常见对冲基金策略

对冲基金的目标是为那些除了在投资组合中持有股票以外还感兴趣的投资者提供高于平均水平的回报。对冲基金经理的工作是确定如何投资集合资金以实现特定目标。他们通过运用不同的对冲基金策略来帮助提高回报。事实证明，有些策略比其他策略更受欢迎或更成功，如果你正考虑将对冲基金作为一项投资，了解它们的比较情况是有帮助的。投资对冲基金的决定最好是在……的指导和建议下做出的一个财务顾问．

对冲基金、解释

对冲基金类似于传统的共同基金，因为它们是集中投资。不同之处在于谁可以投资他们以及他们如何进入市场。

通常,只有合资格投资者有资格加入对冲基金。这些人符合美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)制定的收入或净资产标准。这个规则的例外是对冲基金etf或交易所交易基金。你可以投资对冲基金的ETF，它可以模仿对冲基金的策略，而无需成为认可投资者。

就对冲基金的运作方式和目标而言，其目标是为投资者提供超过市场水平的回报。在一个典型的共同基金对冲基金可能持有股票和债券的组合，它们可以将触角扩大到土地、房地产、衍生品或货币等替代品。对冲基金的风险可能高于普通共同基金，但如果对冲基金经理的策略奏效，它们可以获得显著更高的回报。

常见对冲基金策略

对冲基金经理在决定如何投资以产生更高回报率时，可以采用多种策略。每一种投资都可能有不同的风险/回报和/或坚持不同的投资哲学。如果你在考虑对冲基金或对冲基金etf，一定要记住这一点，确保你选择的基金符合你自己的投资风格。

考虑到这一点，以下是基金经理可能会采用的一些最常见的对冲基金策略。

多头/空头股票

多头/空头股票是最容易理解的对冲基金策略之一。在这种情况下，对冲基金经理将做多表现良好的公司，同时做空可能表现不佳的股票。

要使这一策略奏效，对冲基金经理需要准确地猜测哪些股票会上涨，哪些股票会下跌。这种类型的策略具有较低的市场相关性，所以如果这些客户被证明是正确的，它就提供了更好的回报潜力。

市场中性

市场中性对冲基金策略在某些方面类似于多空股票，其表现通常与市场的相关性较低。不同之处在于，市场中性方法寻求通过将相关性降低到0来最小化或消除波动性。

市场中性策略的风险不如多/空股票策略。但因为它强调持有相同的空头和多头头寸，回报潜力较低。

套利

使用套利策略的对冲基金旨在利用密切相关的投资之间的价格差异。套利策略可以帮助降低风险，同时产生稳定的回报，但如果对冲基金过于依赖杠杆来执行它们，就有可能出现亏损。

对冲基金可以采用不同的套利策略。例如，合并套利允许对冲基金利用合并前后可能发生的定价变化。对于固定收益套利，其目标是利用不同固定收益证券(如债券)之间的定价差异。可转换套利是指做多一家公司的可转换证券，同时做空该公司的普通股。

这些策略中的每一种都可能比多/空股票或市场中性策略带来更大的风险。

信贷

一些对冲基金的投资决策基于信贷和借贷。例如，对冲基金可能专注于不良债务投资。当公司陷入财务困境时，这就创造了一个以贴现价值购买全部债务的机会。这包括购买银行贷款和其他高收益债务。

使用信贷策略的对冲基金也可能关注固定收益投资也例如，这可能包括公司债券或无担保债券。固定收益信贷策略的风险往往低于不良债务投资。

事件驱动的

事件驱动型对冲基金策略听起来就是这样:对冲基金经理寻求根据可能影响公司定价和盈利能力的特定事件进行投资。例如，这可能包括合并或收购、内部重组、破产申请或其他任何可能引发价格波动的事情。

前面提到的一些策略在技术上可以包括在事件驱动的保护伞下。例如，不良债务策略或并购套利策略都可以算作事件驱动型投资。

定量

当对冲基金经理采用量化策略时，这意味着他们正在使用定量分析形成投资决策。这种类型的分析包括使用数学公式和统计数据来得出关于某项特定投资可能表现的结论。

量化对冲基金策略比其他策略更为复杂，对投资者的透明度也较低。这是因为使用这种方法的对冲基金可以实现基于专有算法的建模来进行定量分析。

全球宏观

遵循全球宏观策略的对冲基金主要关注宏观经济趋势将如何影响全球范围内的投资。具体来说，这包括观察利率政策、经济政策或政治事件如何创造投资机会。

这些基金可以是多样化的，投资范围从股票到债券不等大宗商品或外国货币。与其他对冲基金策略相比，全球宏观基金的波动性更大，给投资者带来更高的风险。

如何选择对冲基金进行投资

如果你有兴趣在投资组合中加入对冲基金或对冲基金etf，了解特定基金遵循的策略是很重要的。根据你的风险承受能力和投资目标，这可以帮助你判断这只基金是否适合你。同样重要的是要记住，一些对冲基金可能会使用多策略方法，即不同的策略同时应用。这些基金可以产生持续或稳定的回报，同时最大限度地降低投资者的风险。

当你比较对冲基金或交易所交易基金与其他类型的共同基金或ETF一样，要注意基本的对冲策略。这包括了解该基金的构成和投资策略、历史表现以及你愿意支付多少钱来持有它。阅读基金招股说明书可以帮助你，但你可能想要问你的财务顾问，他们的意见之前，承诺一个特定的基金。

底线

如果你愿意在投资组合中承担更大的风险以实现更高的回报，你可能会寻求对冲基金投资。重要的是要明白，尽管对冲基金的策略有一些相似之处，但它们并非完全相同。

投资的技巧

• 与传统对冲基金相比，对冲基金etf可能是一个有吸引力的选择，原因有几个，首先是较低的最低投资门槛。虽然你可能需要数万甚至数十万美元来购买对冲基金，但你可以用更少的钱投资对冲基金的etf。打开一个网上经纪公司账户是获得对冲基金etf的一种途径。
• 考虑和财务顾问谈谈你的投资计划中是否应该考虑对冲基金。如果你还没有一个财务顾问，找到一个并不困难。伟德ios appSmartAsset的财务顾问匹配工具使您可以轻松快速地与您所在地区的专业顾问联系。如果你准备好了,现在开始．

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