当一家公司需要筹集资金时，其中一种方式就是通过PIPE投资。这种发行方式允许投资者以预先确定的价格从公司购买一定数量的限制性股票。对于公司来说，与其他可能需要更多监管的选择相比，这可能是一种更简单的筹资方式证券交易委员会．PIPE投资也可以为投资者创造机会，如果他们选择转售他们购买的股票。无论你是否参与PIPE投资，财务顾问可以帮助你找到最适合你的目标，时间表和风险概况的战略和战术。
管道投资定义
“PIPE”这个词是私人投资公共股本的简称。当公司提供PIPE投资时，他们真正提供的是以低于当前市值的价格购买该公司股票的机会。通常，这些产品是提供给机构投资者或认可投资者谁有一个净值高．
与传统的公开发行相比，PIPE发行作为一种筹集资金的方式对公司具有吸引力，因为它们受到的监管要求更少。在相对较短的时间内为扩张、偿还债务或其他财务需求筹集资金是可能的，而不必通过繁琐的繁文缛节。
私人投资如何在公开募股中发挥作用
一般来说，PIPE投资有两个方面。一边是出售股票的公司;另一方面是制度和认可的投资者．通过这种类型的产品，桌子是公司的限制股份。限制股份是在公共市场中不能销售的股票，除非销售被认为是免于截止秒的注册要求。
一旦一家公司决定向公共股本提供私人投资，它就可以确定这些股票的出售价格。同样，这个价格被设定在当前的市场价值以下，以吸引投资者进行交易。然后，该公司向投资者开放交易，让他们可以以折扣价购买这些股票。
这就是传统PIPE投资的工作方式。在结构性PIPE投资中，公司发行可转换债券而不是折扣限制性股票．在这种情况下，购买债务的投资者通常可以选择将其转换为公司股票的股份。
为什么公司提供管道交易
同样，主要原因公司可以选择提供公共股权的私人投资是迅速筹集资金。如果他们无法在其他地方获得资金或融资，公司也可能会寻求这一资金路线。例如，假设您运行一家较小的公司，但您想扩展到一个新的市场。你试图确保企业贷款没有成功。因此，您决定提供一种吸引新投资者的管道交易，以便您可以获得资本需要资金你公司的增长的努力。
与二次发行之类的东西相比，PIPE投资对公司来说更容易竞争。而且这种类型的发行并不局限于特定类型的公司。任何上市公司都可以提供这种类型的投资机构或认可的投资者．
PIPE投资的利弊
对公共股权的私人投资有什么好处也有什么问题。就本公司的福利而言，这一切都在短期内获得更容易获得资本。对于购买的投资者，有可能转售那些折扣股，以获得实质性利润。
但这类投资交易也有不利的一面。管道投资可以稀释现有股票的价值在公司里。这可能不会对新投资者产生太大影响，但对于已经持有该公司股票的投资者来说，这可能是一个不受欢迎的变化。如果购买贴现股票的投资者在相对较短的时间内卖出，这就会压低股票的市场价格。
另一个弊与谁可以利用PIPE投资有关。同样，它们仅限于机构投资者和认可投资者。如果你不符合美国证券交易委员会对合格投资者的定义，根据你的年收入或净值，那么这种类型的投资可能根本不是你的选择。
管道交易的替代方案为非公认投资者
PIPE交易可能只提供给一小部分投资者。如果你不是一个合格的投资者，但你对私人配售感兴趣，你可以考虑一下私人股本交易所交易基金代替。
私人股本etf允许你在一个篮子中拥有私人股本投资的集合。这可能包括投资PIPE交易的私人股本公司。因为etf可以像股票一样在交易所交易，所以你可以获得流动性的优势。与其他类型的共同基金相比，etf往往拥有更低的周转率，因此对于投资于应税的经纪账户而言，etf也是一种节税的方式。你可能会从PIPE交易中获得一些间接的好处，这取决于ETF持有什么。
如果你对私募股权etf感兴趣，第一步就是开设一个在线经纪账户。当选择在线经纪公司首先查看私人etf是否作为一种投资选择提供。然后考虑一下你可能要支付的费用。许多券商对股票和ETF交易采用了0美元的佣金模式，但并非所有券商都采用了这种模式。
一旦你的账户打开，你就可以开始比较私募基金的选择。与任何其他ETF或共同基金一样，在决定投资对象时，要考虑所持标的资产、费用比率和整体表现各种投资选项．这可能是有帮助的，与金融顾问以及找到正确的etf，为您的需求和目标。
底线
如果你是一个合格的投资者，私募股权投资(PIPE investment)是传统股票交易的另一种选择。虽然这一策略可能对某些投资者有回报，但了解它对现有投资者的意义以及他们所持股票的价值是很重要的。例如，PIPE投资可以为投资者创造机会，如果他们选择转售他们购买的股票。
投资的技巧
- 考虑和理财顾问谈谈PIPE投资的优缺点。如果你还没有一个财务顾问，找一个并不复杂。伟德ios appSmartAsset的财务顾问匹配工具方便与当地的专业顾问联系。只需几分钟就能在网上得到您的个性化推荐。如果你准备好了,现在开始．
- 私人股本etf的目标不尽相同。例如，一些基金可以产生收入，而另一些基金则更注重与某一特定基金的回报相匹配市场指数．在选择这类或其他类型的ETF时，请考虑你是更倾向于主动还是被动的投资策略。这可以确定哪种类型的ETF最适合满足您的需求。
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