美国证券交易委员会(SEC)规则15c3-3要求经纪公司维护安全账户。也被称为客户保护规则，SEC规则15c3-3是联邦法规法典的一部分。它确保经纪客户可以在任何时候提取资产，经纪公司必须努力维护它。
在15 c3-3
规则15c3-3适用于所有人注册经纪自营商．它规定了保管和使用客户拥有的证券以及券商持有的资金。
该规定要求券商必须实际持有客户的证券。那些纸质的股票凭证或其他物品需要放在安全的地方。
经纪人可以在他们自己的场所或在SEC-approved第三方库。券商还必须将已付款的证券客户与以保证金购买的客户完全分开。即使是那些用作抵押品的保证金帐户必须分开存放。
该规则要求经纪人对其拥有或控制的客户证券保持每日记录。如果经纪公司的股票数量少于规定的数量，它必须在几天内获得额外的证券以弥补差额。
现金和外汇储备
规则15c3-3的另一部分要求券商将客户的现金与自己的现金分开。这意味着经纪公司不能使用客户的现金作为营运资本支付运营费用。客户现金只能用于为客户购买证券融资。
每周一次，经纪公司必须计算它需要多少现金或现金等价物证券。这些钱会存入一个特别准备金账户。这个账户与客户的资金是隔离的，如果经纪公司破产，客户的资金将受到保护。
如果准备金账户中的金额太低了，经纪公司要交保证金才能满足要求。不这样做是刑事犯罪，经纪公司必须停止经营。
15秒c3-3历史
客户保护规则是在1972年加入的，作为对1967年至1970年令华尔街瘫痪的文书危机的回应。在电脑出现之前，交易者使用信使携带的纸票据完成交易。
1968年，随着成交量增至每日1,300万股，文书工作已不堪重负。结果，许多公司无法完成交易。
在混乱中，许多证券丢失或被盗。有人估计，有组织的犯罪集团在危机期间拿走了4亿美元的证券。由于客户损失惨重，许多华尔街公司纷纷倒闭。
美国证券交易委员会15c3-3规则旨在降低再次发生此类危机的风险。再加上电脑交易，它使得21世纪每天数十亿股的交易量不会发生类似的危机
更新客户的保护
美国证券交易委员会多年来完善了15c3-3规则。在2008-2009年的金融危机和雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产后，美国证交会改变了准备金要求
最近，15c3-3规则已经解决了这个问题比特币等数字货币．由于这些证券没有实物形式，如何保护它们还不清楚。
经纪商一直在使用私钥和数字钱包来保护客户的加密货币。不过，据估计，2018年犯罪分子窃取了价值17亿美元的数字资产。
美国证券交易委员会和金融业监管局(FINRA)试图解决这个问题在此之前，尚不清楚如果经纪人丢失了数字密钥或丢失了资产，客户如何取回自己的钱。
澄清表明，如果经纪公司使用中介撮合买家和卖家，它们就可以符合规则15c3-3的监管要求。但监管机构表示，如果持有数字密钥的公司也与订单匹配，那就不够安全。
底线
始于纸交易时代、已有近50年历史的15c3-3规则可能需要进一步更新。最终目标是让券商对数字资产采取与老式实物证券相同的安全级别。
客户保护规则应该涵盖你的投资，无论它们是实物还是数字形式。如果你担心经纪公司如何处理这些投资，或者想要找到更安全的投资，你可以咨询财务顾问。
投资技巧
- SEC 15c3-3规则并不是保护你投资的唯一规则。如果你对自己的证券状况有疑问，可以考虑和财务顾问谈谈。找到合适的财务顾问符合您的需求这并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具五分钟内为你和你所在地区的理财顾问配对。如果你已经准备好与当地的顾问配对，帮助你实现财务目标，现在开始．
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