投资组合优化策略的指导 - 伟德app下载官网

投资组合优化是最基本的技能之一,你需要获得当积极地管理你的投资。与普通组合评论,你可以做出调整增加的可能性会得到舒适的回报,而不是令人沮丧的结果。一些快速练习可以帮助使投资组合优化更简单。如果你刚刚开始,一个财务顾问可以帮助你建立一生的例程投资或管理这一过程。

投资组合优化是什么?

你可能已经知道投资组合优化的另一个名字,例如“最优资产配置”或“现代投资组合理论。但不管这个名字,这个想法和目的是相同的。你想建立自己的投资组合收益率的最大可能返回,同时保持你愿意携带的风险。

这意味着创建一个平衡投资组合,这意味着想传播你的投资资本在各种资产。然后平衡这些资产以达到你想要的风险回报的结果。

投资组合优化应该导致投资者所说的一个“有效资产组合”。这意味着它的生成尽可能高的回报你的风险承受能力。(或者,这个词可能引用投资组合有最少的寻求风险的回报,尽管这是不太常见的用法。)

资产类别和优化

任何投资组合优化策略将多元化的概念,这意味着投资在各种各样的资产类型和类。跨资产类别多样化是一种降低风险的策略。金融资产类别包括不同类型的证券、债务和股票,你可以。此外,每一个资产都有独特的回报和风险状况。

至关重要的是,不同的资产类别有不同的系统性风险”,描述了他们如何应对市场。例如,当股票市场表现良好,大宗商品和债券往往很差。相反,大宗商品和债券上升当股票下跌。

理想情况下,传播你的投资在不同的资产类别允许您利用不同的系统风险。一些受欢迎的资产类别包括:

债券:政府和大型企业发行的债务工具。
收入债券:这是一个子集定期支付利息的债券。
股票:私营企业发行的股票的所有权,一般迸发出大,中,小型股类别根据发行规模的公司。
大宗商品:所有权的商品或产品,通常原料资源,贸易基于他们的未来价格。
合同:仪器出具存单和年金等私人聚会。
现金和等效s:资金在银行账户或其他安全的资产,您可以立即变现。

大多数散户投资者避免直接接触商品和债券市场,因为这些往往是高风险类。另一个选择是购买共同基金或交易所交易基金购买这些资产。例如,而不是承担相当大的风险参与贵金属交易大宗商品的合同,你可以购买共同基金挂钩黄金的价格。这是更便宜,更少的风险和更容易。

投资风险是什么?

在最基本的定义,风险是一个投资的机会,你会亏钱或者看不到你预期的回报。然而,投资者也通过波动性衡量风险,指可能的资产的价格会显著改变。

这是风险和回报通常关联的原因之一。资产的波动可以交付或失去很大的价值。这个范围的潜在结果使资产难以预测,因此,风险。

投资组合优化策略

这就是橡胶满足道路和个人投资方式和投资组合优化进入行动。而永恒的找出最适合你的建议,有一些关键技术理解。

注意,在下面的例子都大大简化。投资专业人士使用复杂的公式来确定投资组合优化,和有许多软件包robo-advisors帮助独立投资者减少数学重任。

资产权重

当优化你的投资组合,你分配一个“优化重量”为每个资产类别和类内的所有资产。重量百分比的投资组合集中在任何特定的类。例如,假设我们衡量股票和债券为20% 10%。这意味着债券是重要的对我们的两倍投资组合作为股票。所以,我们可以分配sub-weights增长缓慢的股票和快速增长的股票在20%和10%,分别。任何股票选择投资组合需要建立和维护这些比率。

根据您的风险和回报你分配资产权重宽容。如果你希望减少风险分配更大的体重低风险、低增长的资产。这是我们所做的在上面的例子中通过分配重量的两倍安全投资是有利可图的。

为优化选择重量

确定资产权重优化过程是价值判断的影响。你需要考虑你的投资目标,你有多少年,直到退休,你的风险承受力。一旦你做了这个个人评估,您将权重分配到不同的资产类别,使风险和返回参数平衡。你寻求一些投资者称之为“有效边界”:最大投资可以赚给你建立风险水平。

