当寻找一个财务顾问要共事，一个重要的问题是他们是否是受托人。被要求遵守信托责任与那些不受道德标准约束的人相比，他们受到不同的道德标准约束。了解受托责任意味着什么，以及顾问何时必须履行这一责任，会对你有所帮助寻找并选择一个财务顾问帮助管理你的钱。
受托责任定义
的美国证券交易委员会建立了受托责任的定义在2018年回应了备受争议的困惑最佳利益原则为经纪自营商。简而言之，作为受托人的投资顾问“必须遵循最高的行为标准，并且必须以客户的最佳利益为出发点”。
信托责任最初是根据1940年的《投资顾问法案》(Investment Advisers Act)确立的，尽管该法案从未正式定义过。根据该法案，受托人应履行注意义务和忠诚义务。
注意义务
受托人的注意义务标准由三部分组成。行使受托责任的顾问必须:
- 为客户提供最符合他们利益的建议
- 为客户寻求最佳的交易执行
- 作为客户-顾问关系的一部分，提供建议和监控
注意义务要求咨询师被告知并关心他们客户的需求。例如，一个受托人会问你的投资目标是什么来帮助你建立一个适当的投资组合。他们会根据你的需求和情况提供量身定制的理财建议，如果你经历了重大的生活变化，比如离婚或失业，他们会根据需要更新你的理财计划。
在制定建议时，受托人有义务提供旨在为你产生最佳结果的建议。在进行投资交易时，如买卖投资，受托人必须以提供最有利成本和价值的方式进行交易。
忠诚的义务
忠诚的义务要求顾问把客户的利益放在第一位。这意味着受托人不能将自己的利益置于客户之上，也不能偏袒客户。
具体来说，受托人必须向客户披露任何潜在的利益冲突。它们必须尽可能积极地寻求避免利益冲突。
受托人披露利益冲突使用形式之，必须提交给SEC。这份表格是一份公开文件，必须包括:
- 顾问的收费表以及如何支付
- 的利益冲突
- 顾问和/或咨询公司主要人员的教育和商业背景
- 与过去行为相关的纪律信息
这些表格可由投资者透过投资顾问公开披露的网站。
谁是受托人?
在财务咨询方面，受托人是指个人或咨询公司在证券交易委员会注册，须遵守受托责任规则，并须提交表格ADV以完成注册。
另一方面，经纪自营商则遵循一套不同的指导方针。2019年6月，SEC通过了该法案监管的最佳利益，适用于经纪自营商。该规则要求他们首先从客户的利益出发，并且它强加了一套比他们以前所遵守的适用性标准更强的指导方针。该标准规定，经纪自营商只被要求推荐适合其客户的投资，而不一定是符合客户最佳利益的投资。
从更广泛的意义上说，受托人可以是任何在理财或代表他人做财务决策时要求更高标准的人。例如，以下任何一个人都可以作为受托人:
- 受托人
- 的遗嘱执行人
- 公司董事会成员和股东
- 法定监护人
- 律师
- 投资公司
这些个人和实体受到法律和道德规则的约束，这些规则规定了他们如何代表他们所管理的财务的人行事。
受托责任的神话
关于受托责任需要做什么，有一些误解值得澄清。
首先，受托人总是被要求推荐最低成本的投资，这是一种误解。实际上，受托人只有义务推荐符合客户最佳利益的投资，同时清楚地传达投资条款。
另一个误区是，使用受托人来管理你的资金可以保证你获得你所追求的回报。股票市场本质上是有风险的，即使一个信托顾问可能有经验，他们也不是完美的。你的投资建议可能不会如计划的那样奏效，你可能会赔钱。如果你自己投资，这种情况也很容易发生。
违反信托义务
当受托人不遵守SEC为他们制定的规则时，他们可能违反了受托责任。例如，顾问可能会向你推荐一项投资，而不是基于它在达到你的投资目标方面有多好，而是他们通过出售该投资所赚取的佣金。
如果你认为顾问违反了他们的受托责任，你可以采取一些措施来做些什么。具体来说，你可能会就过失或损害赔偿提起民事诉讼，这取决于涉及的违约内容。如果你认为你的顾问越界了，你所在州的信托法律可能还会详细说明你可以遵循的行动方针。
底线
受托责任适用于注册投资顾问这意味着他们在管理客户关系时要遵循不同的法律和道德标准。重要的是要知道，不是每个顾问都是受托人，也不是每个受托人都会以客户的最佳利益行事，尽管他们需要遵守规则。询问顾问是否是受托人，是寻找专业人士帮助制定财务策略的第一步。
投资的技巧
- 找到一个符合你需求的受托理财顾问并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在五分钟内为你匹配你所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们将帮助你实现你的财务目标，现在开始。
- 如果你准备开始投资，你可以从我们的投资的计算器评估特定资产配置的风险及潜在回报。
图片来源:©iStock.com/Olivier Le Moal，©iStock.com/Worawee Meepian，©iStock.com/rebeccavin
