股票定价可能会在确定要添加到您的公司的公司投资组合。股息折扣模式或DDM是一种常用的测量估值方法。此模型基于当前和未来股息支付而不是当前市场条件的价值计算。如果您是价值投资者，您可以使用股息折扣模式来识别市场可能被市场低估的库存。您也可以使用DDM来比较值蓝筹股如果您有兴趣将较大的公司添加到您的投资组合中。
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股息折扣模式解释
股息代表公司向股东支付的利润百分比。有些公司向股东支付100％的股息，其他公司可能会或多或少地支付。股息折扣模式围绕着估值股票的中央概念。具体而言，这是基于股票的价值相当于它现在和未来产生的股息。
要申请DDM，您必须假设股票的当前价格等于底层公司将来支付的所有股息，折扣回其现值。简单来说，股息折扣模式可以根据预期的股息增长告诉您公司的价值。
股息折扣模式不需要当前股市寻找股票价值时要考虑的条件。同样，重点是未来的股息增长。因此，DDM不一定是衡量公司价值的100％准确的方式。但在决定投资的境地时，它仍然可以对公司进行评估。
如何计算股息折扣模型？
您可以使用多种公式来应用股息折扣模型来估算公司的价值。虽然他们可能有不同的工作，但目标是相同的：计算估计的股息，未来几年股票将支付。
计算股息折扣模式的最简单方法之一涉及每股股息。这只是由公司股票份额支付的公司支付的股息的总和。此方法允许您通过将其股息除以每股股息来找到股票的价值回报率您需要从投资减去预期的股息增长率。
例如，说每股公司的股息是2美元。您的目标率为7％，您预计每年股息增长率为5％。在这种情况下，股息折扣模型配方如下所示：
$ 2 /（0.07 - 0.05）= 100美元
100美元代表股票的价格应根据目前的每股当前股息，除以所需的返回率减去股息增长率。
您还可以使用模型来估计您的返回率，根据当前的股息支付和未来的股息增长。要使用DDM这样，您将划分股价股息支付，然后增加股息增长率。最终数字将是您预期的投资回报率。
所以使用相同的数字，您将翻转公式。
（$ 2 / $ 100）+ 05 = 7％
广泛地说，这些公式可以帮助您决定股票的价值是否与其股价匹配，以及该股价是否愿意支付的东西以产生目标回报率。
如何使用DDM投资
无论是在计算股息折扣模型时，您是否使用库存价值或回报率作为终点，您可以使用它来决定股票是否适合您的投资组合，根据您的投资目标。例如，假设您使用第一个方法，依赖于每份分享的股息来评估值。运行计算时，您最终获得股票价值的号码就是股票目前的交易。在那种情况下，股息折扣模型可以表明股票被低估了。在这种情况下，如果您预计股价随着时间的推移会增加，则可能有意义。
另一方面，如果你得到一个低于股票目前交易的数字，那么它可能会发出它被高估的信号。您可能想要等到股票的价格下降购买股票。或者如果您已经拥有股票，如果您希望他们跌倒，您可能想要销售。
返回方法的速率也是如此。如果您运行数字并到达靠近目标返回率的数字它值得投资。另一方面，如果预期的回报率明显低于您希望的速度，那么您可能希望考虑另一个股票。
股息折扣模式限制
股息折扣模式可用于估计库存价值，但它不是一个完美的测量。例如，当DDM公式也可能不起作用，当时应用于没有一致的股息增长率或不定期支付股息的公司。虽然不是不可能的，但与刚刚开始股息的股息付款的较新公司使用这项公式也很困难。
在尝试使用股息折扣模型时，您还可以遇到问题，以重视与股息增长率相比较低的回报率的公司。如果发生这种情况，通常意味着公司报告较低的收入或减少金钱，同时仍然向投资者支付股息。这可能是公司在经济上遇到麻烦的标志。
通常，股息折扣模型在用于评估更大的更大的更熟悉的公司时最佳。例如，您可以用来衡量股息贵族或者的估值股息国王，包括连续将其连续25和50年增加25和50年的股息支付的公司。
底线
股息折扣模式可用于对公司的价值进行假设，尽管它不一定100％可靠。当估计库存价值时，它也有助于看看公司基础知识，如价格到收益，每股收益和其他财务比率。你也可以使用技术指标跟踪股票的定价势头。这些指标在一起可以帮助您绘制公司的财务状况的更完整的画面以及其股票真正值得的信息。
投资提示
- 考虑与财务顾问交谈，股息股票可能适合您的投资组合，以及如何评估您应该投资的地方。如果您没有财务顾问，则发现一个不必复杂。伟德ios appSmartAsset财务顾问匹配工具可以轻松连接当地的专业顾问。只需几分钟即可在线获取您的个性化顾问建议。如果你准备好了现在就开始。
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