什么是封闭式基金,你怎么投资?

丽贝卡湖 09年9月,2019年

封闭式基金可能不是你听说经常提到的东西。你的投资组合更有可能包括开放式基金共同基金和交易所买卖基金(etf)。然而,封闭式基金可以为投资者带来一些好处。本指南解释了它们是什么,它们是如何工作的以及如何投资。

封闭式基金是什么?

理解什么是封闭式基金,它首先对开放式基金有助于了解甚少。开放式基金是一种共同基金你可以通过你的投资401 (k)或个人退休帐户。这些基金有一个无限数量的股票买卖。价格是一天一次的交易。

封闭式基金的基金有一定数量的股票交易。当投资者购买或出售股票,不发行新股。封闭式基金是IPO的结果或首次公开发行(IPO)。公司推出封闭式基金上市来筹集资金。

封闭式基金像股票一样在交易所交易。每天可以买卖股票。基金股票价格会上升或下降,基于供给和需求的基金。职业基金经理基金监督活动,其中包括决定哪些基础资产购买或出售。

这些资金被称为封闭式因为现金不自由流动或将与开放式基金的方式。封闭式基金可以在每月向投资者支付股息,季度或年度的基础上。这些股息通常被认为是对投资者应纳税所得额。唯一的例外是一个封闭式市政债券基金。市政债券都是免税的。

有几个原因封闭式基金可能对投资者的吸引力。第一个是多样化。

封闭式基金可以帮助你分散你的投资组合通过添加不同资产类别或领域。例如,您可能投资于基金的关注小盘股美国股市或国际股票。您可以使用这些资金,以弥补你的投资组合或平衡你可能超载的地区。

封闭式基金可以提供灵活性,因为您可以购买或出售股票在整个交易日。这是有用的,如果你想利用价格波动,而开放式基金的价格设置在关闭每天一次。

另一个重要好处是可能从这些资金获得更高的回报。这关系到了解基金的股票价值。典型的基金的定价与所谓的资产净值(NAV)。这个措施基金资产的市场价值,减去负债,然后除以流通股的数量。

封闭式基金,目的在于以折扣价买入股票的资产净值。这意味着你得到的基金价格低于资产净值。如果你能以折扣价买入股票,卖出后以更高的价格,结果是一个获得投资。相反的是购买股票溢价,或以上的价格导航。

这类基金也可以更便宜,因为周转比率较低。资产周转率是经常交易的基金。费用比率,或者拥有该基金每年的成本,也可以降低一些开放式基金相比。

这种类型的基金的风险主要有市场风险以及如何影响定价。如果股市经历了一轮的波动,那么也可以导致基金价格波动。利率风险也是要注意如果基金包括大量的债券持有。债券收益率与利率变动所以重要的是要理解类型的债券基金,他们的成熟度条款和他们可能如何应对利率上升或下降。

另外,你也必须意识到价格如何变化,该基金的资产净值的变化会影响你的潜在利润。具体来说,购买股票溢价导航可能是危险的。如果基金进一步的价格下跌,你可能要亏本卖。

杠杆是别的东西要记住。如果一个封闭式基金承担债务购买证券,股票股息收益率的好处是可能会增加。不利的一面是,如果该基金的债务成本的增加,因为利率上升,股票价格可能会变得更加不稳定。这能使你更容易赔钱的投资如果股价下跌或者公司出售资产以偿还部分债务。

投资于这类基金的第一步是打开一个帐户如果你不已经有一个。考虑选择一个网上经纪,因为他们可能会带来更有利的定价收取交易佣金或费用。

下一步是决定哪些基金购买。这就是你要做作业和研究基金特征如下面列出的。

封闭式基金可以帮助你实现你的投资目标,但重要的是要保持集中的风险。与任何其他投资一样,重要的是要知道你欠,这符合你的风险和投资目标。