自顶向下和自底向上的股票分析- SmartAsset伟德ios app

一个成功的投资组合需要一个一致的战略分析股票(或任何安全)。成功的投资者建立长期目标和指标来帮助他们决定哪些股票和基金购买和出售。他们认为如何每个股票或基金购买适合自己的整体分析框架。然后他们坚持这样的评估投资前景。两种常见的策略分析股票是自顶向下和自底向上的方法。这两种形式的基本面分析可以帮助你决定如何投资你的钱。考虑使用一个财务顾问当你评估证券是一个很好的适合你的投资组合。

自顶向下分析是什么?

自顶向下投资者投资决策的基础,是股票买卖的环境。他们分析宏观经济数据来确定趋势,然后选择他们认为将受益于这些资产的趋势。自顶向下的投资者可能看一个特定的行业一直做,例如,决定是否他们想要购买公司的股票在这一领域工作。或者等待美国联邦储备理事会(美联储,fed)宣布利率变化,然后再决定是否购买公司的股票利率敏感。

这是非常常见的自顶向下投资者关注共同基金和交易所交易基金而不是投资于特定股票或商品。基金是建立在大规模的趋势,收集一系列的资产在一个更广泛的问题跟踪,更大的数据点。例如,基金可能会建立跟踪贵金属的价格或生物技术领域。这反映了自顶向下的投资者看市场。

常见问题,自顶向下的投资者会考虑往往包括:

国民经济和货币政策等因素税率调节利率,将影响一个国家的每个公司;
——一个国家经济和货币表现国内生产总值趋势股市表现,通货膨胀率和其他广泛共享成果;
行业和部门绩效——一个特定的部门如何表现相对于其他产业和前几年相比;

这些和更多的因素帮助自顶向下投资者决定把他们的钱放在哪里。从那里,他们决定哪些特定资产或资金来购买。

自底向上分析是什么?

对个人资产的自下而上投资者投资决策的基础。他们分析特定公司的性能和建立他们的交易资产的基础。

虽然市场因素并不是无关紧要的,这通常投资者选择投资他们认为一个特定的公司会怎么做。例如,如果技术部门已经下降在过去的一年中,自顶向下的投资者可能避免技术,选择专注于更强的行业。一个自下而上投资者,另一方面,可能还是购买股票的一个特定的科技公司,他们认为是准备反周期增长。

自下而上投资者通常考虑的因素包括:

业务基本面——商业计划、领导、历史和一个公司的产品或服务;
财务比率等因素市盈率、销售价格比率和公司的负债与股东权益比率;
市场分析——华尔街分析师说什么公司从定量和定性的角度来看;
整体金融——公司的资产负债表、负债、现金流、损益表和股本回报率。

总的来说,自下而上投资者寻找特定股票他们认为会做得很好。他们不希望投资一个行业。他们投资于一家公司。结果,投资者会购买特定的股票通常基金。

自顶向下和自底向上的分析

而自顶向下和自底向上投资者持有他们的投资将会做得更好,为自下而上投资者尤其如此。个股不稳定,一个公司的日常股票价格将反映市场的情绪一样。捕捉到一个公司的基本价值的最好方式是持有其股票足够长时间超过短期波动趋势。

相比之下,自顶向下的投资者有更多的内置的多样性,他们的投资组合。通过投资在整个市场和领域,他们有一个截面的资产,每一个购买。通过关注个股,自下而上投资者。这意味着一个自下而上投资者需要密切关注确保他们购买的多样化。

底线

自顶向下股票分析仪表的经济、货币、监管和有时甚至更广泛市场的政治环境。自底向上的股票分析重一个特定的公司的财务状况,例如,它的商业前景和市场份额。这两种方法不需要互斥的。成功的投资者仍然主要是自顶向下的分析必须考虑自下而上的因素。同样,主要是自下而上的焦点不应该排除自上而下的注意事项。

关于投资的技巧

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自底向上和自顶向下的框架并不是唯一的考虑因素在选择投资策略。在其他因素需要考虑投资价值或增长或收入。还有是否一个投资者想要的主动或被动投资。当涉及到建立在市场上的位置,一些一样持续成功的长期投资策略。这是怎么做和为什么它的工作原理。