据说，金融公司不是通过为客户交易赚取佣金，而是用自己的资金进行投资，为自己赚取利润，这就是自营交易。虽然该公司的客户不能从自营交易中获益，但对一家金融公司来说，这可能是非常有利可图的。继续往下读，了解自营交易的来龙去去，以及大衰退后政府对这一做法的限制。
自营交易,解释
自营交易，或“自营交易”，是指金融公司或商业银行使用自己的资金——而不是客户的资金——交易股票、债券、共同基金或其他资产其他证券．换句话说，该公司投入自己的资金来赚取利润，而不是依赖客户的费用和佣金。这使得公司可以将从交易中获得的所有利润资本化。
从事自营交易的公司认为，他们比一般投资者更了解市场。再加上更容易获得先进技术和交易软件，这些金融机构相对于个人投资者具有竞争优势。
自营交易的好处
自营交易通常被认为风险很高，但如果成功的话，它可以极大地增加公司的利润。由于公司不代表客户进行交易，它可以从每笔交易中获得100%的交易利润，而不是只收取少量的费用或佣金。
自营交易的另一个好处是，公司可以建立一个未来使用的证券库存，这在几个方面对公司有帮助。首先，投机性库存可能会给客户提供帮助——这些证券可以贷款给希望获得贷款的客户空头头寸为例。有价证券的储备还意味着，当市场下跌或流动性不足时，在公开市场上买卖变得更加困难时，一家公司会有更好的装备。
自营交易的另一个好处是:它让金融公司有机会扮演重要的做市商角色。公司可以用自己的钱购买证券，然后卖给客户，为投资者提供证券的流动性。如果证券变得更有价值，或者投资者愿意以更高的价格购买，公司就会受益。不过，这种方法也有缺点:如果公司购买了过多的证券而使其损失，公司将被迫承担任何损失。
自营交易的规定
在经济大衰退之后，许多公司和对冲基金因其在造成经济衰退中的作用而受到审查2008年金融危机．作为回应，联邦政府制定了规则和改革，以防止类似的事情再次发生。
的沃尔克规则的一部分多德-弗兰克华尔街改革法案《2010年消费者保护法案》(Consumer Protection Act of 2010)限制了联邦保险存款银行使用自有资金进行高风险投资。这项由前美联储主席保罗•沃尔克提出的法案还禁止这些银行机构持有对冲基金或私募股权基金的任何部分，只有少数例外。从本质上讲，该规则旨在更好地将商业银行业务与投资银行业务分离开来。
沃尔克认为，正当交易影响了整个经济，因为银行寻求利润最大化，在消费者市场造成了太多的风险。许多曾从事自营交易的银行利用衍生品尽量减少他们的风险暴露，这往往导致其他领域的风险增加。
因此，沃尔克规则禁止fdic担保银行从自营交易。这导致一些银行将自营交易活动与其他职能隔离开来，而其他机构则完全停止了自营交易。
底线
虽然正当交易对金融公司来说非常有利可图，但它并不能直接惠及个人投资者。自2008年金融危机以来，自营交易受到了更加严格的监管，以确保银行和其他金融公司专注于客户的最佳利益。
对投资者的建议
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