影子银行是什么?——伟德ios appSmartAsset

如果你浏览财经新闻您可能会看到一个“影子银行。“这是一个术语,可以适用于一系列的活动,不受监管的活动通过银行贷款的非银行机构。困惑吗?让我们与我们的导游会让你崩溃,影子银行,其风险和潜在的回报。如果你投资,你将很好地服务于了解它。

影子银行基础知识

影子银行的基本定义是由非银行金融机构贷款。这些机构不规范,传统的银行。最近的一份报告金融稳定委员会(FSB)估计,全球影子银行资产价值至少75万亿美元。影子银行也被称为市场放贷。

影子银行也可以通过机构指的是不受监管的金融活动,否则监管(认为:传统的银行)。对于本文的目的,让我们来谈谈影子银行监管的信用中介,把钱从储蓄者/投资者和贷款的借款人。这些金融交易在比喻的阴影,因为他们不受相同的规则,作为普通的银行监管和审查。

覆盖影子银行的许多文章讨论它对金融体系的潜在风险。非银行机构在规模和重要性并执行经济越来越多的银行角色,一些分析师担心,影子银行机构监管不力。

要理解为什么影子银行对经济构成风险,让我们来看看在影子银行机构的四个主要功能,根据金融稳定委员会:

1。成熟的转变

首先,是“成熟的转变。“一个机构借入短期(称,在批发货币市场)、贷出长期投资于较长的证券到期日期。商业银行这样做,使用客户存款(短期)基金抵押贷款(长期)。

正如我们所知道的银行挤兑的经典例子,成熟度转换如果太多的短期债务风险撤回。因为非银行机构不接受零售存款喜欢你当地银行或信贷联盟,他们是)不规范相同的程度和b)不是由联邦存款保险公司投保。公共部门缺乏保险使他们更加脆弱。

2。流动性转换

名单上的下一个影子银行活动的流动性转换。很类似于成熟转变,而是指一项投资的成熟时间指的是其流动性——是多么容易购买或出售。影子银行机构投资者使用美元购买贷款从事流动性转换。

当我们学会了从金融危机——当打包次级房屋贷款违约——流动性转换可以南部和导致抛售。流动性转换意味着一个机构的负债比其资产流动性更强。在发生抛售或“玩火”由于缺乏投资者信心,一家机构的资产的价值可能低于负债的价值。这就是所谓的破产。

3所示。投资杠杆

“杠杆”是指用借来的钱进行投资。当你借钱投资,你指望你的投资回报,以抵消借款的风险,并获得足够偿还你欠同时还能盈利。

利用本质上是有风险的业务。在金融危机之前,影子银行机构往往比传统银行高杠杆。这个生成的高回报的时候是好的,但是金融危机导致了大萧条。

看看我们投资的计算器。

4所示。信用风险转移

上我们列出的最后一项重大影子银行活动是信贷风险转移。记住“CDOs”和“mbs”时,每个人都在谈论金融危机吗?这些债务抵押债券和抵押贷款支持证券的信用风险转移的例子。

的信贷风险,房屋抵押贷款,违约的风险。风险,借钱的人可能无法偿还。当许多贷款被打包在一起,销售(即“证券化”)这些贷款的信用风险转移到买方,坚持我们的例子中,一个债券池的贷款支持。这些风险因素的共同主题是没有“最后贷款人”或联邦担保可能介入事件的余波基金影子银行的短期债务。

覆盖的主要风险类别参与影子银行,但是回报呢?影子银行业的事实太大-和成长是一个迹象表明它对于一些投资者和贷款机构产生严重的回报。

“影子银行”的一个方面的趋势通常是看作为一个积极的发展是点对点借贷。对等贷款公司需要的人们之间充当中介信用和投资者正在寻求回报。在金融危机之后,传统银行削减贷款,贷款标准。银行面临更多的审查和监管限制。新演员是有道理的出现来填补资金缺口。

因为它有可能增加经济的系统性风险,影子银行对华尔街和主街构成威胁。另一方面,一些影子银行机构向借款人提供贷款,否则将无法访问它。+、对冲基金、证券银行、金融公司、资产支持商业票据渠道,货币市场基金和对等贷款人我们认为影子银行机构的联系与我们的金融体系,它将完全消除影子银行大修。