股票是什么关系,你怎么找到的?——伟德ios appSmartAsset

股票相关性描述了两个股市之间存在的关系和各自的价格变动。它也可以指之间的关系股票和其他资产类别,如债券或房地产。即使你把你的投资的控制权财务顾问,它仍然是一个好主意熟悉股票相关的基础知识。理解这些原则可以让你成为一个更好的自己投资组合管理。

股票关联是什么?

一般来说,股票的相关性是指股票如何移动的关系。虽然我们能说一般相关资产类别是积极的还是消极的,我们也可以具体量化相关性。

“股票相关性规模从1到1和计算通过观察一对股票在一个时间和找出他们的平均运动,”迈克尔·w·兰茨贝格说,校长和班纳特兰茨贝格私人财富管理首席投资官在蓬Gorda,佛罗里达。

相关性是几个月或几年的时间来衡量,而不是几天,让两个或两个以上的股票如何移动。投资者可以了解如何通过观察两个股票相关每一个优于或表现不佳,他们的平均回报。

股票可以向上或向下移动时呈正相关。一个相关值为1时表示两个股票有一个完美的正相关。

如果一个股票上升而下降,他们将有一个完美的负相关,指出价值的1。

如果每个股票似乎完全独立于其他移动,他们可以被认为是不相关的,的值为0。

有在线计算器可以帮助您确定股票相关性但可以运行自己的数字。找到两个股票之间的相关性,你会首先为每一个找到的平均价格。选择一个时间,然后加起来每个股票的每日价格,时间和除以周期的天数。这是平均价格。

接下来,您将计算每只股票每天的偏差。偏差是股价在给定的一天,减去平均价格。如果一只股票的平均价格是25美元,每天的价格是每股26.50美元为特定的一天,偏差- 1.50美元。你会做这个计算每天的时间为每个股票你测量。

下一步是把它放在一起。这就是它可以变得有点复杂。首先,找出每个每日偏差的平方为每个股票。然后把这个广场日常偏差与第一天的第一个股票和乘以广场第二股票第一天,每日偏差列表向下,直到你做每一天的时间。

这应该给你三组数字:所有平方偏差的股票,股票两个平方偏差和第三组的所有的数字你有每天每个股票的平方偏差乘以另一个。每天所有的平方偏差的股票,把它们加起来,总和的平方根。这是标准偏差。做同样的股票两个。然后两只股票的标准差乘以另一个,并把这个数字暂时放到一边。

最后,添加所有的数字设置三个产品每天的两个平方偏差乘以彼此——并将它们添加在一起之前的平方根。然后这个数字除以两股的标准差的产物。

由此产生的数量将介于1和1之间,反映了两个股票的相关性。

虽然你可能关注个股在你的投资组合如何应对市场独立于其他股票,了解他们与其他股票可以给你一个更有凝聚力的看法投资组合。

“股票的相关性是很重要的,因为它可以帮助显示一个投资者,他们可能并不像他们认为多元化,“兰茨贝格说。“你可能在不同行业股票但如果他们的回报取决于同样的事情(如经济在一个特定的状态)保护你的投资组合变得几乎没有从多样化。”

多样化是风险管理的策略。这基本上意味着不把所有的鸡蛋放在一个篮子里。拥有不同的股票类型、共同基金、债券和其他投资允许您对不可避免的使你的投资组合波动在市场上。“增持”的投资组合在一个特定的股票或部门对市场波动更加敏感。理解股票相关性可以帮助你避免这样做。

“投资者可能会很惊讶,只有一些基本因素可能驾驶他们的投资组合,“兰茨贝格。“当你知道你的股票是如何关联就可以开始看驱动因素组合,这有助于你成为一个更好的投资者。”

有时候股票相关性是显而易见的。例如,两只股票在同一行业或部门,如银行或卫生保健,自然更容易在同一方向移动和对市场以同样的方式作出反应。相关性可能没有那么容易被发现在你的投资组合,然而,如果你自己的股票在一个共同基金或者一个交易所交易基金。

例如,假设您拥有一家能源公司的股份,然后购买股票的ETF投资在多个领域,包括能源。如果相同或类似的ETF持有股份公司在你的投资组合可能会有重叠,增加你的潜在风险因素,如果你超重。

比较单个股票市场指数是一种使用股票相关性。指数基金使用这个策略。指数基金试图匹配的性能如标准普尔500指数和Nasdaq指数。你只是想要小心避免选择指数基金,大量同一股票的共同点,因为这样会伤害你多样化的努力。

持有股票有负相关是另一个需要考虑的策略;这是有时被称为“对冲。“对冲平衡呈正相关股票的投资组合来管理风险。

例如,房地产和股票历史上有一个非常低的相关性。债券价格也往往与股票市场负相关,这就是为什么许多投资者使用债券平衡投资组合和风险管理。套期保值的这种缺点,然而,它可能会影响你的投资回报的市场周期。当一个股票或投资带来丰厚的回报,你买一个负相关对冲可能拖累你的回报。

如果确定和利用关联模式听起来复杂,考虑通过一个专业的帮助财务顾问构建投资组合。找到一个合格的财务顾问不一定是困难的。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的三位理财顾问服务你的区域,你可以采访你的顾问比赛免费为你决定哪一个是正确的。如果你准备找一位顾问可以帮助你实现你的财务目标,现在开始。
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