一个全面的暗池——SmartAsset投资指南伟德ios app

还有一个主要原因有人会选择进行暗池交易:它允许他们发起交易没有影响股票市场。反过来,暗池是一个直截了当的解决方案专门为大型投资者投资。这意味着你可能不会需要参与它,因为你的交易不太可能影响整个市场。

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暗池投资是什么?

暗池,否则称为另类交易系统(ATS),是合法的私人证券市场。在暗池交易系统中,投资者的地方购买和出售订单没有透露他们贸易的价格或股票的数量。

暗池交易是由“场外。“这意味着股票买方和卖方之间的直接交易,通常与经纪人的帮助。而不是依靠集中定价,比如像纽交所的公共交往,场外交易商私下达成价格协议。

有三种常见的暗池类型:经纪自营商拥有、代理机构或exchange-owned和电子做市商。第一个类型是由代理经销商为其客户和可能包括自营交易。这些价格来自自己的订单。第二个就像一个代理,而不是一个主要和没有价格发现价格来自交流。最后一个类型是可以通过独立的运营商和没有价格发现。

暗池交易让他们保密,因为这场外交易模型,其中任何一方披露任何标识或价格信息,除非特定条件强迫他们。例如,一个公共机构可能会发布这些信息由于信息披露法律无关的暗池。

暗池主要存在大规模投资者不想影响市场交易。他们可能对市场的影响是通常被称为伊坎,传奇投资者卡尔•伊卡恩(Carl Icahn)的名字命名的。故事是这样的:伊坎可以影响股票的价格只是通过购买它。“取消”时,其他投资者看到伊坎的兴趣激增,导致股票价格上升。他经常被视为一个人的牛市。

这发生在大型投资者。当一个机构投资者要将资产转移,它创建一个价格波动风险由于其他投资者看到感兴趣或不感兴趣,做出相应的反应。这并不总是一件好事。

考虑一个交易员以收购。如果他们开始购买公司的股票,其他交易员可能认为他们计划收购。可能引发急于买股票,通过屋顶和发送它的价格收购更昂贵。

或者考虑一个公司的善意回购股份。董事会不是想充实自己,只是重组公司。然而随着公司开始购买自己的股票市场,价格会螺旋,将费用,和潜在的债务,更高。

公共交换将发布所有这些信息通过其核心市场。投资者会立即知道收购或股票回购在进步和贸易。暗池,这些政党保持安静一段时间,希望能避免螺旋价格。

让我们假设一个共同基金想出售的150万股公司。不太可能,基金将出售这些股份。相反,它将不得不出售在包裹中,找到一个买家10000股,1500股,等等等等。

一旦市场得到共同基金清算其股票的话,价格会迅速下降。突然的可用库存将推动其价格下降。如果这是一个特别高端的基金,公众信心的丧失可能会进一步压低股价。这意味着每一个新的买家将支付越来越少为每个包裹的共同基金的股票。

的话,这将在公共交易所立即离开。暗池,共同基金可以尝试出售其股票市场没有报警,导致公司的股票。

没有实践的机会,平均零售交易商将市场。除非你管理一个实质性的投资组合,你的影响力在市场上最有可能不会显著影响其他投资者。从技术上讲,你购买公司的股票会影响股票价格,但是实际上,它不会对任何可测量的程度。

因此,散户投资者通常很少使用暗池的投资。这是真的,尽管人气激增,暗池交易近年来享受。

暗池投资已经成为绝大多数最受欢迎的股票交易方式。2019年4月,美国股票交易的份额上执行黑池和其他场外车辆几乎是39%,据《华尔街日报》报道。

交易员有兴趣探索匿名,暗池交易可以相对容易。美国证交会注册超过50种不同at服务。每一个提供产品根据您的需要和投资者的概要文件。

然而,它通常是不明智的。作为散户投资者不仅会相对较少使用暗池交易提供的匿名性,你也可以让自己在公共交易所不存在几方面的风险。

所有场外交易涉及一定的风险,你将支付过多或过少。虽然在暗池交易的情况下,可以减轻,通过调整你的交易公开的数据。然而,交易商在暗池通常提前行动的市场。你今天购买或出售的股票可能很快价格剧烈波动。

暗池交易的平均尺寸降至略高于180年至200年股票每个事务。这是一个ATS的初衷相去甚远。不过,暗池交易有利于机构投资者希望提前行动的市场知识。这些交易员通常比散户投资者有更多的经验。事实上,他们经常有关于产品的信息是你不买进或卖出。在这个市场意味着一个重大风险,这些信息将被证明是有价值的。

暗池投资通常不是普通的散户投资者将参加。然而,它可能是有用的机构投资者和公司。当大型投资者计划购买或出售大量的股票,它可能会影响其他投资者也这样做。反过来,这将大大影响整个市场。暗池交易有助于防止这样的事情发生。然而,仍有重大风险,这种类型的投资。

如果你感兴趣的暗池投资,考虑与财务顾问工作以确保它是正确的举动。找到一个合格的财务顾问不一定是困难的。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的三位理财顾问服务你的区域,你可以采访你的顾问比赛免费为你决定哪一个是正确的。如果你准备找一位顾问可以帮助你实现你的财务目标,现在开始。
在考虑投资资金暗池之前,一定要考虑所有的投资类型在那里。从股票到债券共同基金,一定会有一个适合你。