经营性现金流或OCF,指的是公司产生现金数额从正常业务操作在一个特定的一段时间。它广泛用于评估一个公司的业绩和前景。放贷机构和投资者经常考虑OCF更好的衡量盈利能力的指标等净收益。这就是进入这个计,两种方法计算的含义以及重要性。
也称为现金流从操作,OCF是不同于其他的金融措施,因为它关注现金业务的主要操作生成的不包括投资、利益或其他中等收入来源。
上市公司必须向政府报告OCF的合并现金流量表包括在他们的年度财务报表。小型私营公司可能也发现OCF有用,特别是如果他们产生大量的非经营性收入。例如,零售商的OCF分包部分的商店会减去的非经营性租赁收入给一个更好的观点如何做基本的零售业务。
计算营运现金流量
有两种方法来计算营运现金流量。直接法很简单,给OCF的一个基本指标。间接法更为复杂,但是会产生更好的业务生成现金业务。
直接法
在这种方法中,一个公司将记录所有交易现金的基础上,减去经营费用由业务的主要活动总营收生成的所有来源。营业费用可能包括销售成本、工资、房租、公用事业和兴趣。总收入可能包括钱收到非经营性活动,如投资收益。这是一家餐馆如何做一个直接OCF计算。
收入100000美元
营业费用:
- 食品价格——30000美元
- 工资- 20000美元
- 租- 15000美元
- 公用事业- 5000美元
- 贷款利息——5000美元
营业费用小计——75000美元
经营性现金流——25000美元
添加不同的操作费用总计75000美元。从100000美元的销售收入减去75000美元收益25000美元的OCF今年使用直接法。
间接法
这种方法从净收益和向后获得现金基础工作号码。会计的权责发生制下,收入是预订收入时,不一定当收到现金。间接方法更复杂,但是,尤其是在更复杂的企业,可以提供更好的洞察的活动所产生的现金业务。上市公司必须使用间接法在他们的年度现金流量表。
间接OCF计算净收益开始,然后减去任何收益非经营性活动,如投资,并添加非现金费用,如折旧、摊销和税款但伟德亚洲官网vc尚未支付。增加或减少应收账款,应付账款和存货比前一时期,如果有的话,也会考虑。
的餐馆,没有投资收益可能会做一个间接OCF计算:
净利润- 20000美元
- 折旧- 4000美元
- 摊销- 2000美元
- 递延税——5000伟德亚洲官网vc美元
- 增加应收账款(5000美元)
- 减少库存- 3000美元
- 应付账款的减少——1000美元
小计10000美元
经营性现金流——30000美元
添加小计10000美元调整20000美元给了30000美元的净收入OCF今年。变化的应收账款,存货和应付账款可能反映了转移重点餐饮比往年在过去的一年。这家餐厅的OCF高于其净收益,表明它是有效地产生现金。
类似的财务指标
OCF只是许多金融指标的投资者之一,银行和企业主可以用来评价企业绩效。类似的措施包括净收益,现金流和自由现金流。净利润相比,OCF排除了非经营性收入和纸会计成本。现金流也可能包括其他来源的收入,如借款不OCF的一部分。自由现金流从方程中资本费用房地产、机械、设备等。
不同的会计技术可以产生不同的净利润数字。借贷可以保持足够高的现金流来支付账单。推迟资本投资可以增加自由现金流。改善OCF,另一方面,需要增加收入,加速客户集合,债权人支付和放缓降低利息成本,可以说是更根本的改善业务的健康和前景。
底线
因为它专注于核心业务所产生的现金,OCF企业主被认为是一个重要的金融措施,投资者和金融家。上市公司被要求报告OCF作为他们的年度财务报表的一部分。私营企业做案例银行对他们的效率和前景经常使用OCF数据作为证据。
分析企业的建议
- 考虑使用一个经验丰富的财务顾问,如果你计算营运现金流或评估一个公司的OCF潜在投资。找到合适的财务顾问谁适合你需要不需要努力。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的财务顾问五分钟后在你的区域。如果你准备好了,现在开始。
- 除了OCF,重要的是要理解损益表和资产负债表如果你要做一个明智的决定是否投资业务。
图片来源:©iStock.com/Ridofranz,©iStock.com/ra2studio,©iStock.com/andresr
