投资于高收益债券(垃圾债券)——SmartAsset伟德ios app

高收益债券,也被称为垃圾债券,企业或政府债务证券分析师认为,有可能违约。垃圾债券适合高风险投资者满意。对于散户投资者,这些证券可以扮演重要的角色在他们的投资组合,提供了风险是理解。如果你考虑投资于高收益债券,那么你可能想要首先考虑与财务顾问谁能帮助你确定你的投资组合的资产组合。

高收益债券是如何工作的

所有债券本质上是借据,为投资者提供定期利息被称为收益。债券收益率向相反的方向发展的代价。对债券的需求高的时候,价格上涨和收益率下降。高或低,收益率取决于金融安全或发行人的信用,无论是公共或私人实体。

低收益率信号强大的债券发行人的信用评级,因此没有提供让投资者购买收益率;一个高收益信号弱发行人的信用评级,因此必须提供更高的收益率来吸引投资者。虽然有很多级别的债券评级,债券可以分为两类:投资级和垃圾。

信用评级机构标准普尔、穆迪和惠誉债券信用评级问题。债券的信用评级不超过BB(惠誉和标准普尔出具)或Ba(如穆迪出具)垃圾债券。债券的信用评级至少BBB(惠誉和标准普尔出具)或Baa3出具(穆迪)被称为投资级债券。

一个债券违约当发行人未定期支付或未支付债券到期时投资者的本金。根据标准普尔,垃圾债券的违约率从约BB-rated证券的18%到50%以上为CCC / C-rated债券。这些数据代表了从1981 - 2018不等。最近,年度平均违约评级范围跨越2014 - 2018年:

发表垃圾债券的违约率常常相差很大。这是因为“垃圾债券”一词包含了广泛的有风险的债券。分析师指垃圾债券时,他们可以谈论任何东西,从刚刚错过了投资级的资产(BB或Ba评级)到一个目前在违约(D、C评级)。结果的差异占出版违约率的范围。

的一件事情可以让垃圾债券潜在有用的资产分散你的投资组合是,债券的价格,回报率的重要组成部分,反周期经济。

当经济强,垃圾债券的利率回报往往很低。这是因为在这种时候投资者出售债券,买入股票。降低债券的价格。

例如,2019年秋季结束,垃圾债券的平均收益率5.75%,美林(Merrill Lynch)的美国高指数,一个共同的基准。这个相对温和返回反映了强劲的经济基本面。

强劲的经济还可以降低违约率,因为债券发行人更良性的环境中操作。另一方面,当经济疲软的垃圾债券回报率通常上升。这是因为他们的产量,另一个关键组成部分的回报率,翱翔。

在大萧条始于2007年12月,2009年6月结束,垃圾债券收益率上升:2008年12月平均收益率达到23.26%的高位。这为投资者提供了完整的季度美元…如果他们能胃一年甚至AA债券市场开始拖欠贷款。

与违约率,回报利率垃圾债券发行人的信用等级不同。例如,在撰写本文时aa级债券在一年的时间里平均收益率2.310%。在同一时间CCC-rated债券提供12.699%。像往常一样,投资者愿意掷骰子可以更多。

散户投资者,在垃圾债券投资的最佳途径是一样的投资资产,寻求共同基金或etf围绕高收益债券。这样做有两个主要原因。首先,它消除了复杂性。很少有个人投资者购买企业债券一级市场的资源,这意味着发行公司的直接采购。这就要求你购买价值数百万美元的债券。

而二级市场是一个可行的选择,它也是一个需要高度的专业知识和资源来有效地使用。投资于债券通过基金允许你扩展你对该资产类别的投资组合没有假设的风险可能来自无知。

其次,通过购买债券共同基金和交易所买卖基金可以扩散到多个资产风险。在垃圾债券市场,这是特别重要的。考虑到持有垃圾债券的违约率相对较高,捆绑组合可以让你抓住他们的回报没有接触来自控股有限数量的此类资产。

做你的研究在投资之前。特别注意这四个因素:

波动:这是一个高度不稳定的资产类别。如何管理这个基金价格波动,结合投资你的时间吗?如果基金波动很大,但一般趋势向上,你会想要确保你能投资多年来以确保你捕捉其收益。
平均回报率:这个基金回报如何?垃圾债券通常被视为之间的中间地带股票和投资级债券比股票更安全,但更有利可图的AAA债务资产。确保你的基金可以满足您的投资之前预期的回报。
损失:垃圾债券违约。它定义了资产类。在投资基金之前,看看经常亏损。这将告诉你很多关于基金可以选择高收益债券的偿还,以及它避免了破产。
创新艺人经纪公司/ CCC组成:相关损失,多少债券基金持有附近或违约?拒付的差异之间的类别债券和- c category债券是实质性的。一旦你进入- c category资产,你运行一个切实的风险,失去你的全部投资。

散户投资者的风险偏好,分配一些资产高收益或垃圾债券可能是一个谨慎的行动,提高总体回报你投资组合没有股票的波动。首先,他们比投资级债券提供更高的收益率。它有助于保护投资组合的价值当经济疲软。此外,垃圾债券不高度相关类型的债券。

如果你不知道如何找到一个专注于高收益债券基金和ETF,财务顾问可以帮助。找到合适的财务顾问谁适合你需要不需要努力。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的三位审查财务顾问服务你的区域,你可以采访你的顾问比赛免费为你决定哪一个是正确的。如果你准备找一位顾问可以帮助你达到你的财务目标,现在开始。
做你的作业。评估在经济的商业周期。垃圾债券容易受到加息。这可能发生,例如,当美联储提高利率来防止经济过热。