构建一个投资投资组合意味着确定正确的资产组合，以帮助您实现短期和长期的目标。一种比较传统的方法财务顾问专家建议是60/40投资组合。走这条路可以让建立投资组合变得简单，但并不适合所有人。
什么是60/40的投资组合?
Ally Invest首席财务官汤姆•德斯蒙德表示:“60/40战略包括构建投资组合，其中60%投资于股票，40%投资于债券。”“这个策略最简单的实施就是购买标准普尔500指数和美国国债。”
如果你走这条路，你的投资组合将主要包含美国投资。你也可以建立一个全球性的多元化的包括国际股票和债券的60/40投资组合。
从理论上讲，60/40的投资组合可以让你在市场高或低的时候保持投资组合的平衡。它旨在将风险最小化，同时在一段时间内产生一致的回报率，即使是在波动时期。
“60/40的投资组合的主要优点是，债券的配置降低了投资组合的风险，”克雷顿大学海德商学院(Heider College of Business at Creighton University)金融学教授罗伯特·r·约翰逊(Robert R. Johnson)说。“也就是说，它让投资者晚上可以安心睡觉。”
如何建立一个60/40的投资组合
你如何在你的投资组合中加入60/40的比例取决于你的投资风格。
例如，对自我指导方法感到舒服的DIY投资者可以用低成本构建一个投资组合交易所交易基金(etf)。etf是像股票一样交易的共同基金，因此你可以在利用市场波动的同时简化分散投资。它们也比传统的更省税共同基金因为ETF内的投资不那么频繁。
还有其他的投资选择可以考虑。Desmond称:"当前有收益需求的投资者可能会从股息股票和房地产投资信托基金的股票配置中获益。"他说，在固定收益方面，投资者可以考虑一下市政债券免税从免税利息中受益另一个选择是高收益债券，它可以提供更好的收益，但风险更大。
你可以选择单独的股票。然而，即使是历史上表现良好的股票也可能有糟糕的日子。如果你把所有鸡蛋放在一个股票篮子里，也就是说，如果股票下跌，你可能会蒙受巨大损失。
"市场回报受到一小部分大赢家的推动，" Johnson称。“对大多数人来说，试图挑选赢家是失败者的游戏。解决办法是投资于多元化基金。”
如果你在投资共同基金或etf对于你投资组合中的股权部分，请密切关注费用。具体来说，仔细研究费用比率。这个比率告诉你基金每年用于支付运营成本的资产的百分比。费用越高，你用来持有该基金的投资收益就越多。
60/40投资组合的缺点
虽然60/40策略是一种简单的投资方式，但也有一些缺点需要考虑。
"最大的缺点是，长期而言，60/40的投资组合表现不及全股票投资组合，" Johnson称。“在很长一段时间内，由于复利的影响，它的表现将远远落后于我们。”
换句话说，把资产分成60/40可能更安全，但你可能会错过回报。晨星公司(Morningstar)的数据显示，在1926年至2017年期间，标准普尔500指数成份股等大盘股的年复利为10.20%。在同一时间段内，长期公司债券的年回报率为6.10%，而长期政府债券的年回报率为5.50%。
坚持60/40投资组合的投资者可以在两方面都获得回报。然而，如果不持有更高比例的股票，他们的投资组合可能会缩水。
60/40的方法适合谁?
从60/40的投资组合中获益最多的可能是那些风险承受能力不允许他们追求100%的股权配置。
“一个35岁为退休而投资的人有能力承担风险，因为她的投资期限更长，但她可能不愿意这样做，”Johnson说。“也就是说，从心理上讲，她无法承受股市的波动。”
约翰逊表示，60/40投资组合的优势在于，它是基于规则的。“资产配置是固定的，在市场不稳定时期，人们不需要做出资产配置决定。”
德斯蒙德说，这种类型的投资组合可能更适合那些投资生涯处于中期的人。例如，还有几十年才退休的二三十岁的人可以承担更多风险，将更多的投资组合配置在股票上，因为他们有更长的时间从市场下跌中恢复过来。另一方面，是更亲近的人退休他们通常希望减少对股票的投资，增加对债券或固定收益资产的投资，因为这些资产能产生更稳定的回报。
约翰逊表示，如果你还不确定这对你是否有意义，那么为你想如何投资制定一些基本规则会有所帮助。这些规则不仅应该涵盖你的时间框架、目标和风险承受能力，还应该涵盖流动性和税收效率等方面。
在此基础上，你可以制定一个想要维持的资产配置目标，以及一个在临近退休时重新平衡投资组合的计划。这可以做两件事:它给你一个清晰的蓝图去遵循，它可以帮助你避免在市场摇摆不定的时候做出情绪化的决定。
约翰逊说，该计划的全部意义在于指导你度过动荡的环境。你的计划不应该因为市场波动而改变。
60/40投资组合的替代品
60/40的投资组合在回报方面可以提供一种稳定感。另一方面，它的效果可能不如其他策略。当你决定你的资产配置时，将网撒得更广，然后深入到最适合你的目标的方法是有帮助的。
例如，用你的年龄来指导资产配置是你可以考虑的另一个经验法则。你用110减去你的年龄，来决定在股票和债券上分配多少。比如，如果你40岁，你会想把70%的资产配置到股票，剩下的30%配置到债券。如果你愿意承担更多的风险，你可以把它提高到120。
您也可以使用SmartAsset伟德ios app资产配置的计算器根据您的风险承受能力来决定正确的资产配置。如果你需要关于你的投资组合的建议，可以和专业人士谈谈。
底线
在60/40的投资组合中，你将资产的60%投资于股票，其余的40%投资于债券。60/40分割的目的是在产生回报的同时将风险降至最低，即使是在市场波动时期。潜在的不利因素是，它可能不会产生像全股票投资组合那样高的回报。但对于那些风险承受能力不高但仍希望有增长潜力的投资者来说，这是一个不错的选择。尽管如此，每个投资者都应该审视自己的情况和目标，以确定自己的最佳资产配置。
投资的技巧
- 如果你开始建立一个投资组合，你应该考虑咨询一个金融顾问。寻找合适的理财顾问满足你的需求并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内为您匹配您所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们会帮助你实现你的财务目标，现在开始。
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