股本回报率(ROE):定义和例子——SmartAsset伟德ios app

股本回报率(ROE)衡量一个公司产生利润的主人。它被定义为企业的净收益相对于其股东的价值股本。它揭示了公司的效率在股东投资转化为利润。自从罗伊的净收益从商业的损益表和从其股东权益资产负债表,它可以被视为将剩下的金额为股东如果公司清算其资产和偿还债务。

如何计算一个公司的股本回报率

股本回报率的数据可以在不同的时间点进行比较。这可以显示一个公司的管理是很好的决策是否对股东为了创造收入。罗伊下降表明公司变得不那么有效地创造利润和提高股东价值。

计算ROE,除公司的净收入由其股东权益。来看看这个公式:

罗伊=净利润/股东权益

这个方程的结果然后通常表示为一个百分比或比例。例如,假设一个公司净利润为120万美元,200000美元的优先股股息和1000万美元的股东权益。首先,我们会减去的优先股息净收益:

120万- 200000美元= 100万美元

然后,净利润除以股东权益:

$ 100万/ $ 1000万= 10%

这等于10%的罗伊。这个结果表明,每1美元的普通股东权益公司生成10美元的净收益,或者股东可以看到10%的投资回报。

作为一般规则,净收益和股票必须是正数为了证明罗伊。此外,更高的ROE更好。最后,计算罗伊的最好方法是使用平均股本的开始和结束的普通股股东优先股息不包括在内。结果可以告诉投资者考虑的公司更高的ROE投资比类似的组织。

股本回报率到底是什么意思

罗伊帮助投资者选择投资和可以用来比较一个公司到另一个显示这可能是一个更好的投资。比较一个公司的ROE为类似企业平均显示它如何与同行相比。的净资产收益率计算,加上如何使用它分析你的潜在的投资。

一个公司的管理可以在内部使用净资产收益率来确定他们良好的决策,有效地创造利润。用于此目的的时候,罗伊可能每年或每季度计算,然后在5年或10年相比。

总的原则是,罗伊更高更好,值得注意的是,这并不一定意味着更多的利润给股东。首选的派息股票持有者可能会更高派息如果罗伊正在上升。然而,普通股股东只受益经济如果保留利润和股票价格上涨。

股本回报率高也并不总是意味着管理是有效地产生利润。除了净利润的变化,罗伊也可以影响公司借鉴。增加的债务水平会导致籽成长即使管理并不一定产生更好的利润。股票回购和资产减记也可能导致净资产收益率上升时,公司的利润下降。

罗伊各行业

当比较两个公司的ROE,重要的是要比较的数据类似的公司。这是因为不同的行业往往有不同的鹿。和什么看起来像一个好的罗伊在一个部门可能是一个软弱的罗伊在另一个。

例如,假设一个投资者希望投资于两个软件公司之一。公司是一个娱乐软件公司和13%的股本回报率。B公司是一家互联网软件公司和6%的股本回报率。乍一看,投资者可能会决定选择公司的ROE更高。然而,重要的是投资者更为关注的特定领域软件行业。B公司的ROE实际上可能高于平均水平的互联网软件行业,而公司的ROE案件的判决可能会低于娱乐软件行业的平均水平。

一个2019分析超过6000家公司100多个行业发现罗伊平均约为15.6%。本研究属于最高的ROE建筑供应零售商,吹嘘的平均股本回报率近96%。其他高股本回报率在广播公司(82%)和铁路运输公司(52%)。低柔丝在这个研究属于消费者和办公室电子公司,显示-33%的罗伊。贵金属和烟草也低,回报率接近-3%。

一个行业的平均净资产收益率可以随时间变化取决于竞争等外部因素。在公司基础上,消极的ROE可能是由于重组等一次性因素,降低净收益和生产净损失。一个公司或一个行业- ROE仍然可以是一个很好的投资业务操作是否产生丰厚的自由现金流或后剩下的钱公司支付营运费用和资本支出。

如果你在考虑投资于股票市场,看看平均股本回报率最大的上市公司也可以帮助你了解一个好的罗伊的样子。例如,联邦存款保险公司的一份报告发现的加权平均净资产收益率十大标准普尔500指数成份股公司2017年的市值是18.6%。当时,苹果公司(Apple inc .) 36.9%,而Facebook inc .的ROE ROE案件的19.7%。

股本回报率和投资回报

罗伊是一个许多数字的投资者和管理者用来衡量回报和支持决策。投资回报率(ROI)举例来说,是一个类似的图,将净收益的投资。但是,与ROE, ROI不包括债务。

ROI有助于展示公司的回报投资者的钱之前任何借贷的影响。如果罗伊是积极而ROI是负的,公司可以使用借来的钱,而不是在内部生成的利润才能生存。

股本回报率和资本回报率

资本回报率(ROC)是另一种常用的比率分析公司。的公式是多样化的,但是一个版本将投资资本的税后净营业利润。使用税后营业利润代替净利润删除任何收益出售资产或贷款利息。

这个数字所代表的中华民国的首都是所有者权益的账面价值。包括债务而不是现金。把非经营性收入和现金资产,民国显示多少利润产生的业务操作。

底线

罗伊可以帮助投资者做出聪明的决定与他们的钱。理解罗伊意味着什么以及如何使用它当比较公司可以帮助您制定明智的投资策略。注意公司正在努力实现他们的积极的ROE和目标比较在同一行业的公司和部门,然后再决定在哪里投资你的钱。做了一点调查,你就可以聪明的钱,投资一个公司好的罗伊。

对投资者的建议

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