可转换债券:投资者需要知道——SmartAsset伟德ios app

可转换债券是扩大你的一种方式投资组合除了传统的股票你可能已经投资。这种类型的债券可以提供潜在的投资者更高的回报,但他们也带有一定的风险。了解它们是如何工作的来龙去脉,以及优缺点,可以帮助你决定是否可转换债券属于你的投资策略。与任何投资,你可能要考虑使用财务顾问谁能帮助你决定你的投资组合的正确之举。

可转换债券是什么?

可转换债券得到它的名字,因为它是一个公司债券可以转换成普通股的公司股票。从本质上说,他们将股票和债券的特性结合到一个投资。

公司通常发行可转换债券来筹集资金。这样做可以更便宜比欠新债。然后公司支付利息的投资者购买债券。这使他们的固定收益类至于投资。

关键区别可转换债券和其他类型的公司债券是他们价格升值的潜力。换句话说,如果底层股票,债券的价格可以转化成上升时,债券的价格也会增加。

像其他类型的债券,可转换债券到期日期和他们通常有固定的票面利率。是什么使他们不同的是转换选项,每个键都有自己的转化率。这是数量普通股股票债券可以转换成。

例如,你的债券可能20:1的转化率。这将意味着一个债券可以转换为20股普通股。取决于债券的结构,其转换股票可能是可选的或强制性的。例如,您可能购买可转换债券在一个固定的日期,当你想把它转换成股票。或者,债券可能有其自己的一套日期转换发生时,这通常是到期日。

转换价格将根据债券的票面价值的价格等于转换股票的数量。一般来说,发行可转换债券时,底层股票的每股价格小于转换价格。

一个典型的可转换债券将为投资者提供一种选择。他们可以持有债券到期,接受承诺的好处,或者他们可以把它转换成股票。通常是一个更好的主意如果并持有至到期债券发行以来的股价有所下降但当股价显著增加,那么很多人会想把。

也有强制性可转换债券。本质上这些要求投资者将债券如果股票价格达到一定水平和转化率已经规定。

最后,有一个可逆的可转换债券,使业务有机会将债券转换成股票或债券的固定收益投资,直到它到期。可逆的可转换债券,转换发生在预设的转化率和价格。

说一个公司问题的1000美元可转换债券,股票交易以每股50美元。如果你购买的债券,你将有机会把它转换成20股普通股的公司。这是转化率的基础上1000美元除以50美元。

接下来会发生什么,你从你的投资得到或失去,取决于股票的价格波动。如果股价上升,你转换你的股票,你就将获得。但如果股价下跌,转换可能会变得不那么有吸引力。

而不是换掉你的债券为普通股在这种情况下,你最好让债券达到成熟。然后,您可以收集你的原始投资以及任何已获利息。

有几个优点与投资于可转换债券,包括:

保证收入和下行保护而言,你保证你的初始投资+任何已获利息之前返回给你如果你不把成熟。可以等同于利息派息与某些股票,但你也得价格升值的好处,如果股票价值上升。

主要的可转换债券的吸引力。你有可能获得更高的回报,这些债券相比,传统企业债券。然而,这也是最大的风险因素,或反对,可转换债券。如果底层的股票表现不佳,你可能不会看到你的投资增长。

另一个缺点是大多数敞篷车债券是可调用的。这意味着该公司发行的债券可以强制转换为股份。当这种情况发生时,最终的结果是限制你的回报潜力。

投资于可转换债券可能有点棘手比购买其他债券仅仅是因为他们不太常见。并不是每一个公司发行可转换债券可能需要一些挖掘找到一个投资。许多券商不提供直接投资,因为他们往往是更复杂的比其他类型的债券。你可能只能够通过财务顾问或购买可转换债券投资顾问,专门提供这种类型的固定收益投资。

然而,有一个解决方案。你可以获得可转换债券通过投资于共同基金,指数基金或交易所买卖基金(etf)持有这些债券。这些往往容易获得通过网上经纪账户。

当评估基金购买,看看底层公司的基本面以及费用。例如,etf往往更成本比传统的共同基金,节税。投资于可转换债券的权衡通过共同基金和ETF是你没有直接控制公司的股票你可以访问。但是,这可能是一个简单的方法分散你的投资组合如果你有兴趣探索可转换债券的回报的可能性。

可转换债券可以提供投资增长,但是他们不一定适合每一个投资者。花时间去了解这些债券如何工作的机制,以及它们如何与其他类型的公司债券或直接投资股市。它可能会给你一些视角可转换债券可以做什么为你和你的财务状况。

如果你有更多的问题债券以及它们如何工作,考虑使用一个财务顾问可以帮助你与你的整个投资组合。符合你需要找到合适的财务顾问不一定是困难的。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的三位审查财务顾问服务你的区域,你可以采访你的顾问比赛免费为你决定哪一个是正确的。如果你准备找一位顾问可以帮助你实现你的财务目标,现在开始。
你是否考虑可转换债券或另一种类型的债券,理解的一个重要的事情是一个利率风险。上升或下降利率可以直接影响债券的回报。和债券期限长还是短可能是更合适的,这取决于哪个方向键移动。
权衡利益与个人债券债券基金或债券交易所交易基金。债券基金和债券etf可以给你接触不同的债券类型的集合在一个单一的投资。