭式资金。
封闭式基金像股票一样交易。股票可以全天买入并售出。基金股票价格可以根据基金的供需而上升或下降。专业基金经理监督基金的活动，包括决定购买或销售哪种潜在资产。
这些资金被称为封闭式，因为现金不会与开放式基金的方式自由流动。封闭式资金可以每月，季度或年度向投资者支付股息。这些股息一般被认为是投资者的应税所得税。例外是封闭式市政债券基金。市政债券是免税。
投资封闭式资金的好处
封闭式资金可能会吸引投资者有几个原因。第一个是多样化。
封闭式资金可以通过增加不同资产类别或部门的接触来帮助您多元化您的投资组合。例如，您可以投资于专注于的基金小帽子美国股票或国际股票。您可以使用这些资金填补您的投资组合中的差距或平衡您可能超重的区域。
封闭式基金可以提供灵活性，因为您可以在整个交易日购买或销售股票。如果您试图利用价格走势，这是有帮助的，而开放式资金的价格是每天休息一下。
另一个重要益处是潜力从这些资金获得更高的回报。这与理解资金股票的价值如何。典型的基金的定价与称为净资产价值（NAV）的东西绑定。这衡量基金资产的市场价值，减去负债，然后除以股份的股份数。
凭借封闭式资金，目的是以折扣拨打股票。这意味着您可以以低于违规价格的价格获得基金。如果您可以以折扣购买股票，然后以更高的价格销售它们，结果是您投资的收益。与此相反，以溢价购买股票，或以上的价格购买股票。
这种基金也可能不那么昂贵，因为周转率较低。营业额比是资产在基金中交易或退出的频率。费用比例或者每年拥有基金的成本也可能与某些开放式基金相比降低。
封闭式基金缺点
与此类基金相关的风险主要包括市场风险以及如何影响定价。如果股票经历了挥发性，那么这可能导致基金价格也波动。如果基金包括大量资金，则兴趣率风险也是要注意的债券持股。债券收益率与速率变动相关，因此重要的是要理解基金中的债券类型，他们的到期术语以及它们如何对上升或下降率做出反应。
此外，您还必须意识到基金的净资产的价格变化和转变会影响您的利润潜力。具体而言，以溢价购买股票可能是有风险的。如果基金的价格进一步下降，您可能必须以亏损销售。
杠杆是要记住的别的东西。如果封闭式基金正在承担债务购买证券，那么上行的是您的股息收益率可能会增加。缺点是，如果基金债务的成本增加，因为利率上涨，股价可能会变得更加挥发。如果股价下降或者公司销售资产以偿还一些债务，这可能会让您更容易损失资金。
如何投资封闭式资金
投资这些资金的第一步是如果您没有，则打开经纪账户。考虑选择一个在线经纪，因为在收取交易佣金或费用时，他们可能会提供更有利的定价。
下一步决定了购买哪个资金。这是您想要做您的作业和研究基金特性，如下面列出的作业和研究基金特征。
- 绩效历史：虽然过去的性能并不能保证未来的结果，但它可以让您了解基金随着时间的推移返回投资者的想法。
- 债务：一般来说，基金携带的债务越多，投资者可能会有风险。
- 资金费用：检查费用比例，以确定每年您支付多少资金。还比较委员会费用经纪费。
- 股息产量：如果封闭式基金支付股息，请查看股息收益率以及随着时间的推移方式。
- 基金经理：查看基金经理，看看他们拥有的基金记录是有帮助的，无论是您购买的基金还是其他证券。
- 折扣/高级：如果您正在寻找以折扣购买的机会，请考虑基金的定价与NAV的定价排队。
- 分配：最后，看看基金的潜在资产。例如，在债券上沉重的封闭基金可能会带来更多的风险利率被设置为上升或跌倒。
底线
封闭式资金可以帮助您实现投资目标，但重要的是保持焦点风险。与任何其他投资一样，重要的是要知道您欠的以及如何与您的风险概况和投资目标合作。
更多投资提示
- 交易交易资金或ETF可以为想要交易灵活性的投资者提供封闭式资金的替代方案。ETFS在像股票一样交易。他们可以提供比传统的共同资金更高的税收效率，因为它们往往具有较低的营业速率。请记住，根据闭合终端基金，包括支出费用，过去的性能和股息收益，检查同一指标。
- 如果您不确定是否属于您的投资组合，财务顾问可能会帮助您投资封闭式资金。找到合适的财务顾问符合您的需求不一定很难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在五分钟内与您所在地区的财务顾问相匹配。如果您已准备好与当地顾问相匹配，这将有助于您实现财务目标，现在就开始。
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