的CBOE波动率指数(VIX)给投资者一个衡量股票市场预计将在未来30天内波动。波动率指数通常被称为“恐惧指数”,因为它可以显示投资者担忧的水平。波动率指数表明一个期望更高更大的价格向上或向下移动。低波动率指数显示更少的价格波动在不久的将来。投资者可以使用这个预测预期的市场波动来指导投资决策。他们还可以投资VIX-connected证券作为对冲策略。
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解释VIX指数
波动率指数期权交易所成立于1993年的全球市场,一家控股公司,拥有芝加哥期权交易所。该指数在2003年大幅修正。波动率指数不衡量历史波动或整个市场,但看了看目前标准普尔500指数看涨与看跌期权的价格指数。
VIX指数并不直接显示预期价格变化是否会上升或下降,但只有预期的稳定的市场(或缺乏)和价格变化预计将有多大。它也是有时限的,看着预期价格变化只有在接下来的30天。
正常的波动率指数阅读说明股票价格可能会稳定通常是低于20。任何超过30建议下个月价格会大幅摇摆。非常高的读数发生在极端波动的时期,通常在主要市场抛售。波动率指数的历史新高记录3月16日,2020年,当它超过82在一个广泛的pandemic-induced市场下滑。前面的高是80在2008年11月经济大衰退。
使用波动率指数
VIX指数与股票市场负相关。尽管VIX阅读没有特别指明未来的价格变化将向上或向下,更高的波动率指数通常与股票价格下降。这使得VIX指数用于预测未来的市场趋势,而VIX-connected证券提供方式多样化和对冲投资组合对不利的趋势。
当VIX指数高,这通常被视为一个信号,市场就会上涨,投资者应该买股票。波动率指数很低,另一方面,可能市场下降的信号,表明防御姿态。当VIX指数较低,投资者可能会增加他们的现金头寸才能买股票时更便宜预期的修正。
投资者也可以对冲投资组合对采购市场下滑波动率指数期货。这是合同,让投资者有义务以预先商定的价格购买或出售一个安全预定日期。投资者可以使用VIX期货风险管理以及多元化的投资组合。
波动率指数跟踪证券
使用VIX指数最简单的方法之一是一个跟踪VIX指数的交易所交易基金(ETF)。这些基金的股票的价值基于VIX指数上涨或下跌阅读。尽管VIX-tracking ETF是一种方便的方式来考虑市场波动,投资这些ETF并不总是做好准确的运动指数。
主要有两种类型的VIX-tracking etf。一个标准的一个时将产生更高的回报市场波动增加,产生更高的波动率指数。逆波动率指数ETF相反,VIX指数下跌时产生更大的回报。投资者预计更多的波动性可能会选择一个标准的ETF,当一个预测市场更喜欢一个稳定逆ETF。
VIX-tracking etf在技术上交易所交易债券(ETNs)。常规etf包含资产以股票的形式,但波动率指数etf实际上是无担保债务,或笔记。然而在实践中,在ETN或ETF投资不是很不同于投资者的观点。
底线
波动率指数(VIX),也被称为“恐惧指数”措施市场预期短期内市场波动性的股票指数期权价格。这是一个衡量投资者对未来的可能性的看法改变股票的价格。通过跟踪变化,标准普尔500指数期权的价格,波动率指数提供了洞察市场的看法如何在动荡的股票价格约30天。投资者可以使用VIX阅读预测衰退和指导买卖决策。他们还可以贸易波动率指数期货合约或购买etf跟踪股票的波动率指数作为一种多元化和对冲投资组合。
关于投资的技巧
- 使用VIX指数来指导买卖决策,对冲投资组合或资产多元化是一个老练的投资者的工具。大多数投资者应该只贸易波动率指数期货和etf的协助下一个合格的和有经验的财务顾问。找到一个不需要努力。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的财务顾问五分钟后在你的区域。如果你准备与当地顾问会帮助你达到你的财务目标,现在开始。
- 投资决策通过追踪和解释波动率指数的变化不是为所有人开设的,尤其是如果你是一个“买入并持有”投资者感兴趣的主要是在简单的资产配置正确。这就是一个免费的计算器可以是一个真正的节省时间。
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