大多数投资者可能很少薄弱私募股权世界，尽管私募股权基金控制资产数十亿美元。在最好的情况下，他们获得了投资者的巨大回报，并帮助推出一些充满活力的公司。这些资金不是休闲投资者，但了解他们如何操作和方式直接或间接投资它们会有所帮助。我们将在此覆盖私募股权基金基础，但如果您有大资产投资，请考虑使用财务顾问谁可以解释具体的资金如何工作。
是什么让私募股权基金独特？
与对冲基金和共同资金一样，私募股权基金资源来自多个投资者的资源，以传播风险并增加购买力。这是他们投资的东西，使它们分开。对冲基金和共同基金可能投入股票，债券，货币市场和其他金融产品，他们可以迅速产生利润。相比之下，私募股权基金的投资较窄，长期较长。他们大多是在有希望的公司启动阶段或公司陷入困境，需要重组或新管理。这些投资通常可能需要数年时间才能得到回报。10年的地平线并不罕见。
初学者投资者通常不会以私募股权基金从私募股权基金开始。制度投资者，如养老基金，保险公司和基金会，弥补了这些基金的大多数资金的参与者。个人投资者通常会带来深深的口袋和许多经验。刚刚开始，大多数资金需要数十万美元或数百万美元的初始投资。他们还将收取年度维护费，以及在生成回报时的绩效费用。
更重要的是，这些资金并不像公共投资车一样紧紧地监管，如同共同基金。由于私募股权专注于立即价值略微的公司，因此失败风险很大。成功可能取决于有才能的基金合作伙伴，他们可以帮助使公司可行和对买家有吸引力的，因为这个原因，投资者了解有关基金的关键细节可能是至关重要的私募股权公司在加入一个之前控制它。
私募股权基金的类型
一般来说，私募股权基金使用两种投资方法之一：风险投资和买断或杠杆收购。风险投资资金寻找需要资本但不想承担大量债务的初创公司。由于这些公司最初没有价值，因此资金正在投注公司人才和思想的质量。
买断或杠杆的买断公司投资于既定的企业，可能会控制组织的股份或直接购买。追求的私募股权基金杠杆杠杆买断可能采取相当债务来控制这些公司。他们也可能在重组和管理公司中担任积极作用，使其恢复盈利能力。通常，买断基金往往比风险投资基金大。
私募股权基金如何工作？
大多数私募股权基金都是有限的伙伴关系。通过这种结构，有两种参与分类：普通合作伙伴和有限的合作伙伴。普通伙伴选择投资并管理基金。一般来说，普通伙伴的人才和田径记录是吸引有限伙伴的主要销售点。
有限的合作伙伴可能是机构或个人。一旦投资于基金，他们就没有投资选择或决定的投入。当公司收集资金投资，有限的投资者可能无法确切地了解他们即将投资的内容。他们必须做的是犯下特定时间的资产，通常是一年的时间。因此，如果在投资选择或基金表现与投资选择或基金表现不满意，他们的追索权有限，直到他们达成了时间承诺。
私募股权基金通常寻求融合，包括低风险公司。有限合作伙伴协议在投资分类中概述风险暴露。但在杠杆收购的主要损失的情况下，有限的合作伙伴只有他们投入的资金。相比之下，即使他们超过原始投资，普通伙伴也负责所有债务义务。
私募股权基金的持续时间和退出结构
虽然普通合作伙伴锻炼了大多数权力，但有限的合作伙伴协议在基金可以承担的投资类型周围进行大纲限制。有限的伙伴关系协议还指定了预期的投资回报和基金生命周期的细节。
生命周期阶段可以因基金而异，但大多数将遵循这种普遍模式：
- 基金的组织和形成。在此期间，该基金建立了其管理团队并提高了资金。这通常需要大约两年。
- 一个多年的采购和投资。这是公司在高价值投资者中拉动并赚取收购的时间。
- 投资组合管理期。在此期间，基金必须通过增加收购和投资的价值来证明其真正的FIDE。这对最终的退出和销售资产或职位至关重要，因为任何买方都会看一下基金绩效的整个历史，以确定其价值。
- 退出基金，可能通过IPOS.，二级市场或贸易销售。该阶段的长度广泛变化。如果采集快速构建值，则出口可以在一年或更短的时间内发生。然而，六年或七年的承诺并不罕见。大多数私募股权基金指定基金退出日期，但是市场衰退可能需要更改。
私募股权基金费用
许多资金收取年度管理费用，该费用在管理层下的资本占1％至2％之间。此费用涵盖了公司的工资，法律和采购服务，研究和分析，营销，营销和额外的运营成本。
私募股权基金也有携带或绩效费用。通常它达到基金利润的约20％。这可能看起来陡峭，但如果私募股权公司享有高利润，许多合格的歧视投资者很乐意支付，而且回报的归还而不是证明费用。
如何投资私募股权基金
通常，只有认可的投资者或合格的客户可以购买私募股权基金。但是，即使您没有资格参加私募股权基金的直接投资，您也可以间接投资。如果你是a的一部分养老金计划或者有一个保险政策，一些私募股权基金投资可能包含在投资组合中。还有一些交易所交易基金其中包括投资组合中的私募股权基金。
底线
一般来说，私募股权基金呼吁经验丰富的投资者。他们需要大量的钱，可以承担大量风险。这就是为什么私募股权基金在许多投资机会上传播其资本。如果您有投资私募股权基金的手段，请记住，并不总是偿还。但是，如果成功，它可以产生难以达到股票市场投资的大返回。
投资者提示
- 所有投资都应该参与作业。凭借私募股权基金，最重要的研究可能是运行基金的公司。由于投资者必须依靠普通伙伴的专业知识，从而了解公司的轨道记录是如何开始的好地方。
- 当您参与财务顾问时，了解风险容忍度和投资目标可能会变得更加容易。寻找适合您的需求的合适的财务顾问并不需要努力。伟德ios appSmartAsset的免费工具在五分钟内与您所在地区的财务顾问相匹配。如果您已准备好与当地顾问相匹配，这将有助于您实现财务目标，现在就开始。
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