在选择一项投资时，有很多评估资产的方法。一些投资者使用相对价值来比较潜在的投资。它包括流动性、风险和回报等指标。但投资者如何使用它呢?这是填写投资组合时唯一的选择吗?
什么是相对价值？
相对值在考虑类似资产的价值时确定资产的值。相对值不与资产的绝对价值混淆。这只考虑实际资产的价值，并且不会将其与其他资产进行比较。通常，投资者使用价格为收益比率股票确定其相对价值。
在投资者做出投资决定之前，他们会比较财务报表从企业竞争。因此，他们将决定是否要继续努力。投资者还可能会查看该公司的脚注和经济数据，将其与类似公司进行比较。
如何计算相对价值
首先，识别类似的资产或公司。在大多数情况下，您需要比较同行业的公司股票，如两家技术公司或两家航空公司。由于类似的公司具有可比的宏观经济动态，因此它们倾向于彼此相关。这意味着它们同时上下移动。投资者想要看看市值，销售数据和每家公司的收入。每股股票价格将表示每个人的市场价值如何相互比较。
相对值可以识别价格分歧，这可能突出购买机会。如果一个资产的价格比下一步更快地推进，这可能是市场矫正是必要的。相反，如果资产落后，这可能是潜在购买机会的迹象。
接下来，确定要分析相对值的时段。通常，您将想选择不少于几个月的时间范围，不超过几年。如果您不够远退，数据可能是不确定的，如果您返回到太远，两家公司都可能经历了经历了诸如合并之类的序列变化。
然后用一股的价格除以另一股的价格，再乘以100。在你的范围内每天都这样做。如果股票的相对价值显著低于其历史平均水平，那么根据历史标准，这只股票的分子是便宜的。如果相对价值显著高于历史平均水平，则分母中的股票相对于历史数据是便宜的。通过评估这些历史价格，你可以确定一只股票是被低估了还是高估了。
优势
相对估值之所以受欢迎，是因为它提供了一些优势。首先，它比像这样的估值所耗费的时间和资源要少贴现现金流。这是由于计算所需的大量数据。如果投资者缺乏时间和信息，他们可能会考虑相对估价作为替代方案。
另一个优势是，相对估值更有可能代表市场的当前状态。它衡量的是相对价值而不是内在价值观．因此，在一个所有股票价格都在上涨的市场中，相对估值可能会为这些股票带来比现金流估值更高的价值。
缺点
虽然相对估值可能更容易放在一起，但有时收集一组可比公司可以产生不一致的估计。通过使用相对估价，投资者可能会忽视诸如生长或现金流动潜力的关键变量。
然而，这一计算的最大缺点是公司可能并不总是与其行业的其他公司兼容。由于各种原因，他们可以对比同龄人的倍数进行交易。有时它是因为市场没有确定公司的真实价值，这似乎可能是一个购买机会。其他时候，投资者应该完全留下一家公司。虽然这似乎是公司销售便宜，但它可能是因为公司正在濒临失败。
底线
有很多不同的方法可以识别良好的投资决策。如果您选择使用此策略来评估投资，请执行作业很重要。目标是确定公司之间的差异，并确定应该得到高估值的决定。而不是仅仅选择在同行业内的公司，而是明智地找到具有类似潜在基本面的公司。
然而，为了做出最好的投资决策，投资者需要他们所能获得的所有工具和资源。相对价值有它的缺点和陷阱。考虑将它与其他估值方法(如贴现现金流)一起使用，以了解一家公司的真实价值。
投资技巧
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