除非你在做梦成为一个老板或者尝试一下炒房，房地产基金可能就是你一直在寻找的投资。原因有很多地产控股有限公司为作品集添加一些有吸引力的内容。如果你有兴趣投资房地产基金，以下是你需要知道的。
房地产基金，解释
要了解什么是房地产基金，你首先要知道如何共同基金的工作原理。简单地说，共同基金是几种不同投资的集合。例如，一只基金可能持有股票和债券的组合，或者跟踪某一特定指数中的股票，比如标普500或道琼斯工业平均指数。
房地产基金的运作方式类似，除了它只投资于房地产(直接或间接)。例如，房地产基金可以拥有独立的商业地产，也可以投资一系列地产(比如购物中心和酒店)。房地产基金也可以投资房地产投资信托房地产投资信托基金。
房地产基金可以开放式或封闭式。一个开放式基金允许你进入或离开基金，只要它保持活跃。封闭式基金通常有一个进入点和一个退出点;你必须在一定的期限内投资，一旦投资，就不能离开基金，直到它的自然生命周期结束。
和其他共同基金一样，房地产基金可以被动或主动管理。被动投资策略通常试图模仿一个基础指数的表现。以先锋房地产指数基金(Vanguard Real Estate Index Fund)为例。众所周知，VGSIX跟踪的是摩根士丹利资本国际美国房地产投资信托基金指数(MSCI US REIT Index)的表现，该指数本身也跟踪国内股票型房地产投资信托基金。
基金经理采用积极管理的投资策略，监督基金内标的资产的买卖。积极管理的基金不是试图赶上标的指数的表现，而是试图超越它。Cohen & Steers全球房地产股票基金(CSFAX)是一个依赖于股票的房地产基金主动管理推动投资者回报的策略。
房地产基金与房地产投资信托基金:有什么区别?
是的，房地产基金和房地产投资信托基金都投资房地产。但不，它们不是一回事。
如上所述，房地产基金的运作方式和其他共同基金一样，你把你的钱和其他投资者一起投资，分享基金的回报。你可以通过网上经纪，每年支付一个固定的费用比例来拥有基金。
房地产投资信托基金则不同——它是一家直接投资于能产生收益的房地产并像股票一样进行交易的公司。这些信托公司对其持有的资产可以采取广义或狭义的方法。例如，波士顿地产公司(Boston Properties, BXP)主要投资旧金山和纽约等主要市场的写字楼。另一方面，房地产收入(O)投资于跨越不同行业的商业租赁物业。
向投资者提供回报的方式也有所不同。有了共同基金，投资者可以从价格波动中获利，假设他们以一个价格购买房地产投资信托基金，然后以更高的价格出售。一些房地产基金也可以支付股息定期向投资者。
相比之下，房地产投资信托基金需要将其应纳税收入的90%作为股息支付给投资者。在这方面，房地产投资信托基金可以比房地产基金更快地为投资者提供收入，因为股息是定期发放的，通常是按月或按季度发放。房地产投资信托基金也将直接拥有的一些好处传递给投资者，比如折旧，而不要求他们实际拥有房产。
你应该投资房地产基金吗?
房地产投资一般被认为是任何投资组合的坚实补充。但房地产基金有几个独特的优势。以下是考虑房地产基金而不是房地产投资信托基金的一些最重要的原因直接拥有出租财产。
- 多元化:股票和债券可能是投资组合中显而易见的选择，但房地产增加了一个新的维度多样化。因为房地产和股票的相关性一般都很低，它可以让你平衡风险。房地产基金本身也可以是高度多元化的——例如，像美国多元化房地产ETF (PPTY)这样的基金，投资于多个地点的房地产，并跨越各种房地产类型。
- 波动性对冲:当股市波动时，房地产基金可以作为投资组合中的稳定器。由于房地产的表现和回报不一定取决于股价的走势，因此即使在股市下跌的情况下，房地产基金也可以继续表现良好。
- 通胀对冲:通货膨胀消费品价格的上涨对投资者来说可能是个问题，因为股票价格可能会下跌。但是，如果在通胀时期对房地产的需求仍然很高，而消费者又没有能力购买，房地产投资者可以从上涨的租金中受益。
- 专业的管理:不管房地产基金是主动管理还是被动管理，都有一位基金经理在幕后为你指导投资策略。
- 没有地主职责:拥有一个出租的房产可能是一个头痛的问题，如果你不得不追逐租金，更不用说必须保持所需的维护。另一方面，拥有一个房地产基金，就没有这些压力了。
- 低成本:你在房地产基金的主要投资成本是它费用比率。一些顶级房地产基金的费用比率很低，可以让你保持更多的回报。例如，投资于美国REIT的iShares Core US REIT ETF (USRT)的费用比率仅为0.08%。
- 性能:房地产基金为投资者提供稳定的回报，可能与其他房地产投资或共同基金相匹配，甚至超过。例如，截至2019年10月31日，T. Rowe Price房地产基金(TRREX)的10年回报率为12.69%。截至2019年11月底，VGSIX的10年回报率为13.39%。标准普尔500指数的平均10年回报率为13.60%，这表明房地产基金有能力持有自己的股票。
底线
尽管有很多理由考虑房地产基金，但请记住，其中仍存在一些风险。房地产业虽然在历史上表现强劲，但偶尔也会经历困难时期，就像2008年金融危机期间和之后的情况一样。与所有投资一样，多元化是平衡潜在风险的关键:把房地产基金看作是蛋糕的一部分，而不是整个蛋糕本身。
房地产基金投资小贴士
- 当考虑一只房地产基金时，要研究该基金过去的表现，其标的资产，是多元化还是非多元化，以及它的管理是主动还是被动。还要注意费用比率。记住，费用比率越低，你能获得的回报就越多。最后，在投资前看看基金的年龄和基金经理的业绩记录。
- 考虑和一位财务顾问详细了解投资房地产基金，以及如何将其纳入你的整体退休储蓄计划。顾问不仅可以帮助你确定房地产是否是你的投资组合中缺失的关键部分，还可以告诉你哪只基金最适合你的目标。
- 如果你还没有一个顾问，找到一个符合你需求的顾问并不困难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内为您匹配您所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们将帮助你实现你的财务目标，现在开始。
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