“认可的投资者”是一个人或实体，可独家访问复杂，监管和常常不透明的投资，例如对冲基金，杠杆收购和初创公司。成为认可的投资者证券交易委员会（SEC）需要某些财富，收入或知识要求。本文将定义一个经认可的投资者，并解释如何成为一名投资者。它还将探索获得认可的投资者可以做什么，以及为什么他或她必须遵守某些规则。
认可的投资者要求
为了要求获得认可的投资者身份，您必须满足以下至少一个要求：
- 具有某些专业认证或名称或其他凭据
或他们作为私人基金的“知识渊博的员工”的地位 - 有一个净值单独超过100万美元，或与配偶或配偶同等的合并（不包括初级居住价值）
- 在过去的两个日历年中的每个日历年中，收入超过了200,000美元（如果与配偶或同等相当于的配偶或同等学历相结合）。个人还必须表现出他或她至少在今年中保持这些收入阈值的信誉
但是，重要的是要注意最后一点的一个具体规则。您必须满足所有三年中相同方法的收入要求：单一或联合。我们将解释。
想象一下，两年前，已婚个人赚了25万美元，但他的妻子没有工作。去年，他赚了160,000美元，他的妻子赚了200,000美元（总计360,000美元）。这对夫妇可以轻松地证明其今年有能力赚取相同的金额或以上。
这对夫妇似乎满足了成为认可的投资者的要求。但是，这对夫妇在整个三年内都没有使用相同的方法来计算收入。为了获得认可的投资者身份，个人必须单独或与配偶或同等学历达到所有三年的阈值。
如果个人是单身，然后在这三年期间结婚，反之亦然，则唯一的例外适用。
那么为什么所有严格的法规呢？为了理解甚至证明这些规则，您必须了解认可的投资者的定义以及他或她可以做什么。
认可的投资者定义
根据SEC法律，提供自己证券的公司必须注册这些投资除非遇到例外，否则在SEC之前可以出售它们。这些例外之一是向认可的投资者出售未注册的投资。
如您所见，经认可的投资者可以合法地使用公众无法获得的产品。这些证券包括以下内容：
因此，尽管普通投资者可能具有投资于这样的证券的经验股票，，，，债券和共同基金，SEC将诸如对冲基金之类的产品视为完全不同的动物。因此，投资者需要证明他们可以了解这类投资所涉及的风险。
出售未注册产品的公司参与自己的筛查过程，以验证个人的认可投资者身份。
公司如何确定您是否是认可的投资者？
2013年，美国证券交易委员会（SEC）制定了一些指导方针，以帮助公司确认个人的认可投资者身份。那些指南扩大了在2020年。因此，假设您想投资未注册的基金。管理的公司可能会让您通过筛选过程，然后才能确定是否可以合法地让您进行筛选。它可能首先向您发送问卷调查，以查看您是否符合某些资格。您还可以期望提供以下一项或多项以进行评估：
- 其他帐户的财务报表和详细信息
- 确认净资产的信用报告
- 纳税申报表
- W-2表格和其他指示收入的文件
- 发行基金的“知识渊博的员工”
- 金融业监管机构（FINRA）管理的专业认证，名称或凭证。
关于最后一个项目符号，持有FINRA系列7，Series 65或Series 82名称的投资者符合获得认可的投资者的资格。
谁可以成为认可的投资者？
到目前为止，我们已经讨论了对个人的认可投资者要求。但是，某些实体也可以要求获得认可的投资者身份。
SEC定义了第501条的认可投资者。根据第5条。以下实体可以满足本文档中概述的要求，可以要求获得认可的投资者身份。
- 银行
- 经纪公司
- 雇主赞助的退休计划
- 肯定信任
- 注册投资顾问（RIA）公司
- 有限责任公司拥有500万美元的资产
- SEC和国家注册的投资顾问
- 豁免报告顾问
- 农村商业投资公司
- 根据外国法律组织的印度部落，政府机构，资金和实体
- 根据《投资顾问法》的定义，每个期限都在管理中，至少有500万美元的资产及其“家庭客户”至少为500万美元的“家庭办公室”
认可的投资者例外
如上所述，要求获得认可的投资者身份的净资产要求不包括初级居住。如果您有水下抵押或家庭净值信用额度（HELOC）。
同样重要的是要注意，《多德 - 弗兰克法案》引入了主要的住所排除。唐纳德·特朗普总统的政府一直在努力撤消多德 - 弗兰克和其他金融法规。因此，您可能很快就会享受成为认可的投资者的宽松条款。但是目前，您仍然必须满足这些要求。
外卖
要成为认可的投资者，您必须属于以下三个类别之一：拥有超过100万美元的净资产，或与配偶或同等价值相同；在过去的两年中，收入超过了25万美元（如果与配偶或同等相当的人）超过25万美元（300,000美元），并证明能够维持这一收入水平；或拥有FINRA认可的某些证书，证书或名称。作为认可的投资者，您可以投资于对冲基金和其他未注册证券，而公众无法获得。出售您感兴趣的未注册证券的公司必须让您通过自己的筛选过程来确定您是否是认可的投资者。
投资提示
- 如果您没有资格获得认可的投资者身份，那么您仍然可以访问广阔的投资选择。您的选项包括股票， 不同的债券的类型和房地产。
- 如您所见，经认可的投资者可以使用几种复杂的投资产品。如果您冒险进入投资世界的这一领域，则应寻求财务顾问的帮助。你可以使用我们的伟德ios appSmartAsset财务顾问工具。它使您可以访问您所在地区三位财务顾问的个人资料。您可以在决定与One合作之前查看他们的凭证和专业。
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