自营交易是什么?——伟德ios appSmartAsset

一家金融公司据说实践自营交易如果投资自己的钱为自己赚取利润,而不是代表客户交易中赚取佣金。尽管公司的客户不受益于自营交易,金融机构可以非常有利可图。继续阅读学习的来龙去脉自营交易,以及政府限制实践后的大萧条。

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自营交易,解释

自营交易,或者“自营交易”,发生在金融公司或商业银行使用自己的钱,并不是说客户交易股票、债券、共同基金或其他证券。换句话说,该公司把自己的资金来赚取利润,而不是依赖于客户的费用和佣金。这允许公司利用所有利润的交易。

公司从事自营交易相信他们比普通投资者有更多的市场知识。,再加上增加获得先进技术和交易软件使这些金融机构对个人投资者的竞争优势。

自营交易的好处

自营交易通常被认为是高风险,但是如果成功可以大大增加公司的利润。因为公司不是贸易在其客户的代表,它可以获得100%的每笔交易的交易利润,而不是只接受少量费用或佣金。

自营交易的另一个好处是,证券公司可以建立一个库存使用在未来,这可以帮助它在几个方面。首先,投机性存货可以给客户一个腿,证券可以借给客户想拿一个空头头寸为例。的库存证券也意味着一个公司更好的在事件或流动性较差的市场变得更难在公开市场上买卖。

自营交易的另一个职业:它使金融公司有机会作为重要的做市商。公司使用自己的钱,可以买一个安全,然后卖给客户,为投资者提供流动性的安全。公司福利如果安全变得更有价值或者投资者愿意以更高的价格购买它。不过,这种方法有一个缺点:如果公司购买太多的安全,它就失去了价值,该公司将被迫吸收任何损失。

自营交易的规定

在大萧条后,许多公司和对冲基金受到审查的作用,导致了2008年的金融危机。作为响应,联邦政府制定规则和改革,以防止类似的事情再次发生。

的沃尔克规则作为的一部分,建立了多德-弗兰克华尔街改革2010年和消费者保护法案,限制了联邦存款保险的银行使用自己的钱进行风险投资。前美联储主席保罗•沃尔克(Paul Volcker)提出的,该法案也阻止这些银行机构拥有任何对冲或私募股权基金的一部分,少数例外。规则设计,从本质上说,为了更好的商业银行业务与投资银行业务分离。

沃尔克认为,适当的交易影响了整个经济,随着银行寻求利润最大化创造了太多风险在消费者市场。许多银行从事自营交易衍生品其所承担的风险降到最低,这常常导致其他领域的风险增加。

因此,存款保险公司“沃尔克规则”禁止银行从事自营交易。这使得一些银行隔离其自营交易活动从他们的其他功能,而其他机构已经完全停止了自营交易。

底线

自营交易
而对金融公司的自营业务是非常有利可图的,它不直接受益个人投资者。

自2008年金融危机以来,自营交易变得更加高度监管,以确保银行和其他金融机构都在关注客户的最佳利益。

对投资者的建议

即使银行业改革,在过去的十年中,经济不能避免另一场金融危机或其他高风险的交易活动的银行。维护自己处理信托理财顾问法律规定操作是谁把你的利益放在首位。
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