尾部风险投资是什么?——伟德ios appSmartAsset

边缘的情况是真实的,但太遥远在日常事件。可以说,你如何管理可能的结果很大程度上定义了你的技能的职业。律师称他们为“坏”情况下,提醒每一个法律系的学生第一年,坏的情况下使糟糕的法律。医生有其稀有和孤儿疾病。投资者尾部风险。这是一个极端例子,但重要的是要理解它是什么以及如何回应。

考虑使用财务顾问当你调整自己的投资组合,以反映风险状况。

尾部风险是什么?

尾部风险是一个投资的机会将回报更高或远低于分析师的预期。具体地说,它是风险投资的回报将是三个标准差远了的意思。通常这意味着投资者计算基于股票的平均年度业绩的年。

“尾部风险”一词来自于贝尔图投资的风险。平均下跌图形的中心,它是曲线的峰值。从那里风险曲线下降,直到它到达的尾巴。

股票反映的尾部风险的可能性一些戏剧性的事件将导致一个重要的,意想不到的摇摆。这是通常被称为一个“黑天鹅”事件,罕见的、不可预知的和非常重要的。

例如,尾部风险可能造成的一个主要的公司丑闻,一夜之间发送公司的股票暴跌。也可能简单地来自一个意想不到的突破,公司的研究部门,导致一种非常有价值的新产品。在这两种情况下,一个出乎意料的事件会使股票向外缘的摇摆可能估值。

在现实生活中,AIG的崩溃,雷曼兄弟(Lehman Brothers)和房地产市场崩溃2008年实际行动中的尾部风险的例子。这一连串的事件主要是出乎意料的,并导致许多投资组合价值突然下降。

一个投资组合理想情况下遵循正态分布。在这种情况下,返回的概率将意味着在任意方向和三个标准差之间的约为99.7%。这使得概率为0.3%的回报率将超过0.3%。

金融模型按正态分布,两者兼而有之期权定价和现代投资组合理论围绕着它。然而,这些模型并不总是占异常波动的市场回报。尾事件可能造成重大的伤害一个投资计划建立在这些模型。

尾部风险主要有两个应用程序的散户投资者。

首先是简单的意识。重要的是建立你的股票投资组合不仅在可能的结果也在现实可能性。股票的尾部风险给你最好和最差情况下的现实范围应该准备你的投资组合对。

现在,确实,股票可能会下降超过4个标准差的意思,但事实是,你不能保护自己的一切。这是一个方面,投资者必须计算他们愿意接受多大的风险在市场上。一般的经验法则,如果你的投资组合可以处理损失包括左尾给定资产然后从无法预料的事件在很大程度上保护自己。

除此之外,如果你仍然不舒服程度的风险,它可能是明智的选择一个更安全的资产类别。

尾部风险还可以帮助投资者决定如何可靠的股票价值。虽然股票的意思是给出了曲线用于它的价值,重要的是要考虑的频率值已经倒向一个尾巴。这是所谓的“肥尾”,当价值观应该少见实际上发生的更频繁。在这种情况下,你应该投资意识到这可能是一个特别不稳定的股票。

尾部风险投资将给你一些想法如果回报更高或远低于分析师的预期。你或你的顾问可以通过图表计算风险股票在一个固定期间的平均表现。

如果你绘制图表,两边的“尾部风险”的意思。尾部风险的代表一个引人注目的机会,意想不到的事件会引起大幅摆动值。这些“黑天鹅”事件是罕见的,但非常重要的。

如果你不确定多少投资风险你愿意容忍,你可能想要咨询财务顾问。找到合适的财务顾问谁适合你需要不需要努力。如果你还没有一个财务顾问,找到一个不需要努力。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的三位审查财务顾问服务你的区域,你可以采访你的顾问比赛免费为你决定哪一个是正确的。如果你准备找一位顾问可以帮助你实现你的财务目标,现在开始。
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