例如,如果你决定你舒适的20%的损失风险,你想建立一个投资组合,可以充分利用钱不可能超过这个门槛。所以你可能会选择以下资产回报你的投资组合基于每一个的承诺:

债券ABC;10%的风险
XYZ股票;50%的风险
德国莱茵股票;30%的风险

计算资产重

现在我们需要计算权重。在一个未经优化的投资组合,我们可能把太多的钱在债券ABC,从而减少我们的可能的回报,或过度投入于XYZ股票,这将创建太多的风险。因此,我们需要计算每个股票的多少我们要:

重量(ABC) +重量(某某)+重量(德国莱茵)= 1 -在一起这三个资产占整个投资组合。对数学的目的,我们将百分比表示为小数,所以100%是“1”。
1。*重量(ABC) + 0.5 *重量(某某)+ 0.3 *重量(德国莱茵)= 0.2 -你想要在你的投资组合的平均风险是不超过20%。

聪明的读者可能会注意我们不能解决这个公式。我们有太多的变量。我们需要解决这个问题通过一个主观判断的问题。我们想把我们的重点在哪里?我们有一个低风险、mid-risk和高风险资产,每个国家都有比例的回报。

理论优化方程

假设我们安全价值的增长。所以我们把高风险StockXYZ只有10%的我们的钱。我们将优化组合通过保持结果(20%风险)固定和投资如下:

重量(ABC) + 0.10 +重量(德国莱茵)= 1
1 *重量(ABC) + 0.5 * 0.1 + 0.3 *重量(德国莱茵)= 0.2

现在我们有一个可解的方程:

重量(ABC) +重量(德国莱茵)= 0.9 -我们的组合是StockXYZ 10%,其他90%。
重量(ABC) = 0.9 -重量(德国莱茵)——所以BondABC的数量在我们的投资组合是90% - StockTUV的重量。

这让我们回到第一个方程:

1 *(0.9 -重量(德国莱茵))+ 0.5 * 0.1 + 0.3 *重量(德国莱茵)= 0.2

我们现在知道后BondABC只是其余的重量减去的重量我们其他两个资产。我们可以使用它作为变量和解决。

1 *(0.9 -重量(德国莱茵))+ 0.05 + 0.3 *重量(德国莱茵)= 0.2
1 *(0.9 -重量(德国莱茵))(德国莱茵)= 0.15 + 0.3 *重量
.09点- 0.1 *重量(德国莱茵)+ 0.3 *重量(德国莱茵)= 0.15
- 0.1 *重量(德国莱茵)+ 0.3 *重量(德国莱茵)= 0.06
0.2 *重量(德国莱茵)= 0.06
重量(德国莱茵)= 0.3
重量(ABC) = 0.9 - 0.6重量(德国莱茵)=

我们的优化组合将在BondABC 60%的资产,在StockTUV StockXYZ的10%和30%。这让我们10%的资金投资于高风险、高性能的潜力StockXYZ风险,同时保持一个舒适的20%。

记住,这是一个高度简化的例子。专业投资者使用更复杂的公式比简单的平均权衡他们的投资组合。但无论多么先进的数学,它归结为同样的基本原则。聪明的投资者建立一套公式分配比例的资本流入高风险,高回报资产和更安全的资产。

时间策略和优化

投资者优化投资组合,保持风险回报平衡,满足当前的需要。要做到这一点,他们必须经常改变对时间敏感的投资组合的组成。投资者可能会更加开放风险资产当他们有多年赚的钱如果资产失去价值。然而,如果他们接近退休,或他们的孩子将开始利用大学基金,他们可能不能容忍这么多风险。这是因为有更少的时间和投资组合的灵活性管理损失。

在这一过程中投资组合优化是一个重要的工具。你是否采取DIY的方法或者使用专业服务,许多因素会影响变量和方程。但与普通签到和维护,你可以让你的投资目标。

底线

投资组合优化是创建一个投资战略的一个重要组成部分它随着时间的管理。它需要一个合理的评估,你想要的回报,所处的人生阶段,风险承受能力和投资偏好。一旦你建立了这些值,你可以工作数字和百分比反映,希望支持他们。许多投资者可以创建和执行自己的投资组合优化策略。也就是说,更多的依赖于专业的帮助或算法做这项重要的工作令人满意。

对投资者的建议

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