如果你有一个多样化的投资组合，你可能会在公开市场上购买公开交易的股票。但一些投资者在另一个资金充足的投资领域运作。在私人世界里股本资助的投资公司在私营公司进行了大量投资，通常是接管这些公司并使它们更有利可图。
私人股本的基础知识
私人股本只不过是一家公司没有的所有权股权公开交易的股票。有时，公司已经建立起来，其所有者选择保留完全的控制权。它也可能是一家新公司，其价值还不足以上市。在某些情况下，一群投资者会购买一家公司的所有流通股，并将其从公开交易所除名，这被称为退市。
私人股本方面的投资者往往是高度挑剔的。他们瞄准的是潜力巨大的公司;有价值资产的陷入困境的公司;以及其他特殊案例。如果是一家私人股本公司进行投资，除了资金雄厚之外，它通常还会拥有企业管理专业知识。这些公司可以在公司重组或流线化中发挥积极作用，然后再出售公司以获取利润。
参与私人股本游戏通常需要大量的前期资金，通常是数十万或数百万美元。如果顶级人才进入公司管理层，投资者需要充足的资源来收购他们，并向他们支付薪酬。他们押注于目标公司的潜在价值，但有时这些公司无法盈利。所以投资者也需要分散投资投资风险。
总的来说，投资私人股本需要雄厚的财力和业务资源。因此，集体行动——即私人股本公司——很常见，也很有效。
私募股权公司做什么?
私人股本公司则不然被动的投资者。他们通常会购买目标公司100%的股份，或者至少是控股股权，并且可能会做很多工作来简化其运营，削减成本或提高业绩。此外，他们也不会长期持有股票，因为这些公司买进公司的股票是为了从最终的销售和管理费用中获利。
私募股权公司出于各种原因买入公司股票。一些目标公司需要资金支持来开发新产品或新技术。其他目标是拥有大量资产和严重问题的老牌公司。在这种情况下，私人股本公司可能会买入并利用其专业知识来改善业绩和增加价值。它还可能削减成本或清算公司，并出售剩余资产获利。
有时，私募股权公司会通过杠杆收购来收购目标公司。该公司从第三方借入部分销售价格，并在出售目标公司时支付。
人们有时会把私人股本公司与之相比风险资本投资者，但他们之间有重要的区别。无论私募股权公司是借款还是自有资金，它们通常都会收购目标公司的大部分或全部股份。风险资本家可能持有一家公司的股份，但这种股份很少超过50%。此外，风险投资关注的是具有强大增长潜力和开发创意或产品的初创企业。私募股权投资公司的目标大多是业绩较差、历史记录较长的公司。
私募股权公司如何盈利?
私募股权公司的大部分收入来自两个渠道:管理费和绩效费。管理费用是基于对公司价值的评估，与业绩无关(也就是说，无论公司的业绩如何或价值如何，公司都会收取管理费)。与此同时，业绩费是出售目标公司所获得利润的一部分。20%的绩效费是典型的，尽管它们有所不同。管理费用可以在零到3%之间。目前的研究显示，平均水平约为1.5%
大多数私募股权基金有普通合伙人和有限合伙人。普通合伙人选择投资，形成智囊团。正是他们的业务专长指导了目标公司的重组或改进。其他所有人都是有限合伙人，他们提供资金但不做决策。几乎所有参与其中的人都将拥有高净值。
有多高?非常。许多基金的最低投资额为25万美元。赌桌上高达2500万美元的赌注并不少见。
你如何投资私人股本?
一些投资者可以自己提供私人股本，但他们必须拥有可观的资产。证券交易委员会指南每年收入至少需要200,000美元，私募股权投资者的净价值100万美元。因此，大多数投资者将PE公司加入有限的合作伙伴。
但仍然有一些方法可以在没有大量个人财富的情况下开始工作。
你可以通过其他类型的基金间接投资私人股本。几交易所交易基金(ETF)跟踪投资于私人股本基金的公司指数。其他etf可能会在更大的投资组合中包括私人股本。基金的基金(FOF)，顾名思义，投资于其他基金，其中可能包括私募股权，共同基金或者对冲基金。
你也可以购买商业发展公司的股票。它们大多是在公开交易所上市的公司，旨在寻找具有巨大潜在价值的成长型或陷入困境的公司。
与实际的私人股本公司一样，这些期权大多有管理费和业绩费，但它们绕过了严格的准入要求。它们是更稳定的投资，通常无法与私募股权公司提供的强劲(有时甚至是惊人的)利润相比。
底线
在大多数情况下，私人股本吸引的是认真而有经验的投资者。这通常需要预先投入大量资金，并可能承担巨大风险，这就是为什么私人股本基金将资金分散到许多投资机会上的原因。有能力的雄心勃勃的投资者可以通过参与更大的基金或投资于主要基金的股票，直接投资私人股本公司。私募股权投资并不总是能获得回报，但当它们成功时，它们能比公开交易的股票更快地产生巨额回报。
对投资者的建议
- 虽然高风险、高投资的私募股权对你来说可能不太现实，但一位理财顾问可以帮你制定一个更传统的投资计划。伟德ios appSmartAsset的免费工具在五分钟内为你匹配你所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们会帮助你实现你的财务目标，现在开始。
- 了解你的风险承受能力和投资目标是任何长期财务策略的关键部分。利用智能资产的投资计算器更好地想象你的目标和偏好。
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