你可能听说过一个平衡投资组合包括股票和债券,这两者之间的比率不同取决于你的年龄和风险承受能力。大多数财务顾问将推荐在你的投资组合增加债券的比例接近吗退休,更好的平衡市场崩盘的风险消灭你的净资产。但究竟什么是债券,它如何工作作为一种投资吗?无论你的年龄、理解债券是如何工作和如何融入你的投资组合是至关重要的。
键是什么?
债券是一种投资的投资者借钱给借款人,期望你会得到你的钱有兴趣在你任期长度到期。债券是一种固定收益投资,这意味着返回之前,你会得到你购买。可以发行债券,出售,由联邦和州政府以及公司。
债券两种方式你可以投资业务。另一种方法是购买一个公司的股票。而债券代表债务投资-公司欠你钱股票代表一个股权投资,这意味着你拥有该公司的一部分。
债券如何工作?
当你购买债券,你借钱给发行债券的实体,是否这是一个公司或一个政府。既然你贷款,这意味着你有权收取利息。当债券到期时,你会得到钱你支付的债券,被称为主要或票面价值,你也会得到利息。
当你购物债券,你可以看到每个债券的价格,时间成熟,票面利率。票面利率是一年一度的钱你会收到,表示为一个百分比的校长,你支付购买债券。为新债券息票利率徘徊在市场利率。
所以,如果你购买一个两年期债券的票面价值1000美元,4%的票面利率,那么你将获得40美元的利息每年的术语和总计80美元利息。大多数债券支付利息一年两次所谓的息票日期。这是相当简单的,但是事情变得更有趣当我们想到这些债券在二级市场上转售。
债券市场
的债券市场对利率的波动十分敏感。是什么意思“的”利率?有很多不同的利率,这样的事情住房抵押贷款和信用卡,但当有人提到“利率”或“利率”一般地,他们指美联储设定的利率。这也被称为联邦基金利率。
美联储使用它的力量来买卖美国国债影响利率。当美联储出售国债,拿钱,否则经济循环。现金变得更加稀缺,使得借款相对更贵,因此提高利率。利率是借贷资金的成本。美联储决定的利率作为目标有一个连锁效应在其他利率,包括你的抵押贷款利率和利率债券。
一般利率上升时,现有债券价格下跌。换句话说,利率和债券价格成反比关系。这样想:如果利率上升,新债券发行将会有更高的利率来反映这一变化。如果你去卖旧的债券,利率降低,你将不得不降低价格让人买它。这是因为持有你的旧的机会成本,lower-coupon-rate债券上涨了。潜在买家会认为,“为什么支付1000美元购买债券时支付4%我可以支付1000美元国债支付5% ?”
债券的风险
上述关系意味着债券持有人受到利率风险。这是风险,利率的变化将降低他们持有的债券价值,他们不得不离开他们资产卖不到他们支付。债券有短期和长期的形式。你的债券期限越长,不确定性有期限的利率将会做什么。当然,你的债券价格的变化只有一个问题如果你卖之前成熟。如果你持有债券,你会拿回你的本金——除非发行人变得无力支付。
带给我们的另一个风险,购买债券——即公司或政府发行债券的风险将会违约,让债券持有人清除剩下的公司的资产。这就是所谓的信贷风险。评级机构评级的债券给发行人品位根据其违约的可能性。如您所料,“垃圾债券”是判断债券违约风险相对较高。利率风险是更常见的在公司债券;几乎不可能有政府(尤其是大的发达国家,像美国)拖欠债务的义务。
最后,债券通胀风险。如果你购买债券,支付2%,通货膨胀高达2.4%,基本上你赔钱,持有债券。人们常常将债券视为安全的投资。然而,在低利率的环境中,利息债券支付不得超过通货膨胀率。当然,你很可能失去你的本金,如果你在一个安全的债券投资美国国债。但是,你的钱可能不会增长。
如何购买债券
你可以直接从美国财政部购买国债通过其网站“国库券直达。购买其他类型的债券,包括市政债券和公司债券,你会经历一个经纪公司。这可能是一个在线经纪公司每笔交易收取费用,一个经纪公司,收费低费用的比例资产或提供全面服务的经纪公司收取更高的费用,但提供了更多的金融建议。
你也可以购买债券共同基金,债券etf债券指数基金。债券基金将在追求更高的回报和多样化的各种债券。债券ETF实际上在市场上进行交易和债券类共同基金提供了不同的税收好处。债券指数基金收取更低的费用,因为他们是被动式管理而不是积极管理。他们的目标是镜子或“指数”整个债券市场。
还有抵押贷款债券,由房地产抵押贷款。这些抵押贷款支持证券(mbs)在金融危机期间声名狼藉。许多抵押贷款债券是可靠的投资,但是其他人都是基于高的抵押贷款的违约风险。换句话说,做出明智的选择。
底线
具有高评级债券提供可靠性和确定性。但在投资世界,降低风险往往意味着较低的回报。这就是为什么债券不提供的各种回报你会得到如果你投资股票。债券的低波动意味着大多数投资者选择平衡的混合债券和股票的投资组合。
越接近你退休更少的时间,你必须的天气起伏的股票市场。这可能意味着你想减少你的股票头寸和增加你的投资组合中债券的份额接近退休。你想要钱,你的退休收入的基础保持不变或增长。
聪明的投资秘诀
- 财务顾问可以帮助你创建一个平衡的投资组合的混合债券和其他投资类型。符合你需要找到合适的财务顾问不一定是困难的。伟德ios appSmartAsset的免费工具匹配你的地区与金融顾问5分钟。如果你可以与当地的顾问会帮助你达到你的财务目标,现在开始。
- 债券投资是一个伟大的方式来调整你的整体投资组合的风险承受能力,但是会很难找到你想要的平衡。伟德ios appSmartAsset的资产配置的计算器可以帮助你了解风险容忍度影响投资决策。
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