因为注册投资顾问公司(ria)有受托义务为客户的最大利益行事，他们受到监管机构的审查和监管证券交易委员会(SEC)。这意味着ria必须向客户披露某些财务和业务细节——本质上是投资者想知道的信息。
ria需要披露什么?
SEC的披露要求旨在保护投资者免受不公平或欺骗性行为的影响，同时提高顾问-投资者关系的透明度。如果您正在使用RIA，最好了解他们需要公开什么。或者，如果你有兴趣与他们联系，看看他们是否有公开信息的记录会很有帮助。
上世纪30年代大萧条最严重的时候通过了两项联邦法律，概述了投资顾问必须向客户披露的信息类型。SEC也有的指导方针RIA需要与投资者共享的信息。
RIA需要披露的内容分为两大类:与顾问业务实践有关的详细信息，以及有关涉及顾问的任何过去纪律处分的信息。
在使用RIA时，请记住他们有义务与您共享以下内容:
- 所提供咨询服务的类型。
- 与这些服务有关的费用清单，以及这些费用是否可以协商。
- 服务费用以外的其他报酬来源。
- 与其他顾问或经纪人有专业关系，或者证券发行人。
- 如果顾问在一个更大的顾问团队中工作，谁提供服务。
- 潜在的或现有的利益冲突。
- 教育和商业背景信息。
顾问公司还必须披露过去任何针对他们的纪律或法律行动，或涉及监管投诉的行动。披露必须包括有关诉讼原因、诉讼如何解决以及对顾问施加了何种处罚(如果有的话)的详细信息。例如，如果一个顾问被以前的客户起诉违反信义义务这导致了对他们的民事判决，他们必须在披露中包括这一点。不太严重的行为，包括客户投诉，也需要记录。
信息披露报告
美国证券交易委员会(SEC)有一个顾问在报告披露信息时必须遵循的统一流程。ria被要求披露与他们的商业行为或纪律处分有关的任何和所有相关信息形式之。这是投资顾问在证券交易委员会(SEC)和他们开展业务的州的证券监管机构注册时使用的表格。
该表格的第1部分包括顾问公司的基本信息，例如谁拥有公司、有多少员工、任何专业关系和商业惯例。第二部分要求理财顾问将这些信息以小册子的形式简单明了地传达给客户。
理财顾问必须每年向客户提供一份这份披露的书面副本，且不向客户收取任何费用。顾问必须保留披露的副本，包括任何更改或修订的记录，以及将披露发送给新客户和现有客户的日期。
顾问在表格v中伪造或省略信息是违法的。在披露表格上故意误导客户的顾问将面临法律后果，包括监禁和罚款。
为什么信息披露对投资者很重要
SEC披露要求背后的主要目标是确保消费者在与专业投资顾问合作时得到公平的交易。ria是受托人，这意味着他们要遵守更高的道德标准经纪自营商，他们只需要遵循合适的标准。披露规则有助于加强ria必须遵循的标准。
作为一名投资者，公开信息可以帮助你决定是否要与某个顾问合作，以及是否信任他们把钱交给他们。如果一名顾问在他们的记录上有犯罪或纪律处分记录，这可能是你在签约之前想知道的事情。
如何审核顾问的披露
如果你正在寻找一个新的顾问合作，美国证券交易委员会很容易找到和审查他们的表格adv。你可以搜索投资顾问公开披露网站使用顾问的名字或他们的公司名称，或他们的注册号码。
一旦你找到了你要找的人或公司，下一步就是解码他们的表格adv。第一部分和第二部分都包括有关纪律、监管或法律行动的信息。第一部分的功能更多的是一个总结，而第二部分有完整的细节，包括发生了什么，谁参与了，以及问题的最终解决方案。
如果顾问在他们的表格上没有任何纪律处分或其他行为，你可能会觉得和他们一起工作很轻松。但如果有一个或多个记录在案的行动怎么办?
这时你就可以也应该积极地研究，了解更多关于行为的本质。你可以通过美国证券交易委员会的记录独立找到这些信息，但最简单的做法可能是直接找到来源，直接询问顾问。了解一些背景信息可以帮助你正确看待消极的行为或抱怨。
考虑一下该顾问从业多长时间，采取了多少行动，最近一次行动发生在什么时候，以及披露了什么。你能够发现的细节和支持信息越多，你在最终决定雇佣某个顾问时就越有利。
底线
作为一名投资者，当涉及到你的钱和谁来管理它时，你有工具可以帮助你做出明智的选择。审查投资顾问在美国证券交易委员会(SEC)的披露和ADV表格对尽职调查大有帮助。
如果顾问似乎不愿意给你一份他们披露的信息的副本，或者你怀疑他们对你不完全诚实，这可能是一个危险的信号。在这种情况下，最好是找到另一个更适合这份工作的顾问。
选择投资顾问的建议
- 首先，考虑一下你想让顾问帮你做什么。例如，你只是需要投资建议，或者你是在找一个人也可以帮助你大学规划或遗产规划？首先评估你的需求和目标可以帮助你明确你的期望，并评估顾问是否能够帮助你实现这些目标。
- 问正确的问题。首先要确保他们是受托人，然后找出关键细节——例如，他们收取多少费用?他们是收费或只收费？他们偏好的投资风格是什么?他们喜欢多久与客户见面一次?他们喜欢如何沟通?
- 如果他们不自动分享他们的表单ADV，要求看到它。仔细检查纪律处分的表格，并在需要时询问后续问题。
- 找到合适的财务顾问满足你的需求并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内为您与您所在地区的财务顾问配对。如果你已经准备好与当地顾问匹配，帮助你实现财务目标，现在开始。
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