量化对冲基金是一种利用定量分析来选择证券的集合投资工具。这意味着该基金依靠研究以及数学和统计模型来预测投资的表现。而投资对冲基金只预留给合格投资者，任何人都可以与财务顾问建立一个投资组合，达到他们的金钱目标。
了解对冲基金
在深入研究量化基金的工作方式之前，有必要对对冲基金以及它们与其他投资工具的区别有一个大致的了解。对冲基金汇集高净值投资者的资金，并使用各种投机投资策略，包括卖空和利用，以创造可观的回报。
对冲基金通常投资范围广泛的资产，从股票、房地产到货币和大宗商品。
虽然它们都是集合投资工具，但对冲基金不同于共同基金在几个值得注意的方面。首先，对冲基金只对合资格投资者-在过去两个公历年每年收入超过20万美元或净资产至少为100万美元(不包括其主要住所)的个人。
对冲基金也不受保护共同基金投资者的许多政府规定的约束。尽管对冲基金经常通过投机策略寻求更高的回报，但它们的收费也很高performance-based费用除了管理费。
量化对冲基金是如何运作的?
传统的对冲基金他们的投资策略基于基础研究和人类的直觉。另一方面，量化基金则不考虑人为因素，完全依赖于数学和统计模型。
通过分析棒球中sabermetrics和analytics的扩散，我们可以得出一个有趣的比较。虽然球队总是基于传统的统计数据以及教练和球探的主观分析来评估球员，但快速、自动化的计算机分析技术的出现带来了一波新的先进指标，球队用这些指标以更客观、更受数据驱动的方式做出决策。
虽然这不是一个完美的苹果对苹果的比较，但量化对冲基金有点像只依赖分析的棒球队。投资组合经理通常具有数学或计算机科学背景。投资决策通常由历史数据中的算法和模式决定。定量分析师他们可能会像其他基金的同行一样检查相同的数据，但他们会以系统的、自动化的方式使用这些数据，不包括人类的判断。
量化对冲基金表现
什么是更好的投资，基本面对冲基金还是使用定量分析的对冲基金?这得视情况而定。量化基金在本世纪初的一系列强劲表现之后，在2010年代末似乎一直举步维艰。
对冲基金研究公司PivotalPath的数据显示，其股票量化指数(Equity Quant Index)在截至2021年4月的三年里实现了-1.60%的回报率。然而，PivotalPath的对冲基金综合指数同期上涨了7.1%。该综合指数包括所有对冲基金策略，包括量化基金。
有必要指出的是，股票量化指数(Equity Quant Index)在经历了数年两位数的上涨后，才出现了最近的低迷。据《机构投资者》(Institutional Investor)称，该指数在2010年至2015年间分别上涨了10.2%、15.3%、8.8%、14.7%、10.4%和9.2%。
底线
虽然大多数投资者没有资格投资对冲基金，但他们可以在基本面分析、定量分析或两者兼而有之的基金中进行选择。然而，定量对冲基金使用复杂的数学和算法来制定投资策略，然后自动实施。一个更传统的基金依赖基础研究——以及基金经理的判断力——寻找被低估和定价过高的证券。
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