衍生品是更高级投资者交易的金融工具。衍生品是两方之间的合同，这取决于某种潜在资产来确定其价值。期权，期货，前瞻性合同和认股权证是各种形式的衍生品。
虽然导数的概念很简单，但事情很快就会变得复杂。如果你对探索衍生品投资感兴趣，但又不想迷失方向，考虑寻求金融顾问的帮助财务顾问。
衍生品：一个定义
衍生品是一种从基础资产或交易中“衍生”出来的金融工具。期货例如，是导数的基本形式。在典型的期货合约中，玉米生产者可能同意在未来以特定价格出售玉米。期货合约的另一方同意在确定的日期以该价格买入。
期货合约的风险源于一方将失去的事实，无论是同意购买价格，也可以在价格过高或同意以销售价格太低。然后可以将原始合同销售给他人，转移风险。
这些天，衍生品市场扩大并变得更加复杂。这是一种赚钱的方法，没有实际购买商品，贷款，股票，外汇或政府债券等潜在资产。因为它们更高的金融工具，衍生品通常由机构投资者交易，而不是零售投资者。
一些个体日交易商进行贸易衍生物。但是你典型的个人投资者401 (k)银行的一些节省可能不需要涉及衍生品交易。为了让您了解所涉及的风险，沃伦巴菲特一旦将衍生品描述为“大规模毁灭性武器”。
信用衍生品
信用衍生品是一种转移方式信用风险。还记得2008年金融危机期间出名的信用违约互换(cds)吗?这是一种信用衍生品。信用违约掉期是贷款人和借款人之间一笔贷款(或几笔贷款)的衍生品。那笔贷款被称为参考义务。
CD的买方（也称为保护买家）向卖方定期定期付款（也称为保护卖家）。如果原来的借款人违约，CDS的卖方会支付买方所谓的应急或有条件付款。从某种意义上说，CD的买方是“缩短”原始贷款 - 投注借款人违约。条件支付的值可以是预先确定的金额，或者可以等于贷款的面值与参考实体恢复的金额之间的差异。
信用衍生品可能是高风险的业务，因为信用违约互换的买家容易受到所谓的交易对手风险的影响。在一笔衍生品交易中有两个对手方。其中一个交易对手是出售(也称为卖出)CDS的实体。他们承诺在引用义务违约的情况下支付买家。但如果交易对手本身违约怎么办?如果发生这种情况，买家就没那么幸运了。如果这种情况大规模发生，其影响会波及整个金融体系，就像2008年那样。
看涨期权
导数的另一种常见形式是a看涨期权。看涨期权的买家是在某一特定价格(“执行价格”)和某一特定日期(“到期日”)购买股票的权利。这是一种“选择权”，因为当日期到来时，买方没有义务购买股票。
买入期权的买家希望股票价格上涨到执行价以上。这样，当股票实际价值120美元时，他或她就可以以商定的价格，比如100美元购买股票。这是一个胜利。如果股价没有涨到值得投资者行使期权的程度，他就损失了购买看涨期权的钱。
衍生品交易
衍生品交易的世界存在于单独的平面上，从衍生物提出衍生品的参考义务。参考实体（借出贷款的公司，政府或其他机构）并不一定知道该贷款的衍生品的衍生品。
参考实体对贷款转移到衍生品市场的信贷风险，可以自由贸易。衍生品的卖方正在销售参考义务的风险。卖方和买方有全新合同。如果违约或其他信用事件，如果参考实体无法支付，则衍生品的卖方支付买方。
底线
为了成为知情人才公民，重要的是要知道什么衍生品以及他们的工作原理。但这并不一定意味着你应该自己匆匆忙忙，投资衍生品。作为A.个人投资者没有高水平的专业知识和现金，您可能会发现您将更好地离开衍生品市场给专业人士。
负责任地投资的提示
- 如果您认为衍生品在您的投资组合中发挥作用，您应该强烈考虑与财务顾问进行磋商，以帮助您导航这些复杂的仪器。寻找适合您的需求的合适的财务顾问并不需要努力。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内为您匹配您所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们会帮助你实现你的财务目标，现在就开始。
- 资产配置是投资者平衡自身风险的一个关键因素投资组合。拥有充裕可支配收入的投资者可能会选择风险更高的资产配置。然而，接近退休年龄的人可能想要更加保守一些。伟德ios appSmartAsset的资产分配计算器可以帮助您弄清楚对您最有意义的分配。
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