现代产品组合理论（MPT）专注于如何为特定风险最大化回报。然而，它还试图在风险和奖励之间取得平衡，以保持这些回报稳定。通过鼓励投资者在必要时使他们的投资组合和重新平衡重新平衡，MPT试图帮助投资者找到正确的风险奖励比例。这是它的工作原理。
现代产品组合理论一目了然
现代投资组合理论回到20世纪50年代，是投资管理最重要的理论之一。它提出，应通过影响整体组合的方式权衡投资的风险和返回特征。
MPT不只是寻求选择单一投资，承诺最少的风险最少的奖励。相反，MPT鼓励投资者建立一个投资组合，他们考虑了所有投资的整体风险和奖励。
理想情况下，投资者可以建立一个资产组合，为特定的投资提供最大的回报风险宽容。同时，如果投资者预计一定的回报，他们可以建立一个可能会产生最小风险的投资组合。任何一个资产的回报不如它对较大的投资组合贡献的重要性。
其基本理念是，将具有不同风险和回报潜力的资产混合在一起，创造出风险更低、效率更高的投资组合。MPT认为，如果不承担额外风险，就很难跑赢市场。然而，它向投资经理提供了一种在限制风险的同时实现收益最大化的方法。
钥匙现代投资组合理论
MPT假设为了获得更多奖励，投资者必须承担更多的风险。同时，如果有额外的奖励等待他们，投资者只会增加额外的风险。
像美国国债这样的安全投资可以提供比Biotech Startups中的股票更少的奖励。Biotech Startups提供更大的潜在奖励，如果启动失败，则会失去一切的风险。
MPT也强调您的投资组合多样化。它指出，将不同风险奖励简档的投资结合起来最大限度地提高了投资组合的奖励，同时最大限度地减少风险。
多样化工作，因为投资并没有完全相关。例如，当股票价值下降时，债券值往往更稳定。因此，产品组合中的股票和债券可以确保股票充分奖励。它还保护债券免受下行风险。
风险是通过投资的差异来衡量的，就投资的返回数量从通常的状态摆动而言。例如，股票通常是更具变量，而且比债券更有风险。
现代投资组合理论
MPT占投资者的归属于返回的不同胃口和风险的不同公差。顾问经常要求投资者投资组合价值下降有多大。任何顾问还可能会询问投资者所需的回报或最终目标率。
MPT使用有关投资者容忍和目标的信息，有助于构建具有适当方差和返回的投资组合。
通过资产配置，投资组合是股票和债券的合适组合，用于特定风险耐受性。股票投资可以通过选择不同尺寸的公司股票进一步多样化。可以量身定制债券控股，以包括不同评级的证券。可以增加其他资产类别，包括房地产和商品，以便更多多样化。
结果应该是一个具有理想风险奖励比的投资组合。最大化风险和奖励的投资组合据说沿着“高效的边疆它指的是风险与回报之间的曲线。根据该理论，在有效边界上的投资组合将在期望的风险水平上提供最大回报。MPT指出，有效前沿的股票投资组合应该被国债等低风险资产所抵消。
这使得再平衡成为MPT的一个关键部分。再平衡包括买卖投资，以维持投资组合中理想的资产组合。例如，一些投资组合股票有60％，债券有40％。偶尔可能有必要销售股票和购买债券，反之亦然，因为市场的变化。这将有助于保持所需的余额。
现代投资组合理论的限制
现代产品组合理论背后的数学可能是令人生畏的。但是，投资公司提供为投资者工作的共同资金，包括必要时重新平衡。销售为“咄咄逼人”的资金，“保守”或“平衡”经常使用MPT来制作适合不同类型的投资者的投资组合。
请记住，MPT仍然是一个理论，并依赖于未来将成为过去的想法。在查看返回和差异时，该理论使用历史数据来达到预测的回报。随着每一项投资广告承认，过去的表现都无法保证未来的表现。
经济学Harry Markowitz于1952年介绍了MPT。他后来赢得了诺贝尔经济学奖的贡献。在20世纪60年代，另一个诺贝尔奖队前往Eugene Fama，其研究在理论的基础上增加了。
Markowitz说他不一定关注自己。在他年轻的日子里，他并没有打扰复杂的方差和相关性。相反，他只是在股票和债券之间拆分了他的个人投资组合50-50。
底线
现代投资组合理论有着良好的意图，旨在为投资者创造最大的回报，同时尊重他们的风险承受能力。然而，近年来，它与行为金融的思想。吹捧投资分析师包括Ken Fisher，行为融资为MPT的统计基础增加了诸如投资者心理学的担忧。
尽管它的年龄和局限性，但MPT仍然在投资经理之间仍然受到影响。如果您正在构建或维护投资组合，则会有可能将MPT仍将考虑到您的计划。
投资提示
- 您不必根据自己确定您的理想风险和奖励。财务顾问可以提供帮助。找到合适的财务顾问符合您的需求这并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内将您的地区的财务顾问与您匹配。如果您已准备好与当地顾问相匹配，这将有助于您实现财务目标，现在就开始。
- 不知道您的投资组合或您对您感到满意的风险程度是合适的。伟德ios appSmartSet的投资指南可以给你一些关于从哪里开始的线索，如何重新平衡，以及像通货膨胀和资本增长税的外力如何影响您的投资。
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