什么是商品共同基金?

大宗商品交易包括购买和出售硬资产，这些硬资产通常是农业性质的或自然发生的。投资大宗商品通常意味着交易期货合约这可能有利可图，但也有风险。大宗商品共同基金是利用大宗商品实现多样化的另一种方式，它们可以为投资者带来多种好处。如果你有兴趣扩展你的投资组合，这篇指南将引导你了解关于商品基金最重要的事情。

什么是商品共同基金?

让我们回顾一下共同基金是第一次。简而言之，它代表了一篮子投资。这个投资组合可以包括股票、债券、房地产或其他代表不同行业和资产类别的投资，实现全方位多元化。投资者将他们的钱集中到基金中，随着基金价格的波动，他们分享收益和损失。与股票不同，共同基金不在交易所交易;它们的价格在每天的交易结束时结算一次。

商品共同基金是专门专注于商品的基金，例如:

• 石油和天然气
• 小麦和玉米
• 咖啡和橘子
• 牲畜
• 黄金和银

许多商品本质上是用于生产其他商品的原材料。例如，橙子是橙汁生产的关键，而玉米用于生产食品和乙醇。随着时间的推移，商品的定义已经包括了外币和手机。

商品基金类型

大宗商品共同基金并不都是投资对象和总体目标类似的基金。你可以投资五种类型的大宗商品基金:

1.指数基金

一个指数基金是用来跟踪一个指数或基准的，比如标准普尔500指数或纳斯达克综合指数。这些基金的目标是与标的指数的表现相匹配。一个商品指数基金跟踪一个特定的商品指数，例如道琼斯商品指数，它跟踪在交易所交易的十多种商品。

2.商品期货基金

期货都是投机性投资。当你进行期货交易时，你基本上是在对投资价格在一定时间内的走势做出一个有根据的最佳猜测。商品期货基金投资于各种商品的期货合约，如牲畜或天然气。如果价格的走势如你所预期的那样，那么商品期货将是有利可图的。但是，与其他大宗商品基金相比，风险更大。

3.大宗商品基金

大宗商品基金如果直接投资于大宗商品，可以被认为是一种“纯粹的投资”。例如，你可能投资于只持有的基金银、金或其他贵重金属。一些大宗商品基金可能会通过投资于生产这些商品的公司而不是商品本身来间接投资于这些商品。

4.自然资源基金

自然资源基金投资于那些提供大宗商品敞口的公司。例如，一个基金可能投资于采矿、钻井，木材或农业。这些大宗商品基金的不同之处在于，它们完全与自然资源相关;而投资于外汇的大宗商品共同基金则不属于这一类。

5.组合基金

组合基金可以同时投资大宗商品和大宗商品期货。例如，你可能会遇到一个基金，投资橘子园和橙汁期货。由于这些基金包括期货，它们往往持有更多的股票风险与指数、大宗商品或自然资源基金相比。

同样值得注意的是，大宗商品基金可以主动或被动管理。当基金被积极管理时，基金经理直接决定在基金内购买或出售哪些资产。该基金的目标可能是打败某个特定的基准或指数。另一方面，被动基金只尝试与基准相匹配。因此，该基金的投资周转不那么频繁。

商品基金投资优势

大宗商品不是你典型的股票或债券投资，你可能想知道如果你决定投资它会给你带来什么好处。虽然大宗商品可能并不适合每一个投资者，但也有几个好处值得考虑:

• 增加多样化。与房地产类似，大宗商品与股市的关联度通常较低。这使他们成为一个合适的投资对冲波动。大宗商品基金可以帮助你的投资组合免受市场涨跌的影响。
• 通胀保护。通货膨胀可以导致股票价格下跌，但大宗商品可以为投资者提供庇护。如果大宗商品价格因通货膨胀而上涨，大宗商品基金的价格也会随之上涨，在此过程中产生收益。
• 可访问性。购买一只大宗商品基金可能比直接投资大宗商品或大宗商品期货更容易在线券商。如果你有兴趣将这个资产类别添加到你的投资组合中，它可以像选择一个基金和通过你的经纪人投资一样简单。

大宗商品也可能表现强劲，尤其是当股市因波动而下跌时，通货膨胀或者其他经济压力。例如，从1970年到2017年，在通胀高于中值的年份，大宗商品的年平均总回报率为21.98%。另一方面，在通胀低于中值水平的年份，大宗商品年度总损失为1.97%。

商品本身的性质也可以决定性能。从2009年到2018年，钯是回报率最高的大宗商品，而石油表现最差。在此期间，煤炭是波动性最大的大宗商品，而黄金对投资者的波动性最小。稀有贵重金属每年都高于能源类大宗商品。

大宗商品共同基金可能有风险

任何投资都有风险，大宗商品基金也不例外。大宗商品基金与其他共同基金的区别在于标的投资的性质。一般来说，大宗商品价格波动较大，这将直接影响你的回报。当你投资商品期货基金时，风险甚至更大，因为没有人能保证价格会朝着你需要或希望的方向波动。

在投资大宗商品基金时，关键是要正确看待风险和回报。例如，被动管理的商品指数基金可能比主动管理的期货基金风险更小。权衡的结果是，期货基金可能会兑现承诺更高的回报。了解两者之间的平衡可以帮助你确定哪种大宗商品基金适合你的投资组合。

底线

在你的投资组合中，大宗商品基金可能是一个尚未开发的领域，但有几个很好的理由考虑它们。他们可以同时对冲这两种风险波动还有通胀，尽管有可能赶上或超过传统的股票和债券共同基金的表现。但是，因为它们涉及更多的风险，如果你是投资新手或者你更喜欢保守的投资，它们可能不是最好的选择。

投资的技巧

• 考虑和你的理财顾问谈谈你的投资组合中需要哪些商品和商品基金。如果你还没有一个理财顾问，找到一个符合你需求的并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内为您匹配您所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们会帮助你实现你的财务目标，现在开始。
• 考虑一下你是否更愿意投资一种商品共同基金或交易所买卖基金。交易所交易基金(etf)是像股票一样在交易所交易的共同基金。许多是被动交易的，这意味着它们的成交量更低，税收效率更高，但也有一些采用了积极的管理策略。比较成本、基础投资和投资策略，可以帮助你决定是投资大宗商品共同基金、大宗商品etf，还是两者兼而有。具体来说，要注意费用比率，反映持有该基金的年度成本。这个数字越低越好。

图片来源:©iStock.com/Nordroden，©iStock.com/shironosov，©iStock.com/fotokostic