这已经不是什么秘密了：投资会让人望而生畏，很多人就是不喜欢用自己辛苦赚来的积蓄“赌博”。幸运的是，有一些简单的投资策略可以提供稳定的收入流，而不会让你面临太多风险。其中一个策略就是打造债券阶梯。
什么是Bond Ladder?
一个纽带是一种固定收益安全. 具体来说，这是一种贷款，你作为投资者向一家公司或政府提供贷款。它有一个到期点，当本金金额得到偿还时，还有一个票面利率，票面利率决定了在原始投资和到期之间的固定时间间隔内本金得到偿还的百分比。到期日可能在几周到几个月之间。
类似于CD梯子在美国，债券阶梯是一种投资组合固定收益证券有不同的成熟度。每只债券都是梯子上的一个梯级，一旦债券到期，收益可以不断地再投资。
如何制作粘结梯
创建债券阶梯相当简单。一个财务顾问可以帮助你建立一个，或者你可以按照以下步骤自己去做:
- 步骤1:投资期限不同的一系列债券。你应该选择最适合你的财务状况和目标的债券数量、到期日和证券。
- 步骤2:持有每一期债券直到到期，在此过程中收取利息。
- 步骤3当前位置一旦每只债券到期，你可以选择是将资金再投资于阶梯型债券，还是将资金用于其他地方。
横档
梯子的梯级就是你的纽带。要确定你的投资组合需要多少债券，用你想要投资的总金额除以你想要阶梯持续的时间。等级越高，你的投资组合就越多样化，承担的风险也就越小。请记住，债券通常以1000美元或5000美元的最小面值出售。你投资的钱越多，你得到的利息就越高。
间距
每个横档之间的高度代表债券到期点的接近程度。这可能从几个月到几年不等。大多数专家建议保持间距大致相等。更长的阶梯往往产生更高的收入，因为期限更长的债券往往提供更高的票面利率。较短的阶梯可能会降低债券阶梯的平均回报，但也会降低再投资风险并增加流动性。如果你有短期储蓄的目标，或者认为你可能需要在不久的将来获得这些资金，那么每隔几个月设计一次有到期点的阶梯。
材料
你制作梯子的材料是你选择投资的债券类型。就像真正的阶梯一样，你希望找到稳定、高质量的债券。选择发行人不能提前收回的债券也很重要。穆迪、标准普尔评级可以帮助你做出决定，但你自己做研究也很重要。市政债券可能有税收优惠，国债有信用担保，但公司债券通常有较高的收益率。只要记住，收益率最高的债券并不一定是最好的。你应该选择至少10种不同的证券来分散你的投资组合。
债券阶梯的优点
阶梯策略旨在帮助投资者管理现金流，同时限制风险敞口。无论当前利率是多少，它都能偿还。
债券阶梯创造了可预测的收入流。
与其他投资不同，债券阶梯收益的可预测性令人难以置信。你知道在债券到期时，你将获得本金，以及你将在这一过程中获得的息票支付金额和日期。这种一致性使得设计一个预算防止你意外或不必要地动用存款。
债券阶梯平滑了利率波动的影响。
通过交错的到期点，你可以避免被固定在一个利率上好几年。当不同的债券到期时，你可以根据市场情况调整投资。如果利率上升，你可以以更高的利率再投资。如果利率下降，你仍有一些债券以更高的利率锁定在更长期。阶梯法还能防止通货膨胀，因为通货膨胀会降低固定支付回报的价值。
Bond ladder提供了灵活性。
对于新投资者或更保守的投资者来说，债券阶梯的最大好处或许在于，它们提供了定期购买资产的渠道。无论你的债券是每个月、每个季度还是每年到期，你都可以决定是否要把本金重新投资到一个新的长期债券中。既然信贷和利率环境已经改变，你也可以投资不同的投资工具。如果你需要用这笔钱支付其他费用，你不会面临任何罚款。
Bond Ladder的缺点
一种低风险、持续收益的投资听起来不错，但债券阶梯并非没有缺点。
债券阶梯并不能消除所有风险。
没有投资是100%保证的。债券的价值取决于标的公司或机构的信用。他们可以违约。此外，债券可能提前赎回，这意味着利息支付停止，本金返还。除了降低总体收益率外，这还会影响你的阶梯计划，限制再投资选择。您可以通过仅使用高评级证券分散投资组合来最小化这些风险，但仍存在一些风险。
债券阶梯的工作最好与一个大的前期投资。
由于ladder要求你同时购买数种债券，而且大多数债券的面额都是1000美元，所以他们的进入点比基金要高。虽然这不是一条规则，但投资专家只建议你至少有10万美元可以投资的时候才做债券阶梯。否则，梯子就会太短，梯级就会分散得太远。如果你只投资公司债券，你可能还想购买更多。更大的多样化将有助于弥补违约的更高风险。
你应该建造一个债券阶梯吗？
债券是一种风险相对较低的财富积累方式。阶梯策略有助于最大化他们的利益。由于有多种交错到期点的债券，债券不断到期，产生收益，并释放本金用于再投资或其他用途。当然，债券阶梯只有在债券到期之前才能起作用。过早出售债券或改变投资策略会让你面临额外的风险，从而破坏梯子的目的。
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