衍生品是什么?——伟德ios appSmartAsset

衍生品是一种更高级的投资者交易的金融工具。导数是一个合同双方之间,取决于某种标的资产来确定其价值。期权、期货、远期合约和认股权证是所有形式的衍生品。

导数的概念很简单,事情很快就变得复杂。如果你有兴趣探索衍生品投资但你不想失去你的方式,考虑寻求的帮助财务顾问。

衍生品:一个定义

衍生工具是一种金融工具,从一个基础资产或事务“派生”。期货例如,导数的基本形式。在一个典型的期货合约,玉米生产者可能同意出售她的玉米在未来一定的价格。期货合约的另一方同意购买价格在既定的日期。

期货合约的风险源于一方将失去这一事实,从同意购买价格过高或同意以过低价格出售。原来的合同可以出售给他人,转移风险。

这些天,衍生品市场扩大了,变得更加成熟。这是一个赚钱的风险没有实际采购一个标的资产像商品,贷款,股票,外汇或政府债券。因为他们是高风险的金融工具、衍生品通常是由机构投资者交易,不是散户投资者。

一些个人短线交易员做衍生品交易。但典型的个人投资者401 (k)和一些储蓄银行可能不需要涉足衍生品交易。给你一个想法的风险,沃伦•巴菲特(Warren Buffett)曾把衍生品称为“大规模杀伤性武器”。

信用衍生品是一种转移方式信用风险。记得出名的信用违约互换(CDSs)在2008年的金融危机?这是一种信用衍生品。CDS是贷款的导数(或几个贷款)银行和借款人之间。贷款被称为参考义务。

买方的cd(也称为保护买家)定期支付给卖方(也称为保护卖方)。如果原始借款人违约,CDS的卖方支付买方所谓应急或有条件付款。从某种意义上说,CDS的买家是“做空”最初的贷款——押注借款人将违约。付款条件的值可以是一个预先确定的数量,也可以等于面值之间的差额贷款和恢复量的参考实体。

信用衍生品可以高风险业务,因为买家的信用违约互换(cds)容易受到所谓的交易对手风险。有两个衍生品交易对手方。一个对手是实体销售(也称为写作)cd。他们的付款承诺买方违约时参考义务。但是如果对手本身违约?如果发生这种情况,买方是运气不好。如果大规模发生,影响波及整个金融体系,像2008年那样。

另一个常见的导数是一个看涨期权。看涨期权的买方购买以一定价格购买股票的权利(“价”)和在一个特定日期(“到期日”)。这是一个“选择”,因为买方没有义务购买股票时的日期。

看涨期权的买方希望股票价格将上涨超出了执行价格。这样,他或她可以商定的价格购买股票,当股票实际上是说,100美元价值120美元。这是一个胜利。如果股票价格不上涨足以让它值得投资者行使他的选择,他失去了钱花了买看涨期权。

衍生品交易的世界存在于一个单独的平面参考义务背后的衍生品。参考实体(公司、政府或其他机构问题贷款)并不一定知道贷款的导数的举动。

参考实体的贷款信用风险转移到衍生品市场,在那里可以自由贸易。卖方的导数是销售参考义务的风险。卖方和买方有一个全新的合同。在发生违约或其他信用事件,如果参考实体不能付清,导数的卖方支付买方。

为了成为一个消息灵通的公民,重要的是要知道衍生品是什么,它们是如何工作的。但这并不意味着你应该自己冲出和投资于衍生品。作为一个个人投资者没有高水平的专业知识和现金,你可能会发现你最好离开的衍生品市场专业人士。

如果你认为衍生品有一个角色在你的投资组合,你绝对应该考虑咨询和财务顾问,帮助你找到这些复杂的仪器。符合你需要找到合适的财务顾问不一定是困难的。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的地区与金融顾问5分钟。如果你可以与当地的顾问会帮助你达到你的财务目标,现在开始。
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