资金希望成为理柏的领导者。他们想打败理柏平均。但这到底是什么?这是一种基于业绩对基金进行分类的方法。一到五的等级区分了理柏输家和领袖以下是理柏平均指数的运作方式，谁会使用它，以及它可能如何帮助你的财务状况。
理柏公司的一般定义
理柏评级系统是由a . Michael Lipper开发的财务评级系统和分析数据集。该系统最初由理柏分析服务公司于1998年发布，在汤森路透收购理柏分析服务公司后易手。理柏分析于2018年更名为Refinitiv。
潮流普通普通分类基于它所谓的资金多元化股权策略．它根据五种不同的表现指标对同类基金进行评级。基于这些结果，该系统根据理柏平均指数(Lipper Average)对投资进行排名，从1(最差)到5(最好)。
理柏领袖基金是任何得到5评级的基金。
理柏指数
湿度额定值系统将同样定位的资金相互比较，并基于该比较它产生其排名系统。它通过两步分类系统来确定相似度。
市场资本化
首先，理柏系统确定基金的市场资本化．它根据加权资产对基金进行分类，将它们分为多股、大股、中股和小盘股。一般来说，理柏系统根据加权资产的绝大多数来对基金的市值进行分类。
基金风格
基金风格考虑了基金及其持股的主要特点。这些因素包括地区、行业、回报和指数。理柏系统评估风格，试图比较处境相似的基金。例如，它将对投资中国公司的基金与投资中国市场的其他公司进行排名。为例。此外，它还将投资于特定行业的基金与投资于这些领域的其他公司进行了对比。
在资本和风格之间，理柏系统对基金进行分类。这包括公用事业基金、日本基金和黄金导向型基金等类别。每一个分类，也被称为理柏指数(Lipper Index)，包含了30只符合该类别风格和资本规模指标的最大基金。
理柏如何为基金定价
潮湿系统仅比较同一指数内的基金。因此，这确保资金与同行匹配。然而，这意味着系统可能不会互相抵抗其他相当的资金。例如，不同行业中的两个大型基金持股不会互相比较。
每个指数基于四个指标排名基金：总回报，持续回报，财富保存和费用。税务效率也有助于在美国排名资金。这些指标中的每一个也衡量3年，5年，10年和整体绩效。因此，这会产生每项基金12或15个排名。Lipper系统每月更新这些评分。
总回报
该指标根据投资者获得的资金总额对基金进行评级。与处境类似的基金相比，理柏这类基金的收益最大。
每Refinitiv:
Lipper领导者总回报可能是最适合那些希望获得最佳历史回报而不关注风险的投资者的。仅凭这一措施可能并不适合那些想要规避下行风险的投资者。对于更多厌恶风险的投资者，总回报评级可以与保存和/或一致回报评级一起使用，以做出平衡风险和回报的适当选择。
一致回报
这种公制率基于它们的一致性资金。在调整风险时，本类别中的Lipper领导者提供了最糟糕的，最佳的回报。
每Refinitiv:
理柏(Lipper)对“持续回报”(Consistent Return)的领先评级反映了基金相对于同类基金经过波动性调整后的历史回报率。一致回报的评级是针对5个或5个以上不同投资组合的所有理柏分类计算的，涵盖股票和固定收益基金(例如，大盘股核心基金、一般美国国债基金等)。
财富保护
这一指标根据投资者在不同市场和投资中的初始资本保存情况对基金进行评级。对于想要将风险降到最低的投资者来说，这是最佳选择。
每Refinitiv:
理柏对Preservation的领先评级反映了相对于同一资产类别中的其他基金而言，该基金在历史上避免损失的能力。保全评分是根据三种广泛的资产类别计算的——股票型基金、混合股票型基金和固定收益(债券)型基金。
费用
这一指标对基金进行评级，依据的是它们保持低成本的能力——基于同行的成本和回报率。这是一个很好的适合投资者谁想要最小化他们的总成本。
每Refinitiv:
潮流领导者的费用反映了相对于具有类似载荷结构的同伴的基金的费用最小化。为所有潮流分类提供了五项或更多种不同的投资组合，并跨越股权和固定收入基金（例如，大写核心，大核心，美国财政部等）。
税收效率
这个指标是根据基金的表现来评估的管理投资者的税收伟德亚洲官网vc．特别是，它测量基金在测量期间延迟税收的程度。伟德亚洲官网vc此度量标准不会占实际退货，只是税收管理。
每Refinitiv:
理柏对税收效率的领先评级反映了相对于同行而言，基金在推迟应税分配方面的历史成功。税收效率得分是针对包括五个或五个以上不同投资组合的所有理柏分类计算的，涵盖股票和固定收益基金(例如，大盘股核心基金、一般美国财政部等)。
每个索引中的资金在每次时段都接收每个度量的分数。底层20％的资金获得“1”第二嘉获得“2”，第三个“3”，第四个“3”。与此同时，第五季度收到“5”最高20％的资金，排名第5，“5”获得“潮流领导人”的指定。
底线
理柏的排名衡量了世界上许多最大的投资基金的表现。同时，他们将这一业绩与处境相似的基金进行比较。投资者认为最成功的产品是“理柏领袖”。结果，“理柏领袖”成为金融界一个令人垂涎的头衔。
投资提示
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