主要证券
主要金融集团的子公司Principal Securities，Inc。是一个大型财务顾问公司。尽管它主要是经纪交易商，但它向个人和机构客户提供了投资建议。未收到此建议的客户不被视为咨询客户。
主要证券是收费公司。这意味着，除了获得客户薪金费用之外，该公司还从出售保险和证券的佣金中获得了佣金。该模型与一家仅收费公司的模型明显不同，其工作人员仅根据客户支付的咨询费来补偿 - 而不是产品销售佣金。
主要证券背景
主要证券是主要金融集团公司家族的一部分。它于1968年开始运营，是首席金融集团的财务计划和咨询部门。如今，该公司从技术上讲是Principal Financial Services，Inc。的子公司，该公司又是主要金融集团的子公司。首席证券由首席执行官，总裁兼董事长丹·休斯顿（Dan Houston）领导。
该公司雇用持有各种认证的顾问，例如特许财务分析师（CFA），认证投资管理分析师（CIMA），认证财务计划师（CFP），认可的投资信托（AIF）等。
主要证券客户类型和最低帐户规模
主要证券主要与个人客户合作，包括高净值个人。它还管理着养老金计划，利润共享计划，慈善机构，公司和政府实体的帐户。但是，该公司95％的客户是没有高净资产的个人。
主要证券客户的最小帐户规模因帐户类型而异，从10,000美元到$ 1,000,000。
主要证券提供的服务
主要证券主要通过一些不同的计划向客户提供投资组合和投资管理计划。这是每个的细分：
- 托管投资组合：今天晨报创建的计划具有可酌情帐户，这些帐户使用各种共同基金分配资产，交易贸易资金（ETF）。
- 托管帐户：这为自我指导的赞助商提供了投资建议定义的贡献计划。
- 咨询选择投资组合：这些通常是非危险帐户的包装费基础并帮助客户制定和维护战略投资策略。
- 主要策略选择投资组合：此包装费资产分配计划的重点是由共同基金和ETF组成的投资组合的创建和维护。
- 校长单独管理帐户计划：此可支配的包装费资产分配计划通常具有使用ETF，股票，债券等构建的投资组合。
- 主要统一托管帐户选择投资组合：该程序实质上结合了其他计划的部分主要报价。
- 财务计划和咨询：根据客户的个人需求，以“根据需要”提供这些服务。
主要证券还提供由非附属顾问赞助的计划。这些顾问公司包括Brinker Capital，Inc。；对称合作伙伴有限责任公司；Lindner Capital Advisors，Inc。；标准;SEI投资管理；曼宁和纳皮尔；资产标志；和Morningstar Investment Services，Inc。
主要证券投资理念
主要证券遵守其每个咨询计划的不同方法。托管投资组合程序利用估值驱动战略。根据公司的表格，这种样式考虑了以下因素：
- 在短期到中期，市场效率低下
- 平均恢复长期影响资本市场
- 风险奖励有所不同，与估值密切相关
- 投资者的情绪驱使市场极端
- 下降是风险的首选措施
- 积极的偏斜风险回报机会改善了风险调整后的回报
托管帐户计划使用更定量的方法来推动结果，并使用软件和研究来做出计算的投资决策。Advisory Select选择投资组合计划主要考虑每个客户的风险承受能力，时间范围和目标，以便公司可以提出特定的策略。这些可能会利用几种不同的资产类别以及长期和短职位。
主要证券下的费用
主要证券根据每个客户的AUM收取年费。这些费用因计划和帐户类型而有所不同，尽管这些费用都是预先收取季度的。对于上下文，RIA在一个盒子里完成的2018年研究表明平均年度咨询费约占AUM的0.95％。以下图表显示了主要证券的各种计划中的费用：
| SEI投资管理公司托管帐户解决方案 | |
| 投资组合值 | 年费 |
| $ 0- $ 500,000 | 高达1.75％ |
| $ 500,001- $ 999,999 | 高达1.20％ |
| $ 1mm及以上 | 高达1.10％ |
| SEI投资管理公司共同基金模型计划 | |
| 帐户价值 | 年费 |
| $ 0- $ 500,000 | 高达1.75％ |
| $ 500,001- $ 999,999 | 高达1.20％ |
| $ 1,000,000- $ 2,000,000 | 高达1.10％ |
| $ 2毫米及以上 | 高达0.90％ |
| Morningstar管理的投资组合没有Morningstar Fuinds | |
| 投资组合值 | 年费 |
| $ 0- $ 500,000 | 高达1.50％ |
| 下一个$ 500,000 | 高达1.40％ |
| 下一个$ 1,000,000 | 高达1.30％ |
| 超过200万美元 | 高达1.10％ |
| Morningstar和Morningstar Fuinds托管投资组合 | |
| 投资组合值 | 年费 |
| $ 0- $ 500,000 | 高达1.30％ |
| 下一个$ 500,000 | 高达1.20％ |
| 下一个$ 1,000,000 | 高达1.10％ |
| 超过200万美元 | 高达0.95％ |
| 晨星托管投资组合共同基金策略（包括主动/被动策略） | |
| 投资组合值 | 年费 |
| $ 0- $ 500,000 | 高达1.40％ |
| 下一个$ 500,000 | 高达1.30％ |
| 下一个$ 1,000,000 | 高达1.20％ |
| 超过200万美元 | 高达1.05％ |
要注意什么
校长有几个披露在其表格中列出。这些源于违规行为，例如不充分的电子邮件计划监控，未能创建监督系统以确保其顾问在各个客户的居住状态中注册，未能识别和应用某些共同基金销售费用豁免等等。这些披露大多数导致各种监管机构的罚款和谴责。
主要证券是一家基于费用的财务顾问公司，这意味着它获得了某些保险和金融产品的销售佣金。这产生了利益冲突的潜力。但是，公司受到约束信托义务并且在法律上有义务始终牢记每个客户的最大利益。
与主要证券开设帐户
如果您有兴趣与主要证券开设帐户，则可以在线访问该公司的网站并提交表格。您也可以致电（800）986-3343。
主要证券总部位于爱荷华州的得梅因市第9街655号。不过，该公司在美国和世界各地还有许多其他地点。
截至本文的撰写，所有信息都是准确的。
