沃尔克规则是什么,它是如何工作的呢?——伟德ios appSmartAsset

沃尔克法则建立了大衰退后的2000年代末和2010年代初。从本质上讲,法律阻止存托银行高风险和投机投资与客户存款。此外,它禁止银行拥有和投资于私人股本基金,对冲基金和其他一些特定的投资。这是为了保护客户资金损失在公开市场上。

沃尔克规则是什么?

沃尔克规则第619条的多德-弗兰克(dodd - frank)2010年华尔街改革和消费者保护法案》。它严格限制联邦存款保险的银行投资于股票和其他证券与银行自有资金。这就是所谓的自营交易。法律也禁止这些机构拥有对冲基金和私人股本基金。沃尔克法则延伸到任何子公司或分公司的银行。

沃尔克规则正式生效,7月21日,2015年。这一改革后改名为保罗•沃尔克(Paul Volcker),前美国联邦储备理事会(美联储,fed)主席首次提出其内容。从1979年到1987年他担任主席和奥巴马总统的经济复苏顾问委员会。

自1933年以来,已经有严格的法律在一个储蓄银行使用消费者的钱买股票、大宗商品和其他投机证券。然而,在1990年代和1980年代放松管制使它容易在其他方面重新进入市场。具体来说,投资银行被允许有自己的账户,钱是从利润,而不是存款。

快进到大衰退,包括储蓄银行在内的金融机构抵押贷款支持证券等金融产品遭受了巨大的损失,坠毁在价值。沃尔克规则背后的想法是,放宽限制,允许这些投资消费市场创造了太多的风险。

即使银行不直接使用其储户的钱做这些投资,银行仍然公开其客户把自己的偿付能力风险。银行让可怜的用自有资金进行的投资可能会超过它能承受。它也可能最终的债务。这种风险不仅破产但潜在挪用公款,这将鼓励银行家用钱解决机构的存款账户。

沃尔克法则将严格护栏在这个练习。如果银行接受联邦通过联邦存款保险公司保险,它不能从事投机交易,甚至用自己的钱。

沃尔克法则可以帮助银行进行投机性投资,使他们的客户风险。国会颁布了类似的改革后,“大萧条”来帮助保护消费者的存款。

准确理解“沃尔克规则”是如何工作的,有必要理解系统,国会创建于1933年,《格拉斯-斯蒂格尔法案》。《格拉斯-斯蒂格尔法案》通过的1933年银行法。分离银行分为两种形式:储蓄和投资机构。

投资银行可以利用其基金买卖证券,否则让本身的投机性投资。不允许这些银行吸收存款,或打开检查储蓄账户或像一个商业银行运作。

一个储蓄机构进行所有我们与银行的零售业务。最值得注意的是,他们可以接受来自消费者和存款利率的回报。的联邦存款保险公司确保银行存款。这意味着,如果出现问题,银行业务,每一分钱了消费者将报销250000美元账户。

然而,存款机构有非常严格的规定如何在证券投资和其他属性。只在理论上他们可以让他们的钱通过投资传统的担保资产,抵押贷款和汽车贷款等。这是因为银行与储户的资金使这些投资和政府不希望银行承担过度风险。与此同时,政府想减少储蓄机构破产的风险。

沃尔克法则有助于确保存款保险机构或任何公司隶属于一个没有从事自营交易。这有助于保护消费者免受亏损。2008年金融危机后,雷曼兄弟(Lehman Brothers)蒸发后一系列的坏账。沃尔克法则可以帮助防止同样的事情发生在存款保险机构。

“沃尔克规则”禁止自营交易和对冲基金和私人股本基金投资银行对消费者。然而,有一些例外的注意事项:

一个储蓄银行可以帮助消费者找到买卖证券的人。它充当中间人,连接买家和卖家的佣金。例如,如果银行有一个客户想要清算石油期货,银行可能参与市场的目的是帮助客户出售其证券。在这种情况下,银行将“做市场”为其客户的原油期货。

银行也可以参与证券和猜测来弥补现有的风险,合法的业务。一个典型的例子是对贷款外汇交易。换句话说,银行有一个客户说,拿出一大贷款欧元。现在假设它预计,欧元兑美元的价值将会下降。在这种情况下,银行(报告利润和支付的税收美元)是重大损失。伟德亚洲官网vc

银行可以进入外汇市场和购买欧元卖空交易选项。这将支付银行利润如果欧元兑美元汇率下跌。通常,这将是准确的高风险投机存托银行不应该参与。然而,在这种情况下,银行会做对冲风险。事实上,如果欧元贬值,银行将抵消其贷款损失通过其获得的选项。

沃尔克规则的争议来自上面的两个活动。银行家们长期以来一直认为,它太少澄清什么是对冲风险/市场做或不适当的投机行为。他们还认为,规则太严格了,他们能够有效地做。规则实施以来,财政部官员提出了多德-弗兰克法案和沃尔克规则变化。

虽然投资银行可以扮演至关重要的角色利用新的和现有企业,应该存托银行从未参与投资。例如,一个储蓄银行不需要投资投机,异国情调和高回报的产品为了延长小型企业贷款。以换取寻求更大的利润,存托银行暴露,从而他们的客户,更大的风险。

沃尔克规则保护你通过限制类型的风险,银行可以采取。这使得它不太可能,你的银行坏账,导致亏损,资不抵债的金融和其他的负面影响。

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