市场时机:真的可能吗?——伟德ios appSmartAsset

市场时机是俗称投资者的黄金法则:低买高卖。它是建筑的实践你的购买预期资产价格的变化。本文的目的,我们将把股票和股票市场,但是时间可以引用任何市场和资产,包括债券、货币和大宗商品。有人试图时间市场将买他们预计的资产在价值。但而不是持有资产通过起伏,他们相信它时将开始下降。

你有关于投资的问题吗?今天跟一个财务顾问。

理解市场时机

有很多原因为什么你会购买或出售一个安全。普遍观念认为,每个人都应该投资市场计时器,购买资产,因为它的廉价或出售,因为它获得了价值。事实上,这只是一种投资,一般不常见。其他方法包括:

这些只是几个例子。有许多原因有个人投资者将资产。

市场时机是当你购买或出售特别因为你期望一个特定的股票价格的变化。如果你认为股票会上升你可能计划出售。如果你认为股票会下降,你可能会立即出售。相比之下,如果你认为股票会下降你可能会计划购买订单,而如果你期望它走到你可能会立即购买。这是一种主动管理。

在所有情况下,完全根据市场时机价格波动。虽然资产基础和财务规划等问题可能在决策中发挥作用,他们只是元素的一个决定,围绕预期价格变化。

市场时机的目标是将这些预测转化为利润。通过时间你购买和销售市场和收集之前你可以移动的利润。

市场时机的反面是“买入并持有。“顾名思义,这是当你购买一个给定的资产并保持很长一段时间。典型的“买入并持有”投资者多年来拥有自己的资产。

在这种模式下,你通常会购买和出售基于预定的财务计划。而不是试图捕捉短期价格变化,你会提前决定你想让你的立场是什么样子,你想要如何随时间变化。

市场时机的圣杯是投资。就像扔一所房子。所有你要做的就是在正确的时刻,抓住资产出售它在下一个恰当的时机和袋简单的财富。就像其他投资前景的宽松货币政策,这可以是一个错觉。

绝大多数投资者在入市时机赔钱比那些买入并持有。和许多研究证明市场时机的失败。这里有四个例子:

美林(Merrill Lynch)的一项研究发现模型组合超过30年的可能表现不佳,近一半的价值通过市场时机。
一个实验通过寻求α发现市场时机投资者需要真的有完美的时机,以超越甚至2.2年率化的长期投资。
嘉信理财告诉我们他们的“研究显示,等待最佳时机的成本超过投资的利益甚至完美的时机。因为市场时机完美,一样可能赢得彩票,最好的策略”对大多数人凡人投资者并不是试图市场有时间。”
一个调查Putnam Investments发现市场计时器小姐只是10天的市场可能会失去他们的投资组合价值的一半。他们的模型发现了错误的没有超过一个月返回6873美元和30711美元之间的区别。

这是否意味着市场时机是不可能的吗?当然不是。不少于2002年美国联邦储备理事会(美联储,fed)发现它在理论上是可能的时间投资组合表现的“买入并持有”策略。嘉信理财的研究发现,假设投资者7%完美的时机发布更好的回报比“买入并持有”的比较。问题是“完美”的部分。

简而言之,市场时机有几个根本性缺陷。这里有一个分解的四个:

这是一种情感的交易方法。它在贪婪和投资者的自然冲动就做点什么。“买入并持有”是一个非常被动的投资策略,这使得许多投资者希望很难觉得他们有一个实践与钱的关系。市场时机给行动的感觉。
这取决于完美。为了成功一次,市场必须得到高点和低点完全正确。如果你的时间甚至一两个月,你会失去大量的钱。那种程度的完美功能是不可能对大多数人来说,如果不是全部,投资者。
它否认了市场的波动。在短期内股票市场是高度不稳定和不可预测的。没有人能预测会发生什么股票价格在一段时间内的几个月,因为这些价格取决于短期事件和个人交易行为,从根本上是不可预测的。
它还否认了市场的稳定。从长期来看股票市场趋势向上。而无法预测的事件导致同样不可预测的波动在一段时间内的几个月,在一段时间内的投资者可以构建他们的位置已知,可预测的基础。

最后两个是至关重要的。市场交易短期未知数,计时器暴露自己的波动。通过出售股票时看起来弱他们可以失去长期收益来自股市的整体稳定性。市场计时器认为几个月,而股市增长多年。

市场时机是一个投资策略,乘以钱的运动在一个市场。这种策略是积极管理的一个组成部分,它的投资。和投资者依靠基本技术、定量和经济数据做出及时的决策。我们的目标是获得更大的利润,限制损失,避免波动。然而,投资者试图市场出入口经常表现不佳的人保持长期投资。

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市场时机有一些相似之处,但并不相同趋势投资。在技术分析数据趋势投资,可以获得奖励训练有素的投资者。