如果你投资的是共同基金或交易所买卖基金(etf)，基金经理会收取费用来支付各种费用。这些费用被汇总成所谓的费用比率，用百分比表示。这是你的账户价值中每年扣除的费用。想了解更多关于共同基金费用比率以及如何降低成本的信息，请考虑一下寻找一个值得信任的财务顾问在你的区域。
了解和比较基金费用比率在选择任何投资车之前，对于任何投资者来说是一个重要的任务：费用差异很大，它们可以对您的长期储蓄产生重大影响。向财务顾问咨询可以帮助您浏览这些费用并了解精细打印，但我们将在此涵盖必需品。
费用比率是如何计算的
投入费用比率的成本从基金资助的基金会有很大差异。但大多数费用比例包括基金管理，营销，记录，行政，合规和股东服务的支出。有许多共同基金，一个12 b - 1费，它涵盖了基金的营销和分销成本，在费用比例中占很大比例。
这些费用被捆绑成一个比率，以你与该基金的总资产的百分比表示，然后每年从净资产中扣除。例如，一个有1000美元的基金每年的费用比率可能是1%，这意味着每年从你的账户中扣除10美元来支付费用。
基金的一些成本不包括在费用比率中，例如支付给经纪人的销售佣金(这些被称为负荷)，或者交易佣金和帐户服务费。这些被分类为借方，它们被列在账户报表上。
你可以在经纪网站和基金的招股说明书上找到基金的费用比率。但它们通常不会列在你的对账单上。
不同的资金提供不同的费用比率
据统计，平均而言，股票共同基金的费用比率为0.55%投资公司协会的最新调查．但这只是平均水平。由于进入管理资金的努力依赖于其投资策略，因此它应该推出费用比率也表现出相当大的范围。比率计算取决于您投入的基金类型，谁管理。
共同基金那些积极买卖证券的公司的费用比率通常在0.50%到1.50%之间。一些采用期权和其他高成本对冲策略的积极管理基金的基金费用比率更高，不过很少看到超过2.50%的比率。不过，仍有许多共同基金采用了更被动的投资策略，因此支出更低。例如，ICI的报告发现，目标日期基金(通常出现在401(k)s计划中)的平均比率为0.40%。指数基金的费用要低得多(稍后会详细介绍)。
虽然交易所交易资金与共同基金有许多相似之处在美国，它们的费用比率往往较低，通常低于0.50%。这主要是因为他们更有可能采用被动管理策略，包括指数投资。这种策略不像积极管理的共同基金那样需要太多的分析。
指数基金这类基金既包括共同基金，也包括etf。它们是典型的被动式管理基金，试图简单地跟踪某一市场指数的涨跌。鉴于这种被动的方式，你可能会想到，他们的费用比率通常处于低端:0.25%或甚至低于0.10%。Vanguard被认为是指数投资的先驱，其股票指数基金的费用比率低于0.50%，这意味着投资1万美元每年的费用损失不到5美元。指数基金受到许多投资者的欢迎，部分原因是管理成本低。
一些投资公司，特别是在线或Robo-Investors，已经为特殊的投资付出了低成本。一般来说，A被动投资车辆将承担比现役车辆更低的费用比率。例外总是存在的，而且不同类型的比率也会有所不同。这就是为什么它对投资者来说是明智的要探索多个选项并阅读投资公司提供的招股说明书。
为什么费用比例
投资者寻求较低的费用比率，因为基金费用可能对基金回报有直接影响。假设其他条件相同，费用比率越高，你的回报越低。就像你的年收益率的小幅增长会在多年后产生复利一样，在多年的投资中，小小的支出比例的增长也会让你的储蓄大受影响。
考虑一只年回报率或利润为5%的基金。1%的费用比率听起来微不足道，但这意味着你的基金20%的收益要绕道进入基金公司的腰包——年复一年。相比之下，0.25%的基金收益率仅为5%。
一个方便的投资计算器可以向您展示您可以随时间预期的多少增益。而且相同的费用比例：金钱也是化合物，多年来或两年，1％和0.25％的差异确实变得非常大。因为基金费用比例是百分比，而不是持平的费用，你投入的资金越多，你就越支付。
这是一个好的比率吗?取决于你的回报
一般来说，规模较小的基金可以有更高的费用比率，因为它们有更少的资产来支付成本，因此需要从每个投资者那里获得更多。投资于国际市场的基金需要更多的分析和观察，也可能需要较高的费用比率。
但是决定“好的”费用比率的最重要的因素还是投资策略。积极管理的共同基金需要更高的费用比率，通常平均高于0.75%。被动管理的股票指数共同基金和债券指数基金的平均费用比率要小得多，通常在0.10%以下。
然而，在一天结束时，真正证明了支出比率是基金的回报，而不是其战略。如果该基金显着优于市场，则为积极管理的共同基金支付更多。它归结为简单的数学：如果共同基金费用0.70％，但标准普尔500指数基金的费用仅为0.05％，那么共同基金将不得不超过0.65％以上的标准普尔500指令以证明增加的成本。
虽然一些资金确实如此优于这种方式，但积极的管理层并没有显示一致能够在长期击败市场的能力。这就是为什么许多投资者都能更喜欢低成本指数基金和被动管理策略 - 这反过来有助于降低平均费用比率。
的外卖
费率固然重要，但并不是决定基金质量的唯一因素。寻求高收益投资的投资者可能会将高费用比率视为一种可接受的成本，以承担更多风险，但有可能带来更大的回报。不过，请记住，费用比率是计入你的账户总价值，而不是你在市场上看到的收益。这意味着即使基金贬值，你也要按比例支付。
最终，最优的费用比率可能属于能够反映投资者目标并与最接近的竞争对手相媲美的基金。
了解费用比率的提示
- 理财顾问可以帮助你找到平衡费用、回报和风险的基金。找到合适的理财顾问符合您的需求不一定很难。伟德ios appSmartAsset免费工具在5分钟内为您匹配您所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们会帮助你实现你的财务目标，现在开始．
- 在您开始出汗的费用之前，确定什么样的投资策略你想要追求。根据该策略的主动或被动程度，你可以研究哪种类型的基金最适合该策略，并对其费用比率进行比较。你也可以使用退休计算器，看看为了达到你的目标，你的投资有多激进。
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