当寻找一个聪明的投资策略时，一些投资者购买买入期权。买入期权通常使投资者能够在最大化利润的同时最小化风险。购买看涨期权的利润可能比直接购买证券的利润要高得多。然而，与任何投资策略一样，都存在风险。
由于许多投资者利用Gamestop和AMC等公司股价飙升的机会，看涨期权最近一直在新闻中出现。理解看涨期权及其运作方式可以帮助投资者做出明智的投资决策。以下是如何确定这种投资策略是否适合你的方法。
什么是通话选项？
买入期权给予投资者购买股票的机会，而不是义务，债券在特定的时间范围内，以特定的价格购买、出售、出售或出售其他证券。卖方必须让买方行使这一选择权。看涨期权的买家必须支付一笔溢价，以获得在特定日期或之前以预先确定的“执行价格”购买该证券的特权。
投资者买进买入期权是有意义的，如果股票价格高于价格选项。这意味着投资者能够以折扣价购买股票。另一方面，如果股票价格低于期权价格，投资者购买可能没有意义。
投资者想要购买呼叫选项的主要原因是利用拥有股票的上行，同时最大限度地减少风险。例如，如果您有机会以每股60美元或电话选项购买100股股票，并以折扣购买股票，则不会更有意义，不得不做后者？这就是许多投资者在Reddit的Wallstreetbets上对短挤压的股票做了什么。
看涨期权的特点
在选择看涨期权时，在购买之前你有几个决定要做。当你决定购买期权是否是适合你的投资策略时，了解购买期权的要素是至关重要的。这里有一些你可以选择的选项。
- 安全。如果你预测ABC证券在不久的将来会增值，你可能想买一份看涨期权。
- 贸易金额。交易金额是你想在买入期权交易上花费的最大金额。
- 合同的数量。当你购买看涨期权时，你需要决定你想购买的股票数量。
- 罢工价格。不管当前的股价是多少，看涨期权的持有者都可以决定他们想以什么行权价格购买该证券。例如，如果他们想以每股60美元的价格购买ABC的股票，只有当股价达到这个价格时，才能行使认购期权。
- 看涨期权的价格。购买看涨期权涉及完成交易的溢价金额。如果溢价是每股2美元，看涨期权是100股，价格为60美元，投资者将为这笔交易支付200美元的溢价。
- 过期日期。投资者可以选择合同的到期日。这意味着，如果价格在选定的日期没有达到他们的看涨期权数量，请求将到期。
- 类型的订单。投资者还可以选择一种类型的交易令。例如，投资者可以选择一个限价订单，它允许投资者以一定的价格买卖股票。
- 认沽期权。与看涨期权相反，投资者在一定时间内以一定价格卖出自己的股票。
看涨期权的工作原理
为了说明看涨期权是如何工作的，让我们使用上面的例子。如果一只股票的交易价格是每股60美元，你可能会预测价格在不久的将来会上涨。虽然你可以花6,000美元购买100股，但你也可以购买一份看涨期权，允许你在未来两个月内以每股63美元的价格购买该股。根据目前的市场状况，这一期权的溢价可能为每股1.75美元，或175美元。
如果您的预测是正确的，并且股票价格上涨令每股83美元，那么投资策略都可能导致类似的结果。第一个策略，直接购买股票，意味着您的投资将值为8,300美元。这一结果产生了2,300美元的利润。其他策略，以每股63美元购买电话选择，将导致2,000美元的利润。您需要减去175美元的保费，以确定从通话期权投资中的毛利率。
但是，如果股价暴涨，比如说每股103美元，投资者可以赚4000美元以上，减去看涨期权交易的溢价。如果投资者没有在股价较低时购买股票，他们可能就错过了获利的机会。因此，股票期权使他们能够利用股票价格的上涨获利。
你可以通过网上经纪公司账户或者在各种交易所。然而，你必须首先获得批准，这是基于你在期权交易方面的经验和知识水平。
缺点
购买看涨期权的坏处是，如果股价只上涨了一点点，你的投资实际上可能会赔钱。例如，如果上面例子中的股票价格只涨到63美元，而你直接买了100股，你将获利300美元。如果你买了每股63美元的看涨期权，你将赚同样的300美元，但损失175美元，这是购买看涨期权的溢价成本。这意味着你只能赚125美元。这正是许多Gamestop和AMC的看涨期权所发生的情况，股价在1月份前几周大幅上涨后大幅下跌。
但是，呼叫选项的实际价值是最大限度地减少投资的风险。如果您要购买一个电话选项并股票价格下跌，您将挽救自己失去金钱。如果您以每股60美元的价格购买股票，价格下跌至每股40美元，您将减掉2,000美元。购买呼叫选项只会导致您损失175美元。呼叫选项的风险总是以溢价的价格覆盖。因此，即使股票价格根本没有上升，您仍然需要支付溢价，从技术上意味着亏损。
底线
虽然看涨期权似乎是一种精明的投资选择，但所有的投资策略都有不同程度的风险和回报。投资者应该考虑每种类型的投资在决定哪些决定是有意义的和符合他们的目标之前。
对投资者的建议
- 明智的做法是考虑与财务顾问合作，他可以帮助你评估你的投资目标，并帮助你制定自己的投资策略。找到合适的理财顾问符合您的需求不一定很难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在五分钟内为你匹配你所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们会帮助你实现你的财务目标，现在开始。
- 虽然投资是一种令人兴奋的潜在增长方式，但重要的是确保你的其他财务状况良好。在投资之前,考虑建立应急基金至少省下六个月的开支。另外，考虑重新评估你的工作退休储蓄策略以确保你为未来做好了准备。最后，不要忘记还清你的债务从长远来看，可以节省更多的钱。
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