如果你不是一个有经验的投资者或者你不工作在金融行业,“对冲基金”一词可能会在你的头或与其他诸如混淆私人股本和风险资本。对冲基金是一种集合投资工具,管理团队负责投资为了最大化对投资者的回报。无论你是新手还是经验丰富的交易员一个财务顾问可以提供定制的见解如何最好地达到你的目标。
对冲基金是如何工作的
对冲基金是一个汇集投资车辆使用范围广泛的投资技术生成天文回报率。对冲基金通常是有限责任公司或有限合伙企业。
他们可以有很多工作不同类型的资产,包括股票、债券、期货、期权、房地产、大宗商品、货币和一个各种各样的衍生品如delta-neutral投资和债务抵押债券。通常,他们使用的机构和高净值个人。
的最低余额远远大于平均零售投资者能负担得起。一百万美元并不罕见。有时,报名费是更大的,这不是闻所未闻的对冲基金甚至拒绝申请者有财富的资产进行投资。
一旦投资者(或有限合伙人)添加他们的钱对冲基金经理选择策略,他或她认为会产生最多的钱。除了广泛的对冲基金经理可以投资证券,他们有更多的自由裁量权,把客户的钱,包括多少百分比的组合可以在现金,比其他基金经理。
政府机构负责监督美国的投资市场,the Securities and Exchange Commission, does not regulate hedge funds in any capacity. In other words, prospective clients should take special precautions to ensure that they fully understand and feel comfortable with a fund’s managers and investment strategy before coughing up any cash.
类型的对冲基金
有许多不同类型的对冲基金和每一个使用一个独特的投资策略。这里有一些受欢迎的对冲基金类:
1。多空资金
长短仓的位置是一个策略,包括投资股市,但镜子类似实践通常使用期权和期货交易员。
在这个交易计划,投资者需要长时间运行和短时间的结合位置在一个投资组合。他们把多头头寸(购买股票盈利价格上涨)的股票,他们认为被低估和准备增长。他们把空头头寸(借入股票销售和利润价格降低)的股票,他们认为估值过高,将下降。
2。市场中性基金
市场中性基金是一种多空基金。这种类型的基金从别人的区别,就在于市场中性基金经理寻求保护其投资组合的兴衰在一般市场价格。你的策略是投资同等数量的证券在长期和短期头寸或采取措施使你的相对风险水平更接近零。
而传统的基金,如共同基金,努力为投资者创造收入或资本增值获利,市场中性基金更奇异的目标:保持中立的市场波动。
3所示。事件驱动型基金
事件驱动的基金,你想利润的特定事件,可能影响整个市场。举例来说,如果你认为安全的价格将上升一次大地震之后,你可能会决定购买股票并出售它。你可以使用相同的策略如果有政治不稳定或经济动荡导致的公司合并和收购。
一个免费的,易于使用的通货膨胀的计算器可以给你一个快速阅读多少购买力你的钱将有10,20或30年从现在。
对冲基金费用
对冲基金费用时间表通常包括两个不同的指控:管理费和激励费。
管理费用应用于整个管理你的资产(资产管理),和他们通常存在约2%的年增长率。虽然这似乎还过得去,奖励费可以更重要的10%到20%。这些不一定是一致的指控,因为他们只是说如果你的投资组合产生利润。如果你的投资组合将10%的回报,激励费用是15%,你会收到一个8.5%的净回报。
对冲基金投资的利弊
许多对冲基金使用杠杆进行交易时,这意味着他们用借来的钱进行投资。这一举动有什么吸引人的是它有可能让投资者对更高的回报率。证券交易委员会监管的缺失是另一个吸引人的特性的对冲基金,因为它提供的灵活性经理。
使用杠杆有可能带来巨大的回报。但如果杠杆投资不表现良好,该基金(和投资者)可能面临巨大损失。对冲基金也比共同基金流动性较差,也就是说,你的钱可能被锁定在基金更长一段时间要比在共同基金和交易所买卖基金。
底线
认为对冲基金是一个共同的或类固醇的交易所交易基金。它可以认真,突然你投资组合的表现,但它也可以严重损害。的部分原因是,经理决定几乎是无限的,无论是在工业方面,全球地区或证券交易。换句话说,对冲基金并不适合每一个人。甚至对人合资格投资者是明智的保持一个重要的部分投资组合比对冲基金的投资风险较小。
关于投资的技巧
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