“合格投资者”是指能够独家参与复杂、监管松散且往往不透明的投资的个人或实体，如对冲基金、杠杆收购和初创公司。要成为合格投资者，请按证券交易委员会(SEC)要求有一定的财富、收入或知识要求。本文将定义合格投资者，并解释如何成为合格投资者。它还将探索合格投资者可以做什么，以及为什么他或她必须遵守某些规则。
合格投资者的需求
要申请认可投资者资格，你必须至少符合下列其中一项要求:
- 有某些专业证书或指定或其他证书
或者他们作为私人基金“知识渊博的员工”的地位 - 有一个资产净值个别超过100万元或与配偶或配偶同等物合并超过100万元(不包括主要居所价值)
- 在过去的两个日历年中，每年的收入超过20万美元(与配偶或同等人员一起的收入为30万美元)。个人还必须证明其可信度，他或她将至少保持这些收入门槛在本年度
然而，我们必须注意最后一点的一个特殊规则。你必须在这三年里按照同样的方法满足这些收入要求:单身或夫妻。我们将解释。
想象一下，一个已婚人士两年前赚了25万美元，但他的妻子没有工作。去年，他赚了16万美元，他的妻子赚了20万美元(总计36万美元)。这对夫妇可以很容易地证明自己今年有能力赚同样或更多的钱。
这对夫妇似乎达到了合格投资者的要求。然而，他们并没有用同样的方法计算所有三年的收入。要获得合格投资者身份，个人必须在三年内达到这些门槛，无论是个人还是与配偶或同等配偶一起。
唯一的例外是，在这三年期间，一个人先是单身，然后又结婚了，反之亦然。
那么，为什么要有这么严格的规定呢?为了理解甚至证明这些规则，你必须理解信誉投资者的定义以及他或她能做什么。
合格投资者的定义
根据美国证券交易委员会(SEC)的法律，提供自有证券的公司必须注册这些证券投资除非符合例外，否则就不能出售。其中一个例外是向合格投资者出售未注册的投资。
正如你所看到的，合格投资者可以合法地投资于一般公众无法获得的产品。这些证券包括以下内容:
所以，虽然普通投资者可能有投资证券的经验股票，债券和共同基金在美国，SEC认为对冲基金等产品是完全不同的动物。因此，投资者需要证明他们能够理解这些类型的投资所涉及的风险。
销售未注册产品的公司会自行进行筛选，以核实个人的合格投资者身份。
公司如何确定你是否合格投资者?
2013年，SEC出台了一些指导方针，帮助公司确认个人的认可投资者身份。那些指南是扩大在2020年。假设你想投资一个未注册的基金。管理它的公司在决定是否合法允许你之前可能会对你进行筛选。它可能会先发给你一份调查问卷，看看你是否符合某些条件。您还可以提供以下一个或多个评估:
- 财务报表及其他账目明细
- 确认净值的信用报告
- 纳税申报表
- W-2表和其他显示收益的文件
- 发行基金“知识渊博的员工”
- 由金融业监管局(FINRA)管理的专业证书、指定或证书。
关于最后一点，持有FINRA 7系列、65系列或82系列的投资者可被认定为合格投资者。
谁可成为合格投资者?
到目前为止，我们已经讨论了对个人的合格投资者的要求。不过，某些实体也可以申请认可投资者身份。
美国证券交易委员会(SEC)在第501条中根据d条规定对合格投资者进行了定义。以下符合本文件所述要求的实体可以申请合格投资者身份。
- 银行
- 经纪公司
- 雇主赞助的退休计划
- 某些信托基金
- 注册投资顾问(RIA)公司
- 资产500万美元的有限责任公司
- 证券交易委员会和州注册的投资顾问
- 免除报告顾问
- 农村商业投资公司
- 根据外国法律组织的印第安部落、政府机构、基金和实体
- 管理资产至少500万美元的“家族办公室”和他们的“家族客户”，每个术语都是根据《投资顾问法》定义的
合资格投资者异常
如上所述，申请认可投资者身份的净资产要求不包括主要住所。这条规则的唯一例外适用于如果你有水下抵押贷款或房屋净值信用额度(HELOC)。
同样需要注意的是，多德-弗兰克法案引入了主要住宅除外。特朗普政府一直在努力撤销多德-弗兰克法案和其他金融法规。因此，在成为合格投资者方面，你可能很快就会享受到更宽松的条款。但是现在，你仍然需要满足这些要求。
的外卖
要成为合格投资者，你必须符合以下三种条件之一:个人或与配偶或同等人员拥有超过100万美元的净资产;在过去两年内收入超过25万美元(与配偶或同等配偶一起的收入为30万美元)，并证明有能力维持这一收入水平;或拥有FINRA认可的某些证书、证书或指定。作为一个合格投资者，你可以投资于对冲基金和其他未注册的证券，而这些证券是不为公众提供的。出售你感兴趣的未注册证券的公司必须通过他们自己的筛选程序，以确定你是否是合格投资者。
投资技巧
- 如果你没有资格申请合格投资者身份，你仍然可以获得大量的投资选择。你的选择包括股票,不同的类型的债券和房地产．
- 如你所见，合格投资者可以获得多种复杂的投资产品。如果你正在投资这个领域，你应该寻求财务顾问的帮助。你可以使用我们的伟德ios appSmartAsset金融顾问工具．它可以让你了解你所在地区的三位财务顾问的资料。在决定与他们合作之前，你可以查看他们的资质和专长。
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