当建立一个投资组合,找到正确的平衡风险和回报对于实现你的目标,同时保持损失至关重要。投资一项你可能遇到无风险回报率。虽然这概念理论,有助于了解投资风险以及如何工作减少你的投资组合。为进一步指导,考虑支持的帮助财务顾问专家。
无风险回报率,定义
无风险回报率是一个相当简单的想法。指的是随着时间的推移可以获得的回报率投资零风险。假设投资是完全无风险,无风险回报率将你口袋控股投资。
无风险回报率往往是与美国国债。具体来说,它被认为是等于三个月的利息国库券,这是最安全的投资选择之一。这是因为有一个联邦政府违约的可能性极低的短期债务。
无风险回报率是一个理论的数字;它实际上并不存在于现实世界。这是因为所有的投资,即使是那些最安全,背负着某种程度的风险。这些风险可以与各种因素,包括股票市场波动、汇率风险、信用风险和通货膨胀风险。
使用无风险回报率
您可能想知道为什么无风险回报率问题或如何使用它如果它只是一个理论计算。作为一个投资者,它可以用于确定最低你期望得到的投资回报不增加的风险。换句话说,之前你承诺投资你必须确保其收益率超过无风险利率的潜力。
在构建投资组合时,有两个组成部分风险要牢记。第一个是你的风险承受力。这是风险的数量你舒适的带着你的投资在任何给定的时间。所以如果你的风险承受力低,你可能会引导向更安全的投资,如货币市场账户、债券或定期存单(CDs)。
这种保守的资产配置可以帮助使你的投资组合损失。但和你玩太安全投资成本你如果你持有不够产生回报帮助你实现你的目标。这就是第二部分,风险能力,发挥作用了。
风险能力指的是数量的风险你需要实现你的目标。彼此保持风险承受能力和风险能力平衡可以帮助确保你的投资组合设计来生产你所需要的回报和预期,同时尽量减少亏损的风险。
理解无风险回报率可以帮你保持在视角选择投资为你的投资组合。具体地说,它可以帮助了解增加或减少投资的风险水平可以换来回报。可以更容易选择,以及如何分配你的投资美元,使用3个月期国债作为指南。
无风险利率和加权平均资本成本
无风险回报率也会产生影响对于投资者来说除了测量在投资组合风险。它也可以影响公司的加权平均资本成本。这意味着平均税后成本的普通股,优先股和其他资本来源。
这个值可以受到的影响美国联邦储备理事会(美联储,fed)利率政策。无风险回报率是一个组件在确定加权平均资本成本。当利率提高时,无风险利率的增加。所以往往是高风险的证券,如股票,必须提高性能在加息环境保持投资者的兴趣。
具体来说,这意味着投资者会期望更高的回报率,让他们承担风险在这些证券。这意味着一家上市公司可能会采取措施,推动股票价格上涨,增加盈利能力,如债务重组或扩大业务。而对公司带来了更大的压力,它可以是一件好事对于投资者来说如果你所持股份价值的增加。
但可以有缺点如果一家公司不能跟上投资者预期。例如,如果一个公司需要新债扩张的投资回报率低于目标,那可能增加的风险债务违约。或者它可能会导致该公司削减削减股息以保留资本外流。场景可能不利于投资者如果公司的股票价值下降或股息收入他们指望枯竭。
在一个投资组合管理风险
也许最简单和最好的方法来管理你的投资组合的风险是理解多样化并把它工作。多样化意味着在不同类型的证券投资有更高和更低的风险概况。
举个例子,一个多样化的投资组合包括股票、债券、现金和真正的声明。但在每一个类别,你可以进一步多元化管理风险。
说你想投资股票,例如,你可以通过选择多样化的股票不同市场资本或代表不同的行业的股票。这同样适用于投资共同基金和交易所买卖基金。有什么关键投资共同基金和etf是关注底层控股。如果你拥有两个基金投资在许多相同的公司,你可能最终使负担过重而没有意识到这一点并可能增加风险。
债券,另一方面,通常被认为是比股票风险较小但他们并不都是一样的。有政府债券、公司债券和高收益债券,所有这些都有独特的风险和回报概要文件。了解不同的债券类型操作和应对市场风险利率变化和变化可以帮助你决定哪些债券最适合您的需要。
底线
即使无风险回报率是一个理论的数字,而不是一个实际的,它仍然是有价值的在做投资决策。通过使用无风险回报率作为一个指南,您可以更好地建立一个投资组合符合你的风险承受能力,风险能力和总体目标。
投资的技巧
- 考虑到财务顾问谈论无风险回报率,这意味着你的投资策略。如果你还没有一个财务顾问找到一个不需要复杂。伟德ios appSmartAsset的财务顾问匹配工具能帮上忙。你只需要回答几个简单的问题网上个人顾问推荐。如果你准备好了,现在开始。
- 周期性的再平衡可以是一个有效的方法来管理你的投资组合的风险。再平衡意味着调整资产配置,让它继续反映你的目标。如果你使用robo-advisor投资,再平衡可能会为您自动完成。
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