退休收入的来源有很多，包括雇主的401(k)计划、个人退休账户和应税收入经纪账户．债券和年金也可以帮助创造固定收入，但它们的工作方式不同。这是因为一个是债务工具，另一个是保险单。理解两者之间的区别将突出各自的优势。
债券与年金:基础
将债券和年金作为一种投资工具进行评估的第一步是了解它们是什么以及它们是如何工作的。
债券是一种借据，一种债务。当你购买债券时，你实际上是把你的投资资金借给了另一个实体一段时间。例如，城市和城镇可以发行市政债券资助公共工程项目。投资者购买债券，城市或城镇用这些钱来支付道路建设或公共供水系统的改善。其他实体也可以发行债券来筹集资金，比如联邦政府或它的一些机构。公司也发行债券。
每只债券都规定了投资者持有债券的时间，在特定的“息票日”向投资者支付的利率，以及债券何时到期。如果投资者持有债券直到到期日，他们会得到债券的面值。
债券可以直接持有，也可以作为基金持有。债券被认为是一种固定收益投资，因为利息收入通常是固定的，而且支付时间是可以预测的。
另一方面，年金是一种保险合同。年金可以从保险公司、财务顾问和其他个人购买。有很多年金可以有不同的结构，但总的来说，它们是为了提供收入来源而设计的。
例如，你可以购买a延期年金50岁，从65岁开始领取年金。从50岁到65岁，你定期向年金支付保险费。这被称为积累阶段。然后在65岁时，你开始按月领取年金。这被称为分布阶段。
根据年金的设置方式，你可能会在一段固定的时间内收到这些收入，也可能会在你的有生之年收到这些收入。当你去世时，你也可以选择将你的年金支付给配偶或其他受益人。年金也可以立即，而不是延期付款，意思是在购买后一年内开始付款。
和债券一样，年金也能获得利息。具体来说，你可以选择:
- 固定年金，获得固定利率
- 可变年金，根据其基础投资获得可变利率
- 指数化年金，寻求与股票市场指数或基准的表现相匹配
固定年金往往是风险最小的选择，而可变年金通常处于风险规模的较高端。
退休收入债券的利弊
债券对你晚年的收入有好处也有坏处。
优点:
- 回报率是可预测的，这可能会让你更容易规划退休预算。
- 与年金相比，债券可以提供更好的回报率。
- 这是可能的多样化不同类型的债券,即公司债券市政债券、政府债券和机构债券。
- 债券是相对容易购买．
- 市政债券都是免税的。
缺点:
- 收入支付只在一个固定的时间内持续，直到债券到期。
- 债券不是没有风险的;如果发行债券的实体违约，你可能会损失利息支付和最初的投资。
- 债券价格和收益率随着利率的变化而波动。
债券价格和利率走势相反。因此,如果利率上升，债券价格下跌，反之亦然。这些波动，加上通胀的上升或下降，会直接影响你所持有债券的表现。
退休金的利与弊
像债券一样,年金有利有弊．以下是你需要了解的关于他们的优点和缺点。
优点:
- 年金可以为您和您的配偶提供有保障的终生收入。
- 固定年金可以提供一个可预测的回报率，而指数化或可变年金能够向愿意承担更多风险的投资者支付更高的回报。
- 年金是递延税，这意味着你在开始分配之前是不纳税的。伟德亚洲官网vc
缺点:
- 年金可以收取债券通常所不具备的高额费用。
- 如果您在分配阶段开始之前从年金中取钱，您可能需要支付退保费或提前提款税罚款。
- 因为年金的种类太多了，所以很难理解。
年金可以产生终生的收入，如果你担心自己在雇主计划或个人退休账户(IRA)里存的钱不够，或者你担心自己存的钱不够，年金可以让你放心社会保障好处比你预期的少。
底线
债券和年金提供收入，但方式不同。是否将其中之一纳入你的退休投资组合，在很大程度上取决于你的收入目标、风险承受能力以及你能够依赖的其他收入来源。你可能会倾向于其中一个，但记住，这也可以把两者结合到你的投资和退休计划．
提示
- 考虑和财务顾问谈谈债券和养老金在退休收入方面的优势。找到适合你需求的合适的财务顾问并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具五分钟内帮你找到你所在地区的理财顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，帮助你实现财务目标，现在开始．
- 了解不同类型的债券及其比较表现概况。对于年金，要知道有很多不同的类型，所以有必要了解它们的不同之处。检查全部范围你可能为年金支付的费用所以你可以权衡成本和潜在回报。
照片出处:©iStock.com/Ridofranz，©iStock.com/PashaIgnatov，©iStock.com/Casper1774Studio，
