自从房地产市场的危机以及随之而来的贷款标准和监管收紧以来，你听到的似乎都是获得抵押贷款是多么困难，而银行又是多么不愿放贷。虽然信用差的人几乎不可能获得抵押贷款，但对于那些信用评分良好甚至中等的人来说，贷款标准实际上正在变得更宽松。
现在发现:我能承担多少抵押贷款?
艾莉·梅(Ellie Mae)的数据显示，2013年8月的平均抵押贷款是房屋价值或购房价格的82%，高于一年前的79%。来自Ellie Mae的进一步数据显示，8月份31%的抵押贷款属于信用评分低于700的借款人，而一年前这一比例仅为15%。
分层贷款定价
在次贷危机爆发后，贷款人不愿以有竞争力的利率向除美国以外的所有银行放贷最有资格的借款人．根据房利美设定的贷款承销标准，740分或以上的信用评分被认为是基本完美的。低于这一水平，每下降20个百分点，通常就会增加贷款费用或利率。信用评分越低，通常要求的首付就越高。在620分以下，几乎不可能获得新的抵押贷款。
这种定价结构所做的就是将许多中等信用评分的人排除在市场之外。虽然这个结构今天仍然存在，但它已经开始改变的一个具体方式是可用性私人抵押贷款保险．PMI允许以少于20%的首付款或现有股本进行融资。几年来，PMI公司的信用标准有时甚至比贷款机构的还要严格。不断上涨的房地产价值是导致PMI公司更加激进的一个因素，它们为那些信用不太完美的人提供贷款保险。
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利率上升对抵押贷款借款人有利?
具有讽刺意味的是，利率的上升也有助于开放贷款标准。随着抵押贷款利率上升，投资者可以通过其他方式获利，其他投资来源开始对抵押贷款融资表现出兴趣。尽管对资质较差的借款人来说，风险溢价始终存在，但当房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和联邦住房管理局(FHA)以外的机构进入放贷领域时，选择的余地就会增加。对于合格的借款人，外部投资有助于为借款人提供不同的贷款项目和产品。
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到目前为止，大部分放松措施都发生在抵押贷款市场的再融资方面。尽管购买和再融资的承销规则往往是相同的，但在今天的市场上，每一个房屋销售似乎都是一个竞争的局面。合格的买主的出价被接受的机会比较大。此外，不断上升的利率可能会帮助那些信用不太完美的人，因为它会把一些寻找便宜货的人赶出房地产市场。
庞大的抵押贷款市场
另一个比一年前更容易获得信贷的地方是庞大的抵押贷款市场。巨额贷款的定义是贷款金额高于房利美(Fannie Mae)、联邦住房管理局(FHA)和房地美(Freddie Mac)设定的县限额。巨额贷款需要私人或“组合”投资。随着抵押贷款融资的感知风险逐渐降低，投资者对支持巨额贷款重新表现出兴趣，从而将利率带入一个更具竞争力的区间。
